احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در حال افزایش است. در اینجا به معنای آن برای بازار سهام است.

نرخ‌های بهره در برخی بخش‌های اقتصاد با پیش‌بینی این خبر در حال افزایش بود. هنگامی که اداره آمار کار در روز جمعه تأیید کرد که نرخ تورم مصرف کننده ایالات متحده در ماه اوت واقعا 3.4 درصد بود، این نرخ ها حتی بالاتر رفتند. فدرال رزرو اکنون چاره ای جز تلاش برای مهار این تورم و به زودی ندارد.

به هر حال این چیزی است که بازار پیشنهاد می کند. بر اساس قیمت‌گذاری اخیر و فعالیت‌های معاملاتی معاملات آتی Fed Funds Rate، گزارش CME FedWatch نشان می‌دهد که احتمال 90.3 درصد افزایش نرخ بهره پایه در این چهارشنبه یک چهارم واحد است.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

این پیامدهایی برای بازار سهام نیز دارد.

برای روشن شدن، تضمینی نیست. FOMC (کمیته بازار باز فدرال) فدرال رزرو موظف به اعمال تغییرات سیاستی که جمعیت انتظار دارند، نیست. حتی ملزم نیست به پیش‌بینی اجماع بلندمدت خود پایبند باشد، زیرا می‌داند که زیربنای اقتصادی دائما در حال تغییر ایالات متحده همیشه ظریف است.

با این حال، به طور کلی، نرخ بهره در معاملات آتی معمولا به درستی انجام می شود. هدف فعلی فدرال رزرو بین 3.5 تا 3.75 درصد احتمالا به محدوده هدف جدید 3.75 تا 4 درصد در روز چهارشنبه افزایش خواهد یافت.

و این یک مشکل بالقوه برای بازار سهام در حال حاضر تحت فشار است، به چند دلیل.

اولین مانع کاملا واضح است. این واقعیتی است که هدف اصلی افزایش نرخ‌های بهره، خنک کردن یک اقتصاد بیش از حد گرم است که اجازه می‌دهد تورم در سطوح بسیار خطرناک باقی بماند. با مهار مشکل اساسی قبل از غیرقابل کنترل شدن، اقتصاد باید زودتر از آنچه ممکن است بدون هیچ اقدامی از سوی فدرال رزرو عادی شود. ببینید، نرخ‌های بهره بالاتر نه تنها سود کمتری را برای شرکت‌ها برای استقراض برای سرمایه‌گذاری در رشد خود کاهش می‌دهد، بلکه استفاده از بدهی برای خرید کالاها و خدمات را برای مصرف‌کنندگان و شرکت‌ها گران‌تر می‌کند.

مشکل؟ با ارزشیابی S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) بیش از 23 برابر سود 12 ماهه پس از آن، بسیاری از سهام - اگر نه بیشتر - به گونه ای قیمت گذاری می شوند که گویی FOMC به این زودی این افزایش نرخ مانع از رشد را اعمال نخواهد کرد.

مفهوم دیگر کمتر آشکار است، اما به هر حال یک رکود روی سهام وجود دارد. به این معنا که با توجه به اینکه اوراق قرضه با تاریخ طولانی‌تر در حال حاضر بازدهی بالاتر از بازده سود سهام حتی در برخی از سهام‌های سود سهام با بالاترین بازدهی بازار را ارائه می‌دهند، سرمایه‌گذاران درآمدی دلایل خوبی دارند تا حداقل برخی از پرداخت‌کنندگان سود سهام خود را با ابزارهای با درآمد ثابت کم ریسک جایگزین کنند. این مهاجرت می تواند فشار فروش بیشتری را بر بازار کلی (از قبل کف آلود) وارد کند که ممکن است فکر کنید.

با این حال، شاید بزرگترین باد مخالف بازار سهام در حال حاضر، مازاد برخاسته از احتمال 45.9 درصدی افزایش یک چهارم واحدی دیگر در اواخر اکتبر باشد. عدم اطمینان و نگرانی محض نیز می تواند بر بازار تاثیر بگذارد.

البته چشم انداز تیترهای جذابی را ایجاد می کند. فقط زیاد نگرانشون نباش اگرچه افزایش نرخ‌های بهره می‌تواند با عملکرد ضعیف‌تر بازار مرتبط باشد، اما لزوما با بازارهای نزولی مرتبط نیست یا باعث ایجاد آن نمی‌شود. تلاش برای بررسی تأثیر غیرقابل پیش‌بینی افزایش نرخ‌ها می‌تواند بیشتر از اینکه مفید باشد به شما آسیب برساند. فقط کار خود را که یافتن، خرید و نگهداری سهام با کیفیت است ادامه دهید.

آیا تا به حال احساس کرده اید که در خرید موفق ترین سهام قایق را از دست داده اید؟ سپس شما می خواهید این را بشنوید.

در موارد نادر، تیم متخصص ما متشکل از تحلیلگران، توصیه سهام «دوبرابر کاهش» را برای شرکت‌هایی که فکر می‌کنند در شرف ظهور هستند، صادر می‌کنند. اگر نگران هستید که فرصت سرمایه گذاری خود را از دست داده اید، اکنون بهترین زمان برای خرید قبل از اینکه خیلی دیر شود است. و اعداد برای خود صحبت می کنند:

انویدیا: اگر زمانی که در سال 2009 دو برابر شدیم، 1000 دلار سرمایه‌گذاری می‌کردید، 567509 دلار خواهید داشت!*

اپل: اگر زمانی که در سال 2008 دو برابر شدیم، 1000 دلار سرمایه گذاری می کردید، 63383 دلار خواهید داشت!*

نتفلیکس: اگر زمانی که در سال 2004 دو برابر شدیم، 1000 دلار سرمایه‌گذاری می‌کردید، 417،413 دلار خواهید داشت!*

در حال حاضر، ما هشدارهای "دوباره پایین" را برای سه شرکت باورنکردنی صادر می‌کنیم که در صورت پیوستن به Stock Advisor در دسترس هستند، و ممکن است به این زودی فرصت دیگری مانند این وجود نداشته باشد.

* مشاور سهام از 14 سپتامبر 2026 باز می گردد

جیمز براملی در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و CME Group را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در حال افزایش است. در اینجا به معنای آن برای بازار سهام است. در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد