آیا سهام GOOGL در حال تقویت ریسکی است که شما از قبل دارید؟

آلفابت (GOOGL) در پنج روز معاملاتی گذشته 3.7 درصد رشد داشته است در حالی که S&P 500 1.1 درصد سقوط کرده است. سهامی که در یک هفته نزولی افزایش می یابد، مورد توجه قرار می گیرد. اما پنج روز چیزی در مورد اینکه آلفابت با بقیه پول شما چه می کند، نمی گوید. سوال واقعی این است که هر بار که بازار حرکت می کند با سبد سهام شما چه می کند، زیرا در هر دو جهت از شاخص حرکت می کند.

این افت بیشتر از بازار می طلبد. در روزهایی که S&P 500 در سال گذشته سقوط کرد، سهام GOOGL حدود 132 درصد از ضرر بازار را متحمل شد. در روزهای افزایش شاخص، آلفابت حدود 148 درصد از سود بازار را به خود اختصاص داد. این قرائت‌های روزانه در طول سال آخر است.

این تقویت است. طی پنج سال گذشته آلفابت 32.1 درصد نوسان سالانه در مقابل 17.2 درصد برای S&P 500 داشته است که نزدیک به دو برابر نوسان است. حرکات روزانه آن شاخص را با همبستگی 0.67 در همان پنج سال دنبال می‌کرد، بنابراین بیشتر شبیه به بازاری است که شما قبلا دارید تا چیزی که آن را خنثی می‌کند.

بازده مالی این سیستم‌ها تا سال 2027 محاسبه می‌شود. آلفابت سیستم‌های TPU را برای اولین بار در سه ماهه دوم 2026 به مراکز داده خود مشتریان تحویل داد، و مدیریت انتظار دارد که اکثریت قریب به اتفاق درآمد حاصل از این قراردادها در سال 2027 باشد. همچنین انتظار دارد که جریان نقدی آزاد تحت فشار باقی بماند، به این معنی که سرمایه‌گذاران قبل از تولید نوسانات و سرمایه‌گذاری‌های نقدی در کوتاه‌مدت، درآمدهای نقدی را جذب می‌کنند.

تا اینجا، فقط در مورد. طی پنج سال گذشته آلفابت 19.7 درصد در سال در مقابل 12.9 درصد برای S&P 500 بازده داشته است. نسبت شارپ پنج ساله آن 0.59 در مقابل 0.55 برای این شاخص است. این نسبت منعکس کننده بازده اضافی روزانه پس از عقب نشینی از نرخ بدون ریسک است که به جای تقسیم بازده مرکب سرفصل بر نوسانات سالانه، به دلیل کشش نوسانات است. بازگشت اضافی، نوسان اضافی را تحت پوشش قرار داد، با اندکی چیز.

حاشیه Cloud می گوید که آیا ساخت کار می کند یا خیر. حاشیه عملیاتی ابری در سه ماهه دوم سال 2026 به 35.6 درصد رسید که نسبت به 20.7 درصد در سال گذشته افزایش داشت. مدیریت می‌گوید اجاره ظرفیت بیرونی باعث کاهش حاشیه‌های عملیاتی Cloud می‌شود. اینکه چه مقدار از این حاشیه در زمان گزارش سه ماهه سوم 2026 باقی می ماند، مطالعه این است که آیا این هزینه ها ترکیبی است یا صرفا هزینه دارد.

تنوع بخشی ناهار رایگان نادر در سرمایه گذاری است و سخت ترین قسمت اعمال آن در موقعیتی است که قبلا بزرگ شده است. تمرکز بیشتر به طور تصادفی به دست می آید تا تصمیم. کاری که بزرگترین موقعیت شما با ارزش خالص شما انجام می دهد دقیقا همان چیزی است که تیم Trefis Wealth محاسبه می کند، با همان نظم و انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین که نمونه کارها با کیفیت بالا ما را اجرا می کند. یک ممیزی آسیب پذیری رایگان از بزرگترین موقعیت های خود درخواست کنید.