آیا باید سهام APLD خود را اکنون بفروشید؟

در این رکورد، شرکت برنامه تحویل خود را در دو نقطه عطف متوالی انجام داده است. پاییز گذشته، اولین 100 مگاوات برق خود را طبق برنامه تحویل داد. اخیرا 75 مگاوات بیشتر در همان پردیس و دوباره به موقع تحویل داده است. هر دو در پردیس Polaris Forge 1 آن بودند.

فروش طی سه سال به طور متوسط ​​سالانه 145 درصد رشد داشته است. در مقایسه، درآمد کل S&P 500 با نرخ سالانه 5.8 درصد رشد کرد. بیشتر ظرفیتی که شرکت فروخته است هنوز در آن فروش نیست.

درآمد حاصل از ظرفیت مرکز داده اجاره ای آن عمدتا منعکس کننده 100 مگاوات اول است که در طول سه ماهه آنلاین بودند. 75 مگاوات تحویل داده شده بعدا در آن سه ماه آنلاین نبود. این شرکت 1.41 گیگاوات تحت قرارداد دارد. بنابراین بیشتر اجاره شروع نشده است.

قیمت منعکس کننده اجاره ای است که نرسیده است. سرمایه گذاران 14.2 برابر فروش شرکت پرداخت می کنند. S&P 500 با فروش 3.1 برابری معامله می شود. با فرض ثابت ماندن قیمت سهم، با آنلاین شدن دانشگاه ها و شروع جریان اجاره، این درآمد چند برابر کاهش می یابد.

ساخت و ساز هزینه هایی دارد که شرکت هنوز به دست نمی آورد. حاشیه عملیاتی آن طی دوازده ماه گذشته منفی 35 درصد بوده است. میانگین S&P 500 مثبت 18.6 درصد است.

مدیریت خاطرنشان می کند که اکثر این درآمدهای قراردادی با یک ارائه دهنده ابری با درجه سرمایه گذاری بالا متمرکز شده است. در حالی که این امر پشتیبانی اعتباری را فراهم می کند، خطر تمرکز مشتری را نیز برجسته می کند.

بدهی ارزش وزن کردن را در کنار این سقوط ها دارد. آنچه شرکت بدهکار است معادل 62 درصد ارزش بازار آن است. برای S&P 500 این رقم 21 درصد است.

برای اجرای این پایان نامه، سه نقطه عطف عملیاتی اصلی حیاتی باقی می مانند: اجرای برنامه های تحویل پردیس، ایمن سازی اتصالات خدماتی در داکوتای شمالی، و تبدیل اجاره بهای پایه به سود عملیاتی پایدار.

مدیریت می گوید در دسترس بودن نیرو بزرگترین محدودیت برای رشد آن است. در تماس سه ماهه چهارم مالی 2026، این شرکت گفت که در حال مذاکره پیشرفته با دو مشتری است. یک انبساط حدود 100 مگاوات است. دیگری حدود 150 مگاوات است.

Play Offense درباره APLD بیشتر بدانید | شناسایی کاتالیزورها | در برابر سهام APLD درآمد ایجاد کنید

بازی دفاع کوتاه موقعیت APLD خود را | رفع مالیات مناسب APLD | نمونه کارها با کیفیت بالا را انتخاب کنید