ارزش سهام Lowe چقدر بیشتر می‌تواند با عقب نگه داشتن خریداران DIY آن سقوط کند؟

چرا لوو تا اینجا بدون تصادف سقوط کرده است؟

خریداران آن که خودتان آن را انجام می دهند، مانع می شوند. مشتریان DIY بیش از 60 درصد از کسب و کار را تشکیل می دهند، و مدیر عامل می گوید که آنها در مورد مکان و زمان خرج کردن خانه خود محتاط هستند. در سه ماهه منتهی به 31 ژوئیه 2026، فروش قابل مقایسه تنها 0.2٪ افزایش یافت و معاملات مشابه 2.1٪ کاهش یافت.

جولای نیز جنگ قیمتی را به همراه داشت. رقبا از بازپرداخت تعرفه‌ها برای کاهش قیمت‌ها در کباب‌پزها، پاسیو و کالاهای زنده استفاده کردند و Lowe's ترجیح داد با آنها مطابقت نداشته باشد. در ماه آگوست، این شرکت چشم انداز کامل سال 2026 خود را به پایین ترین حد محدوده قبلی خود کاهش داد.

کسب و کارهایی که Lowe برای به دست آوردن مشتریان حرفه ای بزرگتر خریداری کرده است نیز با مشکل مواجه هستند. گروه طراحی آرتیزان 100 درصد در معرض ساخت و ساز مسکونی و مصالح ساختمانی پایه حدود 45 درصد است و ساخت خانه های جدید برای مدت طولانی تری نرم تر اجرا می شود.

ضعیف تر، شکسته نیست. درآمد در دوازده ماه پس از آن 8.2 درصد افزایش یافت، بسیار بالاتر از رشد متوسط ​​سه ساله خود 0.7٪. اما درآمد گزارش شده اکنون شامل مصالح ساختمانی بنیادی است که در سال گذشته خریداری شد و گروه طراحی Artisan، بنابراین افزایش 0.2 درصدی فروش قابل مقایسه در صورت تقاضا بهتر است.

سودآوری کاهش یافته است. حاشیه عملیاتی در دوازده ماهه بعدی 11.4 درصد است، کمتر از میانگین سه ساله 12.3 درصد. مدیریت استدلال می کند که Lowe's شرکتی به مراتب بهتر از قبل از رکود مسکن است.

سقوط لو در یک شوک واقعی چقدر بیشتر ممکن است؟

در 15 شوک بازار از سال 2007، Lowe's به طور متوسط ​​18 درصد به اوج به پایین سقوط کرد، تقریبا به اندازه 16 درصد برای S&P 500. بدترین نوع شوک آن در سراسر بازار، ترس از رشد و تقاضا است، جایی که به طور متوسط ​​27 درصد کاهش یافته است، و مشکل ضعیف خود تقاضای DIY کم است.

عمیق ترین سقوط آن در این شوک ها 47 درصد در سقوط کووید-19 2020 بود، در مقابل 34 درصد برای شاخص. در طول تاریخ کامل آن، عمیق ترین آن حدود 61٪ بود، از اوج سال 2007 تا پایین ترین سطح در سال 2009. کاهش حدود 33 درصدی امروز در حال حاضر نزدیک به 32 درصدی است که در شوک تورمی سال 2022 از دست داده بود.

در موقعیتی که ارزش یک دهم پرتفوی شما را دارد، کاهش 47 درصدی حدود 5 درصد از کل سبد سهام را کاهش می دهد. در یک پنجم، حدود 9 درصد کاهش می یابد.

از پایین ترین سطح، Lowe's یک میانگین حدود 3 ماه طول کشید تا اوج قبل از شوک خود را پس بگیرد. کندترین آن پس از شوک تورم و افزایش نرخ بهره در سال 2022 با حدود 21 ماه رخ داد. مدیریت می‌گوید که نرخ‌های بهره در حال حاضر بر مشتریانش سنگینی می‌کند، بنابراین برای حالت کند برنامه‌ریزی کنید.

قطعه بالا عددی را در مورد میزان سقوط این سهام نشان می‌دهد، و عددی مانند آن برای هر کسی که بیش از حد یک نام داشته باشد مهم‌تر است. تمرکز بیشتر به طور تصادفی به دست می آید تا تصمیم. کاری که بزرگترین موقعیت شما با ارزش خالص شما انجام می دهد دقیقا همان چیزی است که تیم Trefis Wealth محاسبه می کند، با همان نظم و انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین که نمونه کارها با کیفیت بالا ما را اجرا می کند. یک ممیزی آسیب پذیری رایگان از بزرگترین موقعیت های خود درخواست کنید.