آیا سود 13 درصدی آنالی کپیتال از طریق چرخه نرخ کامل ایمن است؟

جذب بزرگ برای اکثر سرمایه گذاران با آنالی کپیتال (NYSE: NLY) بازده سود سهام عظیم 13.7٪ آن است. برای در نظر گرفتن این بازده، شاخص S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) بازدهی فقط حدود 1٪ دارد و میانگین سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) 3.6٪ بازدهی دارد. اگر می‌خواهید درآمدی را که پرتفوی خود تولید می‌کند به حداکثر برسانید، نه گفتن به بازدهی آنالی کپیتال دشوار است، اما در هر صورت ممکن است بخواهید این کار را انجام دهید.

Annaly Capital یک REIT وام مسکن است. این شرکت سهام و بدهی را منتشر می کند و از عواید آن برای خرید وام مسکن در اوراق قرضه مانند استفاده می کند. همچنین مجموعه پرداخت های وام را که به عنوان حقوق خدمات رهنی شناخته می شود، مدیریت می کند. در حالی که خدمات وام مسکن جریان درآمد قابل اعتمادی را فراهم می کند، مالکیت وام مسکن یک تجارت بی ثبات تر است.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

اساسا، آنالی بین هزینه سرمایه و بهره ای که از اوراق وام مسکن خود به دست می آورد تفاوت ایجاد می کند. هزینه سرمایه mREIT با نرخ بهره و شرایط بازار در وال استریت در نوسان است. فقط نگاهی به بازده سهام امروز یک عکس فوری است. برای درک کامل درآمدی که در طول زمان می توانید انتظار داشته باشید، باید به تاریخچه نگاه کنید. همانطور که نمودار زیر نشان می دهد، آنقدرها هم که ممکن است انتظار داشته باشید داستانی جذاب نیست.

اولین چیزی که باید به آن توجه کرد خط بنفش است که سود سهام آنالی است. سود سهام از زمان عرضه اولیه سهام شرکت بسیار متغیر بوده است. اگر سعی می‌کنید از درآمدی که پورتفولیوی خود تولید می‌کند زندگی کنید، آنالی باید یک فروش سخت باشد. با این حال، mREIT فقط سود سهام خود را در ژوئن افزایش داد، بنابراین این یک نکته مثبت است. و ممکن است در کوتاه مدت نیز به افزایش سود سهام ادامه دهد. اما به خط نارنجی نمودار نگاه کنید که نرخ موثر وجوه فدرال رزرو است. سود سهام آنالی تمایل دارد در جهت مخالف آن خط حرکت کند.

بنابراین، یک چرخه کامل نرخ، احتمالا شامل دوره ای می شود که سود سهام آنالی در حال افزایش است و دوره دیگر زمانی که کاهش می یابد. اگر می خواهید چرخه نرخ را زمان بندی کنید، خرید Annaly می تواند یک گزینه درآمد خوب باشد. اما اگر شما یک سرمایه گذار خرید و نگهداری سود سهام هستید، احتمالا بهتر است از Annaly اجتناب کنید.

حقیقت این است که آنالی کپیتال کار خوبی برای ایجاد ارزش برای سرمایه گذاران انجام داده است، اگر به بازده کل نگاه کنید، که سرمایه گذاری مجدد سود سهام را فرض می کند. با این حال، سود سهام سابقه بسیار روشنی از نوسانات دارد، که این موضوع را دشوار می کند که پیشنهاد کنیم بازدهی 13% به شما جریان درآمدی را ارائه می دهد که می توانید برای پرداخت صورت حساب های خود روی آن حساب کنید.

قبل از خرید سهام در Annaly Capital Management به این موارد توجه کنید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهمی را که به نظر آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر می باشد، شناسایی کرده اند... و Annaly Capital Management یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی شگفت‌انگیزی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 19 سپتامبر 2026 باز می گردد.

روبن گرگ بروئر در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

آیا سود 13 درصدی آنالی کپیتال از طریق چرخه نرخ کامل ایمن است؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد