آیا زمان آن رسیده است که نگاهی تازه به حقوق سنوات بیندازیم؟

وقتی صحبت از گزینه‌های بازنشستگی می‌شود، منصفانه است که بگوییم حقوق سنوات در طول سال‌ها مطبوعات بدی را دریافت کرده‌اند. آنها معمولا در مقایسه با صندوق های بازنشستگی تأیید شده (ARFs) ارزش بسیار پایینی دارند و توجه کمی به مزایای آنها می شود. اما با افزایش نرخ بهره و افزایش نوسانات اقتصادی جهانی، شاید زمان ارزیابی مجدد فرا رسیده باشد.

شاید درک این موضوع در حال حاضر دشوار باشد، اما چندی پیش نیست که سالیانه ها تنها بازی در شهر برای اعضای طرح مشارکت تعریف شده و دارندگان طرح بازنشستگی شخصی بودند. تا سال 1999، زمانی که چارلی مک‌کریوی، وزیر دارایی وقت، ARF ها را معرفی کرد، تنها انعطاف پذیری برای آن افراد این بود که چقدر می‌خواهند از مبلغ یکجا خود برداشت کنند – باقیمانده باید در سالیانه سرمایه‌گذاری شود.

با این حال، این همیشه یک محدودیت وحشتناک نبود. در روزهای خوب و بد قدیمی، نرخ سالیانه بسیار جذاب بود، یا حداقل اینطور به نظر می رسید. در اواخر دهه 1980 و اوایل دهه 1990 نرخ های حدود 10 درصد در دسترس بود. این بدان معناست که شخصی که دارای پت بازنشستگی 500000 یورویی برای سرمایه گذاری باشد، 50000 یورو مستمری سالانه تضمین شده مادام العمر دریافت می کند.

امروز برای معامله ای مشابه دست ها گاز گرفته می شود.

با این حال، مانند همه این موارد، این نیز باید در چارچوب زمان قرار گیرد. نرخ‌های بهره بسیار بالا بودند - برای دوره‌های طولانی دو رقمی بودند - و تورم گاهی حتی بالاتر بود. این بدان معناست که ارزش واقعی درآمد بازنشستگی شما در طول زمان به طور قابل توجهی کاهش می یابد.

چیز دیگری که تغییر کرده امید به زندگی است. باید به خاطر داشت که سالیانه یک قرارداد بیمه است که صندوق بازنشستگی شما را تا پایان عمر به درآمد تضمین شده تبدیل می کند. بنابراین، مدت زمانی که احتمال دارد زندگی کنید، تأثیر عمیقی بر درآمدی که قرار است به شما پیشنهاد شود دارد.

در سال 1990، امید به زندگی برای یک فرد متوسط ​​ایرلندی - در صورت وجود چنین موجودی - 74.8 سال بود. به عبارت دیگر، فردی که در 65 سالگی بازنشسته می شود، می تواند انتظار داشته باشد که به مدت 10 سال مستمری دریافت کند.

از سوی دیگر، امید به زندگی امروز 82.9 سال است، یعنی همان فرد می تواند انتظار داشته باشد که مستمری خود را برای تقریبا 18 سال پرداخت کند. این یک تفاوت بسیار بزرگ است.

با کاهش نرخ بهره در اواخر دهه 1990 و اوایل دهه 2000 و دوباره در دوره پس از سقوط، نرخ سالیانه در بدترین موارد به حدود 3 درصد کاهش یافت. به جای 50000 یورو در سال، فرد ما با یک دیگ بازنشستگی 500000 یورو می تواند انتظار 15000 یورو را داشته باشد. اصلا زیاد جذاب نیست

تشدید بیشتر از دست دادن درخواست تجدید نظر این واقعیت است که مستمری ها با شما می میرند. پرداخت‌های مستمری استاندارد پس از فوت متوقف می‌شود و هر مقدار باقی‌مانده به شرکت بیمه بازگردانده می‌شود. اگر چند سال پس از بازنشستگی بمیرید، در طرف اشتباه معامله هستید. مطمئنا، اگر اکچوئرها را شکست دهید و تا 90 سالگی زندگی کنید، برنده هستید.

امروزه اوضاع چندان افراطی نیست و نرخ های 6 درصد و بالاتر در بازار موجود است. این به دارنده 500000 یورو مستمری بازنشستگی اجازه می‌دهد یک مستمری تضمین شده 30000 یورو برای مادام‌العمر انتخاب کند یا شانس خود را با ARF که یک حساب سرمایه‌گذاری شخصی است که رشد بدون مالیات را ارائه می‌کند اما مشروط به افزایش و نزول عادی بازار است، انتخاب کند.

Munro O'Dwyer، که رهبری کسب و کار مشاوره بازنشستگی و حقوق بازنشستگی PwC ایرلند را بر عهده دارد، موافق است که به نظر می رسد سنوات در یک مرحله "ارزش بسیار ضعیف" را ارائه می دهند. با این حال، دیگر اینطور نیست.

او می‌گوید: «امروزه، با نرخ‌های بهره بالاتر، این نرخ‌ها بسیار محتمل‌تر هستند. سنوات را می توان تقریبا مانند یک اوراق قرضه در نظر گرفت. زمانی که بازده اوراق واقعا پایین بود، منطقی بود که شما در یک سالیانه سرمایه گذاری نکنید، اما این عامل حذف شده است. بنابراین، باید دوباره به آنها نگاه کرد. این احتمالا بهترین راه برای فکر کردن در مورد آن است.

او معتقد است که این واقعیت که وقتی شما این کار را می کنید، مستمری می میرد، یک "مال درخشان" است. می‌توانید آن را مثبت یا منفی در نظر بگیرید. اما به نظر من، اگر هدف شما خرج کردن تمام پولتان باشد، مثبت است. ما می‌توانیم فاجعه‌سازی کنیم و بگوییم، اگر زیر اتوبوس دویده شوم چه؟ دیگر محصولات، شما هرگز نمی توانید همه آن را خرج کنید، مردم همیشه به این دقت فکر نمی کنند.

خرج کردن تمام پول با ARF بسیار سخت است. در واقع، اکثریت بزرگ مردم برای اجتناب از این احتمال - که به سناریوی "بمب بیرون" در صنعت معروف است - بسیار سخت کار می کنند، زیرا اگر این اتفاق بیفتد، پس از آن هیچ پرداخت مستمری وجود نخواهد داشت.

O'Dwyer می گوید مردم باید تفاوت اساسی بین این دو محصول را درک کنند و معتقد است که افراد درآمد کمتری از صندوق بازنشستگی تأیید شده دریافت خواهند کرد. می‌دانم که مردم با من موافق نیستند، و می‌دانم که افراد در جامعه مشاوره با من موافق نیستند، زیرا آنچه که آنها می‌گویند این است که شما می‌توانید سرمایه‌گذاری کنید و بازدهی بالاتری داشته باشید و از صندوق بازنشستگی تأیید شده درآمد بیشتری کسب کنید. اما کاری که آنها انجام داده‌اند این است که ریسک را بدون توضیح درست به سیستم وارد کرده‌اند.

اینکه بتوانید صندوق بازنشستگی و درآمد بالاتری داشته باشید و ریسک را وارد سیستم نکنید، منطقی نیست.»

به عبارت دیگر، اگر ریسک را از ARF خارج کنید و بر این اساس سرمایه گذاری کنید، درآمد کمتری نسبت به سالیانه دریافت خواهید کرد. و در حالی که شما برای اطمینان از یک سالیانه از طریق بازده کمتر درک شده پرداخت می کنید، همچنین برای پتانسیل بازده بالاتر از ARF از طریق ریسک بالاتر پرداخت می کنید.

اودوایر خاطرنشان می کند: "شما می توانید ریسک بیشتری بکنید، اما مشاور شما باید کاملا با شما روشن باشد که این همان کاری است که شما انجام می دهید." "و ریسک در دو جهت کار می کند. می تواند درآمد بیشتری به همراه داشته باشد، اما می تواند درآمد کمتری به همراه داشته باشد و تضمینی برای درآمد بیشتر وجود ندارد. شما از تضمین ها چشم پوشی می کنید و ریسک می کنید."

برنارد والش، رئیس سرمایه گذاری و بازنشستگی در Fairstone ایرلند، معتقد است که سنوات هنوز نقشی را ایفا می کنند. "آنها به روزهای بازنشستگی با مزایای تعریف شده برمی گردند، زمانی که مردم این حس را داشتند که کسی از آنها مراقبت می کند. آنها دوست دارند احساس حقوقشان یا بخشی از آن ادامه یابد. شما می توانید تاریخ پرداخت را انتخاب کنید و بسیاری از مردم همان تاریخی را انتخاب می کنند که قبلا حقوق آنها پرداخت می شد."

او اضافه می کند که همراه با احساس راحتی، بازده اوراق قرضه بالاتر آنها را کمی جذاب تر می کند. "همچنین، شما باید به مجموع حقوق بازنشستگی نگاه کنید. اگر دو نفر در یک رابطه بازنشسته می شوند، یکی می تواند ARF را انتخاب کند و دیگری می تواند سالیانه را انتخاب کند. این ترکیبی از پتانسیل رشد و اطمینان را به آنها می دهد. همچنین، اگر شخصی با تعدادی صندوق بازنشستگی از مشاغل مختلف بازنشسته شود، می تواند یکی از آنها را به سنوات و بقیه را در ARF قرار دهد."

او اضافه می کند که انعطاف پذیری یک ملاحظه مهم است. "یکی از چیزهایی که بسیاری از مردم لزوما متوجه نمی شوند این است که می توانند بعدا با مقداری یا تمام پولی که در ARF دارند تصمیم به خرید سالیانه بگیرند. با این حال، اگر در زمان بازنشستگی سالیانه بخرید، بازی تمام شده است. تصمیم برای همیشه گرفته می شود."

و وقتی نوبت به خرید سالیانه می رسد، خرید در اطراف بسیار مهم است. والش می‌گوید: «بیشتر طرح‌های بازنشستگی به شما این امکان را می‌دهند که از بازار آزاد انتخاب کنید. "شما می توانید سالیانه را از طیف وسیعی از ارائه دهندگان خریداری کنید."

او خاطرنشان می کند که در یک روز در ماه سپتامبر، یکی از شرکت های بیمه نرخ 6.2 درصد را ارائه کرده است. "این به کسی که دیگ بازنشستگی 500،000 یورویی دارد، درآمدی معادل 31،000 یورو در سال برای مادام العمر می‌دهد. بیمه‌گر دیگری 5.71 درصد را پیشنهاد می‌دهد که به 28،475 یورو در سال تبدیل می‌شود." بیش از 20 سال این تفاوت 50500 یورو است.

O'Dwyer با توصیه به مردم برای تصمیم گیری درازمدت به پایان می رسد. "فقط به فرد 60 ساله خود فکر نکنید، زیرا شما این محصولات را برای فرد 60 ساله خود نمی‌خرید. شما آن را برای 70، 80، 85 ساله خود می‌خرید. با یک سالیانه، هیچ مدیریتی برای آن وجود ندارد. جذابیت بزرگ یک سالیانه این است که شما مجبور نیستید با هیچ مشاور مالی بیشتری سر و کار داشته باشید. من.»