آیا لوو ارزان است زیرا کسی متوجه رشد آن نشده است؟

شرکت‌های Lowe's Companies (LOW) در دوازده ماه گذشته سریع‌تر از هر یک از پنج شرکتی که در آن رتبه‌بندی شده‌اند، درآمد داشته‌اند. همچنین ارزان ترین آنها در درآمد است. این ترکیب معمولا به این معنی است که بازار چیزی را از دست داده است. در اینجا بیشتر به نظر می رسد که بازار رشد را متفاوت از رتبه می خواند.

آیا واقعا لوو بهترین تجارت در این گروه است؟

Home Depot منصفانه ترین معیار است. در طول دوازده ماه گذشته، Home Depot درآمد 2.5٪ افزایش یافته است. لوو 8.2 درصد رشد کرد، بهترین رقم در گروه.

حاشیه عملیاتی آنها نزدیک است، 12.4٪ برای Home Depot و 11.4٪ برای Lowe's. مضربین نیستند. Home Depot با 21.3 برابر سود و Lowe با 16.4 معامله می شود.

هر دو سهم در دوازده ماه گذشته حدود 26 درصد کاهش داشته اند، بنابراین هیچ یک از آنها خیلی بیشتر سقوط نکرده اند. سریع‌ترین تولیدکننده این گروه همچنین ارزان‌ترین سهام آن در درآمد است. Home Depot هنوز هم حاشیه بهتری دارد، بنابراین رشد و چند برابری تنها خطوطی هستند که لوو در آن پیشتاز است. سوال این است که چه رتبه ای به حساب می آید.

فروش در سه ماهه دوم مالی 2026 نسبت به سال 8.3 درصد افزایش یافت. فروش قابل مقایسه 0.2 درصد رشد کرد. Lowe's دو کسب و کار خریداری شده را جذب کرده است، و رقم قابل مقایسه، خواندن صادقانه در فروشگاه ها است.

لوو گروه مصالح ساختمانی و طراحی صنعتگر را خریداری کرد. هر دو برای ساخت و ساز مسکونی فروخته می شوند. مدیریت می گوید که گروه طراحی Artisan به طور کامل در معرض آن بازار نهایی است و مواد ساختمانی فونداسیون حدود 45٪ در معرض فروش است. همچنین می گوید که ساخت خانه در پایین ترین سطح چند ساله خود قرار دارد. 55 درصد دیگر مصالح ساختمانی پایه تجاری است و مدیریت می گوید که از این تجارت راضی است.

در زیر خریدها، رشد واقعی و باریک است. فروش آنلاین در سه ماهه دوم مالی 2026 با کمک Mylow، عامل هوش مصنوعی آنلاین، 15.7 درصد رشد کرد. این شرکت می‌گوید خریداران آنلاینی که از Mylow استفاده می‌کنند با نرخ سه برابری نسبت به کسانی که از Mylow استفاده نمی‌کنند تبدیل می‌شوند. لوازم خانگی در هفتمین سه ماهه متوالی فروش مثبت قابل مقایسه بود.

میانگین بلیط قابل مقایسه در سه ماهه دوم مالی 2026 2.3 درصد افزایش یافت در حالی که معاملات مشابه 2.1 درصد کاهش یافت. مشتریان کمتری از در وارد شدند و آنهایی که رفتند کمی بیشتر خرج کردند. مدیریت می گوید تقاضای DIY اختیاری همچنان تحت فشار است.

اگر در حالی که ساخت خانه هنوز در پایین ترین حد چندساله است، فروش قابل مقایسه از آپارتمان افزایش می یابد، چند برابر ارزان به نظر یک نادیده می رسد. اگر ثابت بمانند، تخفیف تعلق می گیرد.

راهنما فشار دیگری را کاهش نمی دهد. مدیریت می‌گوید رقبا از بازپرداخت تعرفه‌ها برای کاهش قیمت‌ها در اواخر سه ماهه دوم مالی 2026 استفاده کردند و انتظار دارند که تخفیف کاهش یابد. اگر این روند ادامه پیدا کند، فروش قابل مقایسه باید از طریق جنگ قیمت بالا رود. تا زمانی که این خط حرکت نکند، به این نگاه کنید که کدام سهام کمتر از آن چیزی است که اعداد پیش‌رو خود آن‌ها را پشتیبانی می‌کند.

شاید، اما فقط در صورتی که باور داشته باشید که فروشگاه ها برمی گردند. از شما خواسته می شود که یک چیز را باور کنید: اینکه یک فروشگاه مسطح دوباره رشد می کند در حالی که بازار مسکن که به آن می فروشد در همان جایی که هست باقی می ماند. این ممکن است و ثابت نمی شود. لاین لو در یک نما در برابر همتایان خود در ارزش گذاری، رشد، حاشیه و بازده ایستاده است. و اگر ترجیح می‌دهید روی یک خرده‌فروش شرط‌بندی نکنید، به نمونه کارها با کیفیت بالا Trefis نگاه کنید، که کسب‌وکارهایی را که برنده این مقایسه هستند، نگه می‌دارد. این سبد دارای سابقه پیشی گرفتن از سه شاخص اصلی است.