آیا سهام CrowdStrike امروز خریدی است زیرا هوش مصنوعی تقاضا را افزایش می دهد؟

دیدگاه محبوب CrowdStrike (CRWD) این است که هوش مصنوعی باعث شده یک شرکت امنیتی در حال رشد سریعتر رشد کند. این سهم در سال گذشته 98 درصد بازدهی داشته است. S&P 500 در مدت مشابه 18.5 درصد بازدهی داشت. برای اینکه این دیدگاه درست باشد، دو چیز باید هر دو صادق باشند. رشد سریعتر باید دوام بیاورد و به سود واقعی تبدیل شود. تا کنون، تنها مورد اول به وضوح صادق است.

این سرعت جدید نیست. طی سه سال گذشته، درآمد به طور متوسط ​​سالانه 27 درصد رشد داشته است. S&P 500 در کل سالانه 5.8 درصد رشد کرد. مدیریت سرعت اخیر را به هوش مصنوعی گره زد. این می‌گوید هوش مصنوعی راه‌هایی را که مهاجمان می‌توانند وارد شوند گسترش می‌دهد، که مشتریان را وادار می‌کند تا بیشتر برای امنیت هزینه کنند.

در تماس مالی سه ماهه دوم 2027، یک تحلیلگر پرسید که آیا این تقاضا دوام خواهد داشت یا خیر. مدیریت گفت که این کار را خواهد کرد، زیرا هوش مصنوعی را هنوز در روزهای اولیه خود می بیند و چشم انداز مالی 2027 خود را دوباره افزایش داد. رشد سریع فروش تنها نیمی از این مورد است. نیمی دیگر چیزی است که آن رشد به دست می آورد.

آیا CrowdStrike رشد خود را به سود تبدیل می کند؟

هنوز در سطح عملیاتی، با حسابداری استاندارد نیست. در طول سال گذشته، حاشیه عملیاتی CrowdStrike -2.2٪ بود. بنابراین کسب و کار اصلی آن با ضرر ناچیزی اجرا شد. S&P 500 به طور کلی 18.6 درصد از درآمد خود را به عنوان سود عملیاتی حفظ کرد.

بنابراین کسب‌وکار پول نقد می‌آورد، اما تجارت اصلی آن همچنان تحت حسابداری استاندارد با ضرر است. هر کسی که با قیمت امروز خرید می کند روی این تغییر حساب می کند و خود قیمت نشان می دهد که چقدر است.

ارزش گذاری CrowdStrike به شما چه نمی گوید؟

وقتی بازار می چرخد، سهام نیز می تواند به شدت سقوط کند. در افت شدید بازار از جولای تا آگوست 2024، 42 درصد از اوج خود سقوط کرد. S&P 500 7.8 درصد سقوط کرد.

در حال حاضر، رشد ادامه دارد و سود ضعیف تر از این دو است. گزارش سه ماهه بعدی، برای سه ماهه سوم مالی 2027، موارد بیشتری را نشان خواهد داد. مدیریت انتظار دارد حاشیه جریان نقدی آزاد 27.5 درصد برای آن سه ماهه، در اواسط راهنمایی خود، داشته باشد. یک نتیجه بالاتر یا بالاتر از آن، با رشد درآمد نزدیک به 26٪، طرف سود را پشتیبانی می کند. رشد آهسته‌تر یا نقدینگی ضعیف‌تر باعث می‌شود سهامی با قیمت 47.1 برابر فروش با حمایت کمتری همراه شود.

Play Offense درباره CRWD بیشتر بدانید | شناسایی کاتالیزورها | در برابر سهام CRWD درآمد ایجاد کنید

بازی دفاعی موقعیت CRWD خود را اصلاح کنید | کاهش مالیات مناسب CRWD | نمونه کارها با کیفیت بالا را انتخاب کنید