آیا خودروها و مراکز داده می توانند سهام کوالکام را از اپل عبور دهند؟

سهام کوالکام (QCOM) در شش ماه گذشته حدود 37 درصد رشد داشته است، حتی پس از سقوط 21 درصدی در سه ماه گذشته. مورد بعدی گوشی‌های بیرونی است، جایی که مدیریت انتظار رشد آنقدر سریع دارد که بتواند تجارت رو به کاهش اپل را پوشش دهد. اولین آزمایش واقعی در سه ماهه دسامبر انجام می شود، زمانی که مدیریت انتظار دارد دو مرکز داده سفارشی آن برنده شدن درآمد خود را آغاز کنند.

سهام کوالکام قبلا به سرعت حرکت کرده است. از سال 2010 تا کنون 12 بار در کمتر از دو ماه بیش از 30 درصد افزایش داشته است، آخرین بار در سال 2026. نسبت به سال گذشته 9.8 درصد رشد داشته است و حدود 29 درصد کمتر از بالاترین حد خود در 52 هفته گذشته است.

کوالکام در حال حاضر کجا در خارج از تلفن ها رشد می کند؟

بخشی از رشد ناشی از سیلیکون بیشتر در هر خودرو است. BMW کوالکام را به عنوان ارائه‌دهنده سیلیکون محاسباتی خود برای نسل بعدی ADAS و کابین دیجیتال خود انتخاب کرد. و مدیریت در ماه ژوئیه اعلام کرد که نسل پنجم شاسی دیجیتال اسنپدراگون، که آن را بزرگترین پرش محتوا بین نسل‌ها در تاریخ کوالکام می‌نامد، از ماه سپتامبر شروع به کار خواهد کرد.

اپل سریعتر از برنامه ریزی شده خارج می شود و محدودیت های عرضه خود کوالکام بخشی از دلیل آن است. این شرکت اکنون انتظار دارد که سهمش از عرضه آیفون جدید اپل به میزان قابل توجهی کمتر از 20 درصدی باشد که در نظر گرفته بود. مدیریت پیش بینی می کند که درآمد محصول اپل از سه ماهه سپتامبر تا سه ماهه دسامبر حدود 50 درصد کاهش یابد. در این سه ماهه انتظار می رود رشد اندروید به میزان قابل توجهی این افت را جبران کند. کسب و کار غیر گوشی پاسخ سال مالی 2027 است و مدیریت انتظار دارد رشد آن جایگزین تمام درآمد محصول سال مالی 2026 اپل شود.

پاسخ مدیریت بقیه کار است. کوالکام انتظار دارد رشد درآمد غیردستگاهی در سال قبل از 24 درصد در سال مالی 2026 به بیش از 60 درصد در سال مالی 2027 برسد، رشدی که به گفته او جایگزین تمام درآمد محصول سال مالی 2026 اپل خواهد شد. مراکز داده بخش جدید این طرح هستند. کوالکام دو برد سفارشی سیلیکونی در هایپراسکیلرهای مقیاس جهانی دارد، سفارشات خرید را انجام می دهد و تولید ویفر را آغاز کرده است.

تعداد مشتریان در دو تماس افزایش یافته است. در آوریل، مدیریت یک تعامل سیلیکونی سفارشی با یک هایپراسکیلر پیشرو توصیف کرد. تا جولای دو نفر بودند.

چه چیزی نشان می دهد که طرح مرکز داده کوالکام کار می کند؟

شک اعدام است. مدیرعامل اذعان می‌کند که تجارت مرکز داده تازه شروع شده است و سرمایه‌گذاران مدرکی می‌خواهند که یک شرکت جدید بتواند ارائه دهد. اولین اثبات، درآمد حاصل از دو برد سیلیکونی سفارشی در سه ماهه دسامبر است. اگر به موقع برسد، برنامه مالی 2027 اولین شماره سخت خود را دریافت می کند.

مورد رو به بالا تاریخ دارد. در حالی که منتظر سه ماهه دسامبر هستید، صفحه نمایش حرکت راهنمایی ما نشان می دهد که کدام شرکت های دیگر چشم انداز خود را افزایش می دهند.

یک فرصت چه مقدار از ثروت شما را باید حمل کند؟

پیدا کردن یک فرصت، نیمه لذت بخش سرمایه گذاری است و تصمیم گیری در مورد اینکه چه مقدار از ارزش خالص شما بر روی آن سرمایه گذاری می شود، نیمی است که ترکیب می شود. تمرکز بیشتر به طور تصادفی به دست می آید تا تصمیم. کاری که بزرگترین موقعیت شما با ارزش خالص شما انجام می دهد دقیقا همان چیزی است که تیم Trefis Wealth محاسبه می کند، با همان نظم و انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین که نمونه کارها با کیفیت بالا ما را اجرا می کند. یک ممیزی آسیب پذیری رایگان از بزرگترین موقعیت های خود درخواست کنید.