آیا قیمت سهام آمازون قبلا به اوج خود رسیده است؟

بازار به این غول فناوری به خاطر موتور قدرتمند تجاری‌اش پاداش داده است، اما یک عقب‌نشینی اخیر سرمایه‌گذاران را مجبور می‌کند بپرسند که آیا بهترین بخش این دوره از قبل به پایان رسیده است.

Amazon.com (AMZN) تجارت دو غول است. یکی بسته ها را درب منزل شما تحویل می دهد. دیگری، AWS، قدرت رایانش ابری را که بخش عظیمی از اینترنت مدرن را اجرا می‌کند، ارائه می‌کند. بازار مدت‌هاست که به این ترکیب پاداش داده است، و سهام را در 36 درصد سهام بزرگ ایالات متحده برای تقویت روند قرار داده است. اما نوار در حال حاضر داستان پیچیده تری را روایت می کند.

این سهم حدود 5 درصد از بالاترین سطح یک ماهه خود عقب نشینی کرده است و حدود 11 درصد کمتر از بالاترین حد خود در 52 هفته گذشته معامله می شود. در سال گذشته، در بازار گسترده تر عملکرد ضعیفی داشت. در حالی که S&P 500 (SPY) +16.8% بازدهی داشت، سهام آمازون فقط +9.5% بازده داشت. این سوال حرکت اساسی را برای هر خریدار احتمالی ایجاد می کند: آیا این یک مکث در اجرای با سوخت کیفیت است، یا قیمت از قبل برای همه اخبار خوب تعیین شده است؟

با این حال، این رشد هزینه دارد. حاشیه عملیاتی شرکت در دوازده ماه گذشته 12.1 درصد است که پس از میانگین S&P 500 18.6 درصد است. این نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری عظیمی است که برای ماندن در پیش رو، به ویژه در مسابقه تسلیحاتی هوش مصنوعی لازم است. مدیریت شرط بندی کرده است که این هزینه ها رهبری آن را برای دهه آینده مستحکم خواهد کرد.

علیرغم رشد قدرتمندی که دارد، سهام آمازون در مقایسه با بازار از قیمت بالایی برخوردار نیست. این با مضرب قیمت به درآمد 20.2 معامله می شود که در واقع کمتر از میانگین S&P 500 22.5 است.

در نهایت، بحث به اعدام ختم می شود. این شرکت با نرخی تاریخی هزینه می‌کند تا بتواند آنچه را که به‌عنوان یک فرصت نسلی در هوش مصنوعی می‌بیند، به دست آورد. مورد مثبت این است که این هزینه‌ها به افزایش سهم بازار و تولید جریان نقد آزاد قوی تبدیل می‌شود. مورد نزولی این است که هزینه ها بر بازده ها غلبه خواهد کرد. واضح‌ترین سیگنال برای سرمایه‌گذاران این خواهد بود که آیا شرکت می‌تواند حتی در حین سرمایه‌گذاری، سود خود را افزایش دهد یا خیر.

صفحه نمایش Guidance Momentum ما هر روز برای اجراهای بیشتر با پیش بینی های رو به افزایش به جای احساسات خالص، این تنظیمات را نشان می دهد.

سهام با کیفیت در روند صعودی دقیقا موقعیت هایی هستند که بی سر و صدا سبدها را در اختیار می گیرند. تمرکز بیشتر به طور تصادفی به دست می آید تا تصمیم. کاری که بزرگترین موقعیت شما با ارزش خالص شما انجام می دهد دقیقا همان چیزی است که تیم Trefis Wealth محاسبه می کند، با همان نظم و انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین که نمونه کارها با کیفیت بالا ما را اجرا می کند. یک ممیزی آسیب پذیری رایگان از بزرگترین موقعیت های خود درخواست کنید.