آیا این شیب مواد کاربردی همان شرط قبلی است؟

مواد کاربردی (AMAT) نسبت به اوج خود در ماه اوت حدود 21 درصد کاهش یافته است و سوال این است که آیا باید آن را خریداری کرد یا خیر. تاریخچه خودش می گوید که افت هایی به این اندازه معمولا ارزش خرید داشته اند و ارزش گذاری آن برعکس است. تاریخ مشخص است، بنابراین از آنجا شروع کنید.

آیا Applied Materials قبلا به خریداران Dip پرداخت کرده است؟

از سال 2010، مواد کاربردی در 30 روز معاملاتی در 11 موقعیت جداگانه، 20 درصد یا بیشتر کاهش یافته است. از 10 نفری که به اندازه کافی قدیمی بودند تا یک سال کامل را پشت سر بگذارند، 7 مورد دوازده ماه بعد با بالاترین سطح پایان یافتند و میانگین بازدهی در تمام 10 مورد 46٪ بود.

جمع آوری که شکم قوی گرفت. میانگین خریدار در سال بعد با 21 درصد کاهش دیگر روبرو شد و میانگین 328 روز، نزدیک به یازده ماه، برای رسیدن به اوج انتظار ماند. این رکورد به آرامی و اغلب فقط به خریدارانی پرداخت می‌شود که می‌توانند در یک سقوط به عمق این سقوط بنشینند. جداول زیر هر یک از آن 11 سقوط و آنچه پس از آن رخ داد را فهرست می کند.

AMAT از 1/1/2010 تا کنون 11 رویداد داشته است که در آن آستانه شیب 20-٪ در 30 روز ایجاد شده است.

49% اوج بازده متوسط در عرض 1 سال از رویداد شیب

328 روز زمان متوسط برای اوج بازگشت پس از یک رویداد شیب است

-21% میانه حداکثر کاهش ظرف 1 سال از رویداد افت

آیا این هنوز کسب و کاری است که می خواهید مالک آن باشید؟

رکورد بهبودی تنها در صورتی به حساب می آید که کسب و کار سالم باشد. Applied Materials تمام چک‌های اساسی را پاک می‌کند: درآمد 7.8 درصد در طول دوازده ماه آخر افزایش یافته است، 27.2 درصد آن به جریان نقدی عملیاتی تبدیل شده است و هیچ فشاری بر ترازنامه وجود ندارد.

آنچه می فروشد بیشتر از نسبت ها اهمیت دارد. جدیدترین سیستم‌های آن ابزارهای رسوب‌گذاری و CMP برای بسته‌بندی پیشرفته و یک سیستم epitaxy ساخته‌شده برای فابریک‌های DRAM هستند. مدیریت DRAM و بسته‌بندی پیشرفته را جزو سریع‌ترین بخش‌های در حال رشد بازار خود می‌داند و بزرگترین مشتریانش اکنون پیش‌بینی‌های خود را در هشت فصل پیش‌بینی می‌کنند.

خدمت به آن تقاضا هزینه ای دارد. این شرکت در حال استخدام تیم های تولیدی و پشتیبانی مشتری است تا بتواند خروجی سیستم سه ماهه خود را تا سال 2028 دوبرابر کند. مدیریت سود ناخالص غیر GAAP را برای سه ماهه 4 مالی 2026 به حدود 50.4 درصد رسانده است، در مقایسه با سه ماهه سوم مالی 2026 و 32 واحد پایه بالاتر از یک سال قبل، حتی اگر درآمد سه ماهه سال قبل را 1 درصد افزایش دهد. این شرکت به افزایش هزینه‌ها اشاره می‌کند که انتظار دارد با افزایش درآمد کاهش یابد.

آیا برای رمپ هزینه می کنید یا برای رکورد؟

این پاییز با همان آزمونی روبرو می شود که تاریخ از آن استفاده می کند. اما حتی پس از کاهش، مواد کاربردی حدود 152 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است.

سهام در حدود 38 برابر سود معامله می شود، در مقابل تقریبا 23 برای S&P 500، در حالی که رشد درآمد تک رقمی است. شما برای سالی که مدیریت رمپ توضیح داده است، پرداخت می کنید.

شواهد واقعی بعدی، گزارشی است که در حدود 12 نوامبر 2026 انتظار می رود. خط مشی این است که آیا سود ناخالص دوباره شروع به افزایش پس از استخدام می کند یا خیر. اگر صعود کند، حق بیمه در حال انجام کار است. اگر هزینه های سطح شیب دار آن را ثابت نگه دارد، اینطور نیست.

خرید دیپ زمانی بهترین نتیجه را دارد که موقعیت آن اندازه باشد، بنابراین شیب بعدی نمی تواند به شما آسیب برساند. تمرکز بیشتر به طور تصادفی به دست می آید تا تصمیم. کاری که بزرگترین موقعیت شما با ارزش خالص شما انجام می دهد دقیقا همان چیزی است که تیم Trefis Wealth محاسبه می کند، با همان نظم و انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین که نمونه کارها با کیفیت بالا ما را اجرا می کند. یک ممیزی آسیب پذیری رایگان از بزرگترین موقعیت های خود درخواست کنید.