آیا اکنون که پیش بینی های بالاتر کافی نیست، باید سهام مارول خود را بفروشید؟

Marvell Technology (MRVL) چشم انداز درآمد خود را در اواخر آگوست افزایش داد. با این حال، سهام آن در طول سه ماه گذشته، قبل از تقسیم سود، 16.4 درصد کاهش یافته است. S&P 500 با سود سهامی که در همان بازه زمانی دوباره سرمایه گذاری شده بود، 4.2 درصد بازده داشت. پس از نتایج اواخر آگوست، سرمایه گذاران نگران این بودند که معامله کلیدی تراشه هوش مصنوعی چه زمانی نتیجه خواهد داد. مدیریت بیشترین سود را از آن در سال مالی 2029 و پس از آن کسب کرد. در همین حال، سهام در حال حاضر با ضریب سود بسیار بالاتر از S&P 500 معامله می شود.

خریداران چقدر برای رشد مارول هزینه می کنند؟

مارول 88.0 برابر درآمد خود در دوازده ماه گذشته معامله می کند. این نسبت قیمت به درآمد یا P/E نامیده می شود. این نشان می دهد که سرمایه گذاران چند دلار برای هر دلار سود سالانه می پردازند. S&P 500 22.5 برابر معامله می شود. بنابراین مارول تقریبا چهار برابر بیشتر از هر دلار سود هزینه دارد.

یک P/E آنقدر بالا تنها در صورتی حفظ می شود که کسب و کار به سرعت به رشد خود ادامه دهد. تا کنون رشد قوی بوده است. درآمد مارول طی سه سال گذشته به طور متوسط ​​سالانه 21 درصد رشد داشته است. S&P 500 5.8 درصد در سال را مدیریت کرد.

به گفته مدیریت، امروزه بیشتر درآمد مارول از تراشه‌های مراکز داده تامین می‌شود، جایی که تقاضای هوش مصنوعی در حال افزایش است. مدیریت انتظار دارد درآمد در سال مالی 2028 حدود 50 درصد رشد کند. پیش بینی آن برای سال مالی 2027 حدود 45 درصد رشد است، بنابراین رشد باید سرعت بگیرد. واکنش سهام به این پیش‌بینی‌ها ارزش بررسی دقیق‌تری دارد.

چرا سهام مارول پس از افزایش پیش بینی هایش سقوط کرد؟

این معامله جذابیت اصلی برای سهامداران است. مدیریت مشتری را یکی از بزرگترین پذیرندگان سیلیکون سفارشی توصیف کرد. این توافقنامه توسعه یافته برنامه هایی را که در حال اجرا هستند، برنده های طراحی جدید و برنامه های بالقوه آینده را پوشش می دهد.

صید زمانی است که پول می رسد. در پاسخ به سوالی درباره اندازه این معامله، مدیریت گفت که بیشتر آن در چشم انداز مالی 2028 است و به همین دلیل، تأثیر بزرگی در سال مالی 2029 و پس از آن خواهد داشت. همچنین از ارائه رقمی در مورد درآمد تراشه های سفارشی سال مالی 2029 خود خودداری کرد. بنابراین یک خریدار امروز 88.0 برابر سود گذشته را در حالی که منتظر آن تاثیر بزرگ است پرداخت می کند.

رویداد بعدی روز سرمایه‌گذار مارول در 6 اکتبر است. مدیریت گفت که نگاه عمیق‌تری به محرک‌های رشد بلندمدت خود در آنجا خواهد داشت. همچنین به آن روز اشاره کرد که از اندازه درآمد تراشه های سفارشی سال مالی 2029 خودداری کرد.

یک رقم بزرگ و واضح برای درآمد تراشه‌های سفارشی مالی 2029 نشان می‌دهد که بازده آن بزرگ است، نه فقط دیر. این به P/E بالا جایگاه محکم‌تری می‌دهد. یک پاسخ مبهم باعث می شود سهامداران در حالی که منتظر هستند، این چند برابر را بپردازند.

Play Offense درباره MRVL بیشتر بدانید | شناسایی کاتالیزورها | در برابر سهام MRVL درآمد ایجاد کنید

بازی دفاع کوتاه موقعیت MRVL خود را | رفع مالیات مناسب MRVL | نمونه کارها با کیفیت بالا را انتخاب کنید