آیا حساب سرمایه گذاری جدید دولت معامله خوبی خواهد بود؟

آیا حساب سرمایه گذاری جدید دولت معامله خوبی خواهد بود؟ اعلام جزئیات کلیدی بودجه مطمئنا مجددا توجه عمومی را به خود جلب کرده است. اما درک اصول اولیه این طرح برای قضاوت در مورد اینکه چگونه ممکن است با برنامه مالی شخصی شما مطابقت داشته باشد ضروری است. و در ارزیابی این موضوع، سرمایه گذاران باید بدانند که تا حد زیادی به تنهایی عمل خواهند کرد.

اکثر کسانی که این طرح ها را ارائه می دهند - بانک های بزرگ و شرکت های بیمه در ابتدا - احتمالا از مدل هزینه کم پیروی می کنند، به این معنی که مشاوره شخصی ارائه نمی دهند. درعوض، مردم برخی از ملزومات آنلاین در مورد طرح‌های مختلف پیشنهادی را دریافت می‌کنند و انتخاب می‌کنند – مثلا از طریق یک برنامه بانکی – چه سطح ریسکی را بپذیرند.

البته برای سرمایه‌گذاران بالقوه باز است تا از یک مشاور راهنمایی شخصی دریافت کنند، یا برای یک طرح سفارشی‌تر ثبت‌نام کنند، اما این هزینه بیشتر خواهد داشت. همه انواع وجوه ارائه شده توسط کارگزاران در طرح جدید "پیچیده" می شود، به عبارت دیگر برای استفاده از آن ساخته می شود.

اما هزینه ها در اینجا بالاتر خواهد بود. با توسعه پیشنهادات، گزینه ها احتمالا رشد خواهند کرد. اما زمانی که بازیکنان بزرگ جولای آینده آن را آغاز کنند، ارزان و شاد بودن، مشخصه رویکرد اولیه خواهد بود.

ماهیت معاف از مالیات این طرح برای دارایی های تا سقف 50000 یورو جذاب است. اما با این وجود، مراحلی برای ارزیابی اینکه آیا شرکت برای شما مفید است یا خیر، وجود دارد.

اولین نکته کلیدی این است که بازده باید بیشتر از بازده موجود در یک دارایی بدون ریسک مانند حساب بانکی باشد. بسیاری از مردم در حال حاضر پول نقد در حساب های تقاضا دارند که بانک های اصلی بازده بسیار کمی دارند. اما آنها می توانند دو تا سه درصد - یا حتی کمی بیشتر - دریافت کنند اگر آماده باشند به یک حساب پس انداز منتقل شوند که ممکن است نیاز به اطلاع رسانی در مورد برداشت داشته باشد.

محدودیت حساب سرمایه گذاری سالانه کمتر از حد انتظار سالانه 12000 یورو ممکن است مانع جذب سرمایه شود.

بازده مشمول مالیات بر نگهداری سود سپرده (Drt) با 33 درصد است که باید کسر شود - یک سوم سود شما به مامور مالیات می رسد.

به طور سنتی، بازارهای سهام بازدهی قابل توجهی بالاتر از این را ارائه می دهند. به عنوان مثال، شاخص STOXX Europe 600 - نوعی شاخص که سرمایه‌گذاری تحت این طرح ممکن است بر اساس آن باشد - در 20 سال گذشته میانگین بازدهی 8 درصدی داشته است. بیشتر شاخص های اروپایی در این مدت حداقل 6 درصد بازدهی داشته اند.

اما شاخص STOXX در سال 2022 12 درصد از دست داد، زیرا تورم پس از تهاجم گسترده روسیه به اوکراین افزایش یافت. بنابراین اولین چیزی که سرمایه گذاران جدید باید درک کنند این است که شما باید بتوانید سال های بد را پشت سر بگذارید و اجازه دهید میانگین ها - این واقعیت که ارزش سهام سال ها بیشتر از کاهش آن ها افزایش می یابد - منجر به سود در طول زمان شود.

البته ما نمی توانیم مطمئن باشیم که بازارهای سهام در آینده مانند گذشته رفتار خواهند کرد. و ما نمی دانیم که بازارها در جولای آینده در زمان راه اندازی وجوه چگونه خواهند بود، اما این باید در نظر گرفته شود.

ترکیدن حباب هوش مصنوعی (AI) یا ضربه گسترده تر به بازارهای اوراق قرضه ناشی از افزایش نرخ بهره خطراتی را به همراه دارد.

سرمایه گذاران نسبت به کسانی که در سال 1999 وجه نقد را وارد Eircom کردند، در معرض دید وسیع تری خواهند داشت، اما با این وجود، رشد اولیه و سپس سقوط آن به دلیل ضربه زدن به سهام فناوری به دلیل ترکیدن حباب دات کام قابل توجه است.

اگر سرمایه گذاران راضی هستند که پول خود را برای مدتی قفل کنند، تاریخ نشان می دهد که بازار سهام بر سپرده ها غلبه خواهد کرد. تماس کلیدی بعدی آنها این است که چقدر باید ریسک کنند. حداقل در ابتدا، احتمالا وجوه به عنوان ریسک بالا، متوسط ​​و کم به بازار عرضه می شود. دومی مقداری پول نقد را در مناطقی که به طور سنتی با نوسانات کمتری مانند اوراق قرضه هستند قرار می دهد (اگرچه اینها اخیرا دارای نوسان بوده اند) اینجاست که فقدان مشاوره در مورد محصولات اساسی می تواند برای سرمایه گذاران جدید در انتخاب محل قرار دادن پول خود دشوار باشد.

ما باید ببینیم که پیشنهادها چگونه است، اما وجوه برای کسانی که مایل به پذیرش سطح بالاتری از ریسک هستند و در نتیجه بازدهی بالاتری را در طول زمان دریافت می‌کنند، منطقی‌تر خواهد بود. شما باید بازده حساب بانکی را شکست دهید و هزینه های طرح را نیز در نظر بگیرید.

هزینه کلیدی که بیشتر سرمایه گذاران باید در آن لحاظ کنند، هزینه ای است که ارائه دهنده برای ارائه خدمات دریافت می کند. نشانه‌ها حاکی از آن است که تلاش‌هایی برای پایین نگه داشتن هزینه‌های پیشنهادهای پایه به زیر 0.5 درصد انجام خواهد شد - اما به یاد داشته باشید که این هزینه‌ای بر ارزش کل صندوق است. همچنین احتمالا محصولاتی وجود دارند که مشاوره سفارشی ارائه می دهند اما با هزینه های بالاتر، احتمالا بیش از 1 درصد.

شارژ 0.5 درصدی در قابلمه 20000 یورویی 100 یورو خواهد بود، در حالی که یک درصد آن 200 یورو خواهد بود. این ممکن است تفاوت زیادی به نظر نرسد. اما با گذشت زمان، هزینه‌ها اهمیت پیدا می‌کنند زیرا پول بیشتری از ظرف خارج می‌شود و ضربه تجمعی به وجود می‌آید. در طی ده سال، تفاوت بین کارمزد 0.5 درصد و 1 درصد در قابلمه 50000 یورویی، هزاران یورو خواهد بود. بهترین امید برای سرمایه گذاران این است که بانک های بزرگ و بازوهای سرمایه گذاری آنها هزینه ها را پایین نگه دارند تا سعی کنند پولی را که مردم از سپرده های همان گروه منتقل می کنند نگه دارند.

اما ساختارهای شارژ برای ارزیابی حیاتی خواهند بود. و این محصولات کم‌هزینه، سرمایه‌گذاران را وادار می‌کنند که خودشان تصمیم بگیرند.

نوار بعدی برای پرش مالیات دولتی است. یکی از جذابیت‌های بزرگ این طرح این است که مالیات‌های معمولی بر سرمایه‌گذاری - مالیات بر عایدی سرمایه و مالیات‌های پرداختی بر صندوق‌های تجارت مبادله‌ای - اعمال نمی‌شوند. این فقط در گلدان های بیش از 50000 یورو است که در آن 1 درصد شارژ جدید در موجودی بالاتر از این رقم اعمال می شود. بنابراین یک زوج می توانند دو حساب به مبلغ 100000 یورو داشته باشند و هیچ مالیاتی پرداخت نکنند.

مانند هزینه های ارائه دهنده، یک درصد برای سرمایه گذاران بزرگتر قابل توجه خواهد بود. اگر سرمایه گذار مثلا 100000 یورو پس انداز کرده باشد، هزینه سالانه 500 یورو (یک درصد از 50000 یورو) خواهد بود.

همانطور که در مورد اتهامات، این به مرور زمان در قابلمه را می خورد. و - مهمتر از همه - این در سالهای خوب و در سالهای بد محاسبه می شود - به عبارت دیگر در سالهایی که ارزش سرمایه گذاری شما کاهش می یابد، شما همچنان هزینه 1 درصدی را برای موجودی های بیش از 100000 یورو پرداخت خواهید کرد.

در سوئد این نوع مالیات در ابتدا از کل مبلغ پس انداز دریافت می شد و این باعث شد برخی از کارشناسان به این نتیجه برسند که مزیت مالیاتی ارائه شده توسط محصولات - که مانند ایرلند سرمایه گذاران را از سود سرمایه در امان می دارد - محدود است.

آنها گفتند که جذابیت کلیدی سادگی بود، این واقعیت که ارائه دهنده تمام امور اداری را انجام می دهد و همچنین اجتناب از پرداخت یکباره قبض عایدی سرمایه بزرگ هنگام فروخته شدن سرمایه گذاری.

اخیرا سوئد نیز امسال یک طرح معاف از مالیات را معرفی کرده است که به این معنی است که برای یک دیگ تا سقف 27000 یورو مالیات دریافت نمی شود. مالیات بر مبالغ بالاتر از این 1.065 درصد است.

برای ایرلند، سرمایه گذاران باید بدانند که وقتی پس انداز مشمول یک درصد هزینه می شود، مبالغ به طور قابل توجهی تغییر می کند. احتمالا هنوز هم مزایای مالیاتی وجود خواهد داشت، اما این مزایا از طرف صندوق با بیش از 50000 یورو محدودتر خواهد بود - و پرداخت صرف نظر از عملکرد صندوق در سال های بد بسیار مهم است. نکته اصلی این است که وسیله سرمایه گذاری جدید برای سرمایه گذاری های کمی ریسک پذیرتر که بازده بالقوه بالاتری ارائه می دهند، مناسب تر است.

همچنین سرمایه‌گذار را ملزم می‌کند تا ریسک‌ها و نیاز به اینکه بتواند پول را در جایی که لازم است - در صورت لزوم- برای بازیابی از سال‌های بد باقی بگذارد، درک کند. و برای درک تأثیر هزینه 1 درصدی بر مبالغ بزرگتر و کارمزد همه سرمایه گذاری ها.

برای بسیاری هنوز ممکن است بخش جذابی از یک طرح پس‌انداز گسترده‌تر را ارائه دهد، که ممکن است شامل یک طرح بازنشستگی، برخی کمک‌های داوطلبانه اضافی با مشوق مالیاتی و مقداری پول در بانک برای «روز بارانی» باشد که ممکن است به سرعت به وجوه مورد نیاز باشد.

اما درک اینکه چه چیزی ارائه می شود و چه چیزی نیست حیاتی است. فقط به این دلیل که این یک طرح "دولتی" است به این معنی نیست که هیچ نوع تضمینی ارائه می شود. این یک حساب تشویقی پس انداز ویژه (SSIA) Mark 2 نیست. همانطور که تبلیغات رادیویی می گویند. سرمایه گذاری ها می توانند کاهش یا افزایش پیدا کنند