آیا باید سهام Micron را قبل از گزارش 30 سپتامبر خریداری کنید؟

چنین افتی، دو هفته قبل از درآمد، می تواند خرید قبل از گزارش را وسوسه انگیز کند. آیا باید سهام را قبل از رسیدن اعداد خریداری کنید؟

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

اگرچه ممکن است در این گزارش تعلیق کمتر از حد معمول وجود داشته باشد. سه ماهه چهارم مالی میکرون در حال حاضر به پایان رسیده است (در اوایل سپتامبر به پایان رسید)، و شرکت قبلا به همه گفته است که چه انتظاری داشته باشند.

اخبار واقعی در 30 سپتامبر احتمالا راهنمایی خواهد بود که با نتایج همراه است. و منحنی قیمت حافظه در زیر این راهنمایی به سرعت در حال صاف شدن است.

این هنوز برای شرکتی به این بزرگی فوق العاده است. با این حال، کاهش سرعت با قیمت حافظه شروع می شود.

نتایج Micron در سال جاری به دلیل قیمت بیشتر از حجم بوده است. در آخرین پرونده سه ماهه خود، این شرکت گفت که فروش DRAM در سه ماهه سوم مالی 67 درصد متوالی افزایش یافته است، بیشتر به این دلیل که میانگین قیمت فروش در محدوده پایین 60 درصد افزایش یافته است. محموله های بیت (حجم حافظه فروخته شده) تنها درصد تک رقمی پایینی داشته است.

بیشتر دستاوردها در DRAM معمولی به دست آمده است - حافظه معمولی در سرورها، رایانه‌های شخصی و تلفن‌های هوشمند، به جای نوع پهنای باند بالا که پردازنده‌های هوش مصنوعی (AI) را تغذیه می‌کند.

TrendForce، یک شرکت تحقیقاتی که قیمت‌های حافظه را ردیابی می‌کند، می‌گوید قیمت قراردادهای DRAM معمولی در سه ماهه ابتدایی سال 2026 حدود 93٪ تا 98٪ نسبت به سه ماهه افزایش یافت. برای سه ماهه منتهی به این ماه، 13 تا 18 درصد پیش بینی می شود که به قیمت های بی سابقه ای اشاره دارد که توانایی خرید مشتریان را محدود می کند و به تضعیف تقاضای رایانه های شخصی و گوشی های هوشمند اشاره می کند. آخرین مرحله تقریبا یک ششم اندازه مرحله اول است.

فلش NAND، دیگر محصول حافظه میکرون، روی قوس مشابهی قرار دارد. پیش‌بینی TrendForce از 70% به 75% جهش در بهار به 10% تا 15% در حال حاضر کاهش یافت.

اکنون افزایش 13 تا 18 درصدی همچنان افزایش است. چنین سودهایی می تواند درآمد و حاشیه سود را در سطح رکورد نگه دارد.

با این حال، سه ماهه ای که شرکت باید برای آن در 30 سپتامبر راهنمایی کند، حتی پایین تر از منحنی است. سه ماهه اول مالی سال 2027 تا اوایل دسامبر ادامه دارد. اگر تسطیح با هر چیزی نزدیک به این نرخ ادامه یابد، قیمت‌های تقریبا ثابت حافظه ممکن است ظرف یک یا دو ربع به بازار برسد.

بنابراین، آیا باید سهام Micron را قبل از 30 سپتامبر خریداری کنید؟ فکر نمی‌کنم خود گزارش دلیل زیادی برای این کار به شما بدهد. راهنمای پوشش این سه ماهه در حالی تنظیم شد که قیمت ها همچنان به شدت در حال افزایش بودند.

در همین حال، به نظر می رسد که قیمت سهام منعکس کننده بسیاری از تردیدها است. ارزش سهام تقریبا 6 برابر چیزی است که تحلیلگران انتظار دارند Micron در سال مالی 2027، سالی که از این ماه آغاز شد، به دست آورد. حتی در بالاترین حد خود در 52 هفته، قیمت تنها حدود 8 برابر درآمد مورد انتظار بود.

به عبارت دیگر، بازار در حال حاضر در یک گام بزرگ در درآمد قیمت گذاری کرده است.

البته، اگر راهنمایی جدید نشان دهد که قیمت حافظه بهتر از آنچه TrendForce انتظار دارد حفظ شده است، سهام می تواند به شدت بهبود یابد. اما خرید دو هفته زودتر از اخبار، دقیقا روی عددی است که منحنی صاف کردن آن را زیر سوال می برد. گذشته از همه اینها، یک دهه پوشش دادن سهام فناوری باعث شد که من در مورد خرید یک سازنده حافظه، درست زمانی که افزایش قیمت آن متوقف شده، محتاط باشم.

در نهایت، من منتظر راهنما هستم. اگر نیاز به یک چهارم رکوردهای دیگر با حاشیه های نزدیک به 86٪ باشد، من دوباره بررسی می کنم - حتی اگر این به معنای پرداخت قیمت بالاتر باشد. تا آن زمان، من سهام Micron را به عنوان یک انبار نگاه می کنم.

قبل از خرید سهام در Micron Technology، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و Micron Technology یکی از آنها نیست. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی هیولایی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 15 سپتامبر 2026 باز می گردد.

دانیل اسپارکس و مشتریانش در هیچ یک از سهام ذکر شده موقعیت ندارند. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و Micron Technology را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

آیا باید سهام Micron را قبل از گزارش 30 سپتامبر خریداری کنید؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد