آپولو شاهد افزایش نرخ‌های طولانی‌تر است که باعث رونق تامین مالی زیرساخت‌های هوش مصنوعی می‌شود

به Apollo Global Management Inc. علاقه دارید؟ در اینجا پنج سهمی است که ما بیشتر دوست داریم.

آپولو انتظار دارد که نرخ بهره برای مدت طولانی تری بالاتر بماند، در حالی که احتمال رکود اقتصادی در سال آینده را تنها 10 تا 20 درصد تخمین می زند. هزینه‌های مصرف‌کننده، تورم و سرمایه‌گذاری زیرساخت‌های هوش مصنوعی از فعالیت‌های اقتصادی حمایت می‌کنند، اگرچه ریسک‌های ژئوپلیتیکی و انرژی همچنان پابرجا هستند.

این شرکت هوش مصنوعی را در درجه اول به عنوان یک فرصت تامین مالی در مقیاس بزرگ می‌داند که به جای شرط‌بندی بر روی برندگان فناوری فردی، سرمایه ساختاریافته را برای شرکت‌های درجه سرمایه‌گذاری درگیر در زیرساخت‌های دیجیتال، انرژی، لجستیک و دفاع فراهم می‌کند.

اسکات کلینمن، رئیس مشترک مدیریت دارایی در Apollo Global Management (NYSE:APO)، گفت که این شرکت با توجه به اینکه هزینه‌های مصرف‌کننده، تورم مداوم و سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی از فعالیت‌های اقتصادی حمایت می‌کند، محیطی با نرخ بهره «بالاتر و طولانی‌تر» ادامه می‌یابد.

کلاینمن در کنفرانس بارکلیز گفت که اقتصاددان ارشد آپولو احتمال رکود اقتصادی در 12 ماه آینده را بین 10 تا 20 درصد برآورد کرده است. او گفت که بی ثباتی ژئوپلیتیک، مسائل مربوط به سیاست تجاری، تورم و قیمت انرژی همچنان مخاطرات هستند، اما تمرکز بازارها بر مخارج مصرف کننده و ایجاد هوش مصنوعی ادامه دارد.

→ IonQ و NVIDIA به تازگی یک گلوگاه بزرگ محاسبات کوانتومی را شکستند

کلاینمن گفت که آپولو عمدتا به عنوان یک فرصت سرمایه‌گذاری ساختاریافته و مالی به هوش مصنوعی نزدیک می‌شود، نه اینکه شرط‌بندی جهت‌گیری در مورد اینکه کدام شرکت‌ها بیشترین ارزش را از این فناوری کسب کنند.

"چگونه کلنگ ها را به معدنچیان طلا بفروشیم، در حالی که خودمان معدنچیان طلا هستیم؟" کلاینمن گفت، استراتژی شرکت را برای ارائه راه حل های سرمایه سفارشی برای طرف مقابل بزرگ در درجه سرمایه گذاری توضیح داد.

← 2 سهام پس از FOMC با یک چیز مشترک رو به رو شدند

TPG یک سال رکورد ساخت، سپس 40٪ از دست داد - آیا Selloff بیش از حد انجام شده است؟

او گفت که نیازهای سرمایه مرتبط با زیرساخت های دیجیتال، انرژی، زیرساخت های صنعتی، حمل و نقل، لجستیک و دفاع در یک مقیاس "یک بار در یک تولید" اتفاق می افتد. در پاسخ، شرکت ها به طور فزاینده ای از ترکیبی از سهام عمومی، اوراق قرضه دولتی و سرمایه خصوصی به جای تکیه بر یک منبع تامین مالی استفاده می کنند.

Kleinman در پاسخ به سوالی درباره تراکنش‌های اخیر آپولو با Broadcom و NVIDIA، گفت که این معاملات بسیار ساختار یافته و برای درجه سرمایه‌گذاری طراحی شده‌اند. او جزئیات مالی در سطح معاملات را ارائه نکرد، اما گفت که چنین سرمایه‌گذاری‌هایی را می‌توان در ترازنامه آپولو، ترازنامه مشتریان و شرکای سندیکایی قرار داد. او گفت که آپولو انتظار دارد سهم قابل توجهی از معاملاتش در ترازنامه خودش باقی بماند، مشروط به محدودیت های تمرکز ناشر و بخش.

فراتر از هوش مصنوعی، کلاینمن به فرصت‌هایی در زمینه انرژی‌های سنتی و تجدیدپذیر، زیرساخت‌های حمل‌ونقل و لجستیک، و تامین مالی ساختاریافته یا ترکیبی اشاره کرد. او گفت که آپولو همچنین در حال گسترش حضور خود در اروپا از طریق سرمایه گذاری در پرسنل و دفاتر کشور است.

کلاینمن گفت که شرکت های اروپایی به طور فزاینده ای به دنبال سرمایه خصوصی هستند زیرا بازارهای سرمایه محلی نسبت به بازارهای ایالات متحده قوی تر هستند. او معاملاتی شامل EDF، BP، Air France و RWE را به عنوان نمونه هایی از فعالیت این شرکت در منطقه ذکر کرد.

او گفت که این تامین مالی می‌تواند شرایط مناسب‌تر و دسترسی به مجموعه‌های سرمایه‌ای را به شرکت‌ها ارائه دهد که ممکن است از طریق انتشار سنتی اوراق قرضه درجه سرمایه‌گذاری در دسترس نباشد، در حالی که لزوما به ریسک بیشتری نیاز ندارد. به گفته کلاینمن، این کسب و کار نیازمند ساختار گسترده و مشارکت آژانس رتبه بندی است.

او گفت که سرمایه گذاران نهادی همچنان به سهام خصوصی علاقه مند هستند اما در بین مدیران گزینشگرتر شده اند. کلاینمن گفت که نظم و انضباط آپولو در چرخه قبلی و توانایی آن در کسب درآمد از سرمایه گذاری ها از جذب سرمایه حمایت کرده است.

با نگاهی به صنعت، او انتظار دارد که تعداد مدیران سهام خصوصی کاهش یابد، زیرا شرکت‌هایی که در دوران نرخ‌های بهره پایین به سرعت گسترش یافتند، با چالش‌هایی برای بازگشت سرمایه مواجه شدند. او همچنین انتظار دارد که نوآوری در مورد مالکیت بلندمدت شرکت، ساختار سرمایه و اشکال بیشتر بازار مانند مدیریت فعال سهام ادامه یابد.

در مورد محصولات نیمه نقد با اعتبار خصوصی، کلاینمن گفت که فشار بازخرید اخیر پس از جمع آوری سرمایه قابل توجه در این بخش، غیرمنتظره نبود. او گفت که سقف بازخرید طبق برنامه عمل می کند و او انتظار دارد که تقاضا بهبود یابد زیرا سرمایه گذاران تشخیص می دهند که بازار در حال حاضر در چرخه اعتباری گسترده نیست، اگرچه او هشدار داد که چشم انداز او حدس و گمان است.

کلاینمن گفت که آپولو به دنبال قیمت گذاری روزانه، شفافیت افزایش یافته و شناسه تبادل بین قاره ای برای دارایی های خصوصی خاص است زیرا به دنبال دسترسی بیشتر محصولات بازار خصوصی به مدیران دارایی، برنامه های بازنشستگی، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و سرمایه گذاران نهادی است.

او همچنین درباره AMAPS، یک محصول اعتباری ساختاریافته توسط آپولو که به‌عنوان تحول جایگزین بازار تعهدات وام وثیقه‌ای طراحی شده است، صحبت کرد. برخلاف CLOهای سنتی که به گفته او برای سرمایه‌گذاران سه‌گانه A بهینه‌سازی شده‌اند، AMAPS حول بخش A از ساختار سرمایه طراحی شده است و تقریبا 50٪ وثیقه درجه سرمایه‌گذاری را شامل می‌شود.

در رابطه با آتن، کلاینمن گفت که بازار مستمری همیشه رقابتی بوده است و موفقیت به خدمات مشتری، محصولات، قیمت گذاری و تحویل مازاد بستگی دارد. او گفت که AMAPS یکی از اجزای تلاش آپولو برای ایجاد اسپرد مازاد بدون ریسک زیاد است و افزود که این شرکت نسبت به بهبود شرایط "احتیاطا خوشبین" است.

Apollo Global Management, Inc (NYSE: APO) یک مدیر دارایی جایگزین جهانی است که خدمات مدیریت سرمایه گذاری و بازنشستگی را ارائه می دهد. این شرکت از طریق طیف وسیعی از استراتژی‌های متمرکز بر سهام خصوصی، اعتبار، دارایی‌های واقعی و سایر سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت به سرمایه‌گذاران نهادی، مشاغل و سرمایه‌گذاران فردی خدمات می‌دهد.

کسب و کار مدیریت دارایی آپولو در صنایع و مناطق جغرافیایی، با فعالیت هایی که شامل اعتبار سازمانی و ساختار یافته، سهام خصوصی، زیرساخت، املاک و مستغلات و استراتژی های ترکیبی است، سرمایه گذاری می کند.

این هشدار خبری فوری توسط فناوری علمی روایی و داده‌های مالی از MarketBeat به منظور ارائه سریع‌ترین گزارش‌ها و پوشش بی‌طرفانه به خوانندگان ایجاد شد. لطفا هر گونه سؤال یا نظر در مورد این داستان را به آدرس contact@marketbeat.com ارسال کنید.

مقاله «آپولو نرخ‌های بالاتری برای تقویت زیرساخت‌های هوش مصنوعی رونق می‌بیند» در ابتدا توسط MarketBeat منتشر شد.

سهام برتر MarketBeat برای سپتامبر 2026 را مشاهده کنید.