آیا NVIDIA سرمایه گذاری خود را در رالی سهام خود تامین می کند؟

اگر سهام NVIDIA (NVDA) دارید، یک عدد سزاوار توجه شماست: تقریبا یک چهارم. این سهمی است که مدیریت کسب و کار در سال مالی 2028 از آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی انتظار دارد که با ترازنامه خود آن را پشتیبانی کند. درآمد انویدیا در سه ماهه دوم مالی 2027 بیش از دو برابر شده است، بنابراین به راحتی می توان از این رقم چشم پوشی کرد. نکته مهمی که باید تماشا کرد این است که چقدر تقاضا در آینده به حمایت NVIDIA از مشتریان خود بستگی دارد.

در اینجا نحوه عملکرد این نوع پشتیبانی به عنوان یک نمونه ساخته شده است. یک سازنده تراشه روی یک مشتری جوان سرمایه گذاری می کند. آن مشتری سپس پول را برای محصولات سازنده تراشه خرج می کند.

فروش واقعی است، اما پول خود سازنده تراشه دو طرف آن است. مدیریت در تماس سه ماهه دوم مالی 2027 گفت که برخی از NVIDIA پشتیبانی مالی دایره ای را فراخوانی خواهند کرد.

مدیریت می گوید افزایش تقاضای هوش مصنوعی باعث ایجاد زیرساخت های محاسباتی جهانی می شود. همچنین معاملات اشتراک درآمد با شرکای ابری را شرح می دهد.

مدیریت می‌گوید که این معاملات مهم هستند، زیرا به مرور زمان می‌توانند بازار آدرس‌پذیر NVIDIA را گسترش دهند. آنها همچنین می توانند یک جریان درآمد مکرر مرتبط با استفاده ایجاد کنند. این توضیح می‌دهد که چرا NVIDIA این کار را انجام می‌دهد، اما نه اینکه پشتیبانی چقدر بزرگ شده است.

همچنین تغییری در سرعت پرداخت NVIDIA وجود دارد. روزهای فروش معوق، میانگین زمان جمع آوری پول نقد پس از فروش، به 60 روز افزایش یافت. مدیریت گفت که این منعکس کننده شرایط پرداخت طولانی برای خریدهای بزرگ توسط مشتریان خاص در درجه سرمایه گذاری است که طی سه ماهه مختلف ارسال می شود. بنابراین برخی از خریدارانی که اعتبار قوی دارند، پرداخت زمان بیشتری طول می کشد.

سهام NVIDIA 28.1 برابر درآمد سال گذشته خود معامله می شود. S&P 500 22.5 برابر معامله می شود. چندگانه همچنین در یک دهم پایینی محدوده 10 ساله NVIDIA قرار دارد.

قیمت احتمالا فرض را بر این می‌گذارد که رشد ادامه پیدا می‌کند و مشتریان حمایت شده به پرداخت ادامه می‌دهند. مدیریت به اندازه تعهدات مشتریان خود اشاره می کند. تعهدات موجود و برنامه ریزی شده OpenAI حدود 12 گیگاوات محاسبات NVIDIA را نشان می دهد. OpenAI متعهد به استقرار تا سال 2030 شده است.

منابع مالی خود انویدیا نیز قوی است. بدهی آن تنها 0.7 درصد از ارزش بازار آن است. برای کل S&P 500، این رقم 21 درصد است، بنابراین NVIDIA بدهی بسیار کمتری دارد.

تقریبا یک چهارم از تجارت مالی 2028 مورد انتظار از آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی است که NVIDIA قصد دارد از آن حمایت کند. این سهم قابل توجهی است و نشان دهنده یک عامل ریسک کلیدی است که سرمایه گذاران باید بر آن نظارت داشته باشند. اگر این سهم صعود یا زمان جمع آوری طولانی شود، نگرانی بیشتر می شود. اگر رشد بیشتر از مشتریانی باشد که به روش خودشان پرداخت می کنند، تسهیل می شود. به روز رسانی بعدی انویدیا در فراخوان درآمد سه ماهه سوم مالی 2027 در 17 نوامبر ارائه می شود.

Play Offense درباره NVDA بیشتر بدانید | شناسایی کاتالیزورها | در مقابل سهام NVDA درآمد ایجاد کنید

دفاع بازی برش موقعیت NVDA خود را | استراتژی های تعادل مالیاتی کارآمد | نمونه کارها با کیفیت بالا را انتخاب کنید