اخبار صبحانه: هنر کمتر از دست دادن

هر پرتفویی در بازار رو به رشد ضد گلوله به نظر می رسد. آزمون واقعی زمانی فرا می رسد که نوبت می شود.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

یک رکود می تواند صدمات بیشتری از آنچه شما انتظار دارید وارد کند. این بخشی است که بیشتر سرمایه گذاران از آن غافل می شوند: اگر سبد سهام شما 30 درصد کاهش یابد، فقط برای بازگشت به یک سود به سود 43 درصدی نیاز دارید. این صرفا به این دلیل است که شما اکنون در حال رشد انبوه پول کوچکتری هستید. هرچه سقوط تندتر باشد، صعود سخت تر می شود.

به همین دلیل مهم است که سبد سهامی بسازید که در بازارهای نزولی جایگاه زیادی را از دست ندهد. از چهار احمق، دو نفر از Team Hidden Gems و دو نفر از Team Rule Breakers درباره استراتژی دفاعی آنها سوال کردیم. در اینجا چیزی است که آنها گفتند.

بازی دفاع به عنوان یک قانون شکن به معنای پنهان شدن زیر تخت وقتی بازار ترسناک می شود نیست. سرمایه گذاری در شرکت های نوآور و با رشد سریع ذاتا با کاهش شدید سرمایه همراه است. هدف، طفره رفتن از آنها نیست، بلکه ساختن مجموعه ای است که به اندازه کافی انعطاف پذیر برای زنده ماندن باشد.

یکی از اصولی که من دنبال می کنم اندازه موقعیت است. ضرر 50 درصدی در موقعیت 5 درصدی ممکن است صدمه ببیند، اما سبد سهام را خراب نمی کند. در همین حال، یک Rule Breaker واقعی که پنج برابر افزایش می یابد، می تواند کل مجموعه را جابه جا کند.

همچنین تنوع هوشمندانه در صنایع، مدل های کسب و کار، جغرافیا و مراحل بلوغ بسیار مهم است. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های متنوع با نقدینگی، بدهی قابل مدیریت و رشد با تأمین مالی شخصی، نوعی دفاع کم‌ارزش‌شده است. کسب‌وکارهای پول‌زا می‌توانند در حالی که ترکیب می‌شوند، بالاست ارائه کنند.

مهمتر از همه، نباید کاهش قیمت سهام را با وخامت شرایط بنیادی اشتباه گرفت. اگر موقعیت رقابتی، رهبری، قدرت مالی و فرصت دست نخورده باقی بماند، قیمت‌های پایین‌تر ممکن است در واقع ریسک بلندمدت را کاهش دهد.

پس بهترین دفاع، پیش‌بینی بازار نزولی بعدی نیست. این در داشتن کیفیت و تنوع کافی است، بنابراین من مجبور نیستم وقتی طوفان می رسد عقب نشینی کنم. من باید به جای آن پودر خشک داشته باشم تا هجومی بازی کنم - زیرا قانون شکنان بزرگ می دانند که طوفان اغلب بهترین فرصت های فردا را ایجاد می کند.

ایجاد پورتفولیویی که در شرایط رکود حفظ شود، قبل از رکود شروع می شود و با نحوه فکر کردن شما در مورد ریسک شروع می شود.

سهام فردی بلوک های سازنده برای دستیابی به ترکیب مطلوبی از بخش ها، قرار گرفتن در معرض جغرافیایی و سطوح نوسان است. من تمایل دارم که تک تک سهام موجود در پرتفوی خود را به خودی خود "ایمن" یا "خطرناک" بدانم، بلکه به این فکر می کنم که چگونه آنها بر سطح ریسک پرتفوی من تأثیر می گذارند.

به عنوان مثال، یک سهام به ظاهر پرخطر در صورتی که با بقیه سهام شما ارتباطی نداشته باشد، می‌تواند احتمال کاهش شدید پرتفوی شما را کاهش دهد. برعکس، یک سهام "ایمن" می تواند زیان شما را عمیق تر کند اگر قبلا چندین سهام دیگر در همان صنعت داشته باشید، زیرا آنها به صورت گروهی در طی یک فروش سقوط می کنند.

بنابراین، در حالی که من عاشق تجزیه و تحلیل سهام فردی و یافتن بهترین فرصت‌ها هستم، مهم است که قبل از اینکه بازار علیه شما بچرخد، اضافه کردن یا حذف یک سهام بر روی پرتفوی کلی شما تأثیر می‌گذارد.

من بیشترین تکیه بر استراتژی های گزینه ها در بازار نزولی دارم.

نوشتن تماس‌های تحت پوشش و قرارهای پول نقد در موقعیت‌هایی که قبلا می‌خواهم مالک آن باشم، بدون در نظر گرفتن آنچه بازار در هر روز انجام می‌دهد، جریان ثابتی از جریان نقدی ایجاد می‌کند. این درآمد به من اجازه می‌دهد به طور متوسط ​​هزینه‌های دلاری را به نام‌هایی تبدیل کنم که به آن‌ها اعتقاد دارم، بدون نیاز به سرمایه تازه، و وقتی اوضاع نابسامان می‌شود، به پرتفوی من کمی ثبات بیشتری می‌دهد.

در حالی که این حق بیمه ها کاهش 30 درصدی در بازار را جبران نمی کند، آنها مقداری پول نقد در جیب من می گذارند و به من کاری مفید می دهند که علاوه بر تماشای تیک تیک انجام دهم. و اگر من واقعا نزولی هستم، از گزینه‌ها به صورت تدافعی‌تر برای محافظت از موقعیت‌های خاص یا کاهش نوردهی کلی خود استفاده می‌کنم.

ارزش واقعی، به همان اندازه که مالی است، روانی است. بزرگترین تهدید برای مرکب شدن، خود کاهش سرمایه نیست - بلکه تصمیماتی است که سرمایه گذاران در طول کاهش سرمایه می گیرند. فروش وحشتناک در پایین و کنار گذاشتن پایان نامه صرفا بر اساس قیمت سهام، بازده بلندمدت را از بین می برد. وقتی بازار از هم می پاشد، گزینه ها چیزی به من می دهند تا فعالانه مدیریت و بهینه سازی کنم، که باعث می شود بهترین ایده های بلندمدت دست نخورده باقی بمانم.

اگر بتوانم درآمد ایجاد کنم، ریسک را مدیریت کنم، و بدون دست زدن به موقعیت‌های اصلی خود، درگیر سبد خود بمانم، تنها چیزی که واقعا به آن نیاز دارد را ترکیب می‌کنم: زمان.

من سبد سهامی نزدیک به 80 سهام دارم، اما اکثریت قریب به اتفاق دارایی خالص خانوار ما در صندوق های شاخص و سایر سرمایه گذاری ها است. راه‌اندازی این آزادی را به من می‌دهد که در مورد سهام منفرد در سبد سهام خود بیش از حد استرس نداشته باشم.

همانطور که گفته می شود، شما فقط می توانید 100٪ ضرر کنید، اما سود بالقوه شما بدون محدودیت است. MercadoLibre (NASDAQ: MELI)، بزرگترین موقعیت سهام فردی من، حدود 10٪ از کل سبد سهام من را تشکیل می دهد، اما کمتر از 2٪ از کل سبد سرمایه گذاری من، و حتی درصد کمتری از ارزش خالص من را تشکیل می دهد. سناریوی محتملی وجود ندارد که حتی بزرگترین سرمایه من که به صفر برسد، اهداف خانواده ما را از مسیر خارج کند یا از بازنشستگی من جلوگیری کند.

آزادی زیادی در این موقعیت وجود دارد: من چیزهایی را می‌خرم که به من علاقه دارند، یا چیزهایی را که فکر می‌کنم پتانسیل دارند، با این آزادی که بدانم اشتباه کردن خوب است.

البته، این تنظیم همچنین تأثیر یک برنده بزرگ را بر دارایی خالص کلی من محدود می کند. این فداکاری است که من حاضرم انجام دهم، تا حدی به این دلیل که در سنی هستم که حفظ ثروت مهمتر از تولید ثروت است. (این یکی از دلایلی است که ما همیشه می گوییم توصیه های فردی نمی کنیم: انگیزه های ما احتمالا متفاوت است.)

هدف نهایی من این است که آزادی انتخاب سهام سفته بازانه فردی را داشته باشم در حالی که همچنان سبد سرمایه گذاری متمرکز بر انعطاف پذیری ایجاد می کنم. یک جنگل می تواند قوی و سالم باشد حتی اگر درختان منفرد بسیار متفاوت باشند.

هیچ کس نمی تواند سقوط بعدی را پیش بینی کند، اما در حالی که ریزش بازار اجتناب ناپذیر است، ضررهای دائمی لازم نیست. همانطور که احمق ها می گویند، انعطاف پذیری با طراحی ساخته می شود. سرمایه گذارانی که قبل از ظهور طوفان سبد سرمایه گذاری می کنند از دیگران جلوتر می آیند. این استراتژی‌های دفاعی را امروز به اجرا درآورید، از جنبه‌های منفی خود محافظت کنید و اجازه دهید زمان و کیفیت مجموعه شما را به جلو ببرند.

بزرگترین درسی که سقوط بازار به شما آموخته است، چه چیزی است و قصد دارید دفعه بعد چه کاری متفاوت انجام دهید؟

با دوستان و خانواده مناظره کنید، یا عضو شوید تا بشنوید که احمق های همکارتان چه می گویند!

* مشاور سهام از 14 سپتامبر 2026 باز می گردد

Jp Bennett هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. لو وایتمن دارای موقعیت هایی در MercadoLibre است. مت فرانکل، CFP® دارای موقعیت هایی در MercadoLibre است. Sanmeet Deo، CFA هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و MercadoLibre را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

صبحانه نیوز: هنر کمتر از دست دادن در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد