از بین 200 بازنده یک ماهه شرکت بزرگ، این سهام بازی ویدیویی متمایز است

کم بخرید و گران بفروشید: این یک ضرب المثل است که اغلب تکرار می شود و در اصل عالی به نظر می رسد اما اغلب به سختی عمل می کند. نمونه بارز ممکن است ناشر بازی ویدیویی Take-Two Interactive (TTWO) باشد. روی کاغذ، ممکن است یک رویای مخالف به نظر برسد. سهام TTWO به عنوان 40% فروش توسط اندیکاتور نظر فنی Barchart رتبه بندی می شود. همچنین یکی از 200 شرکت سرمایه گذاری کلان را نشان می دهد که بیشترین ضرر یک ماهه را متحمل شده است.

برای افراد ناآشنا، این آمار چندان دلگرم کننده به نظر نمی رسد. با این حال، یک فرض رایج وجود دارد که با انتشار اخبار بد بسیار، این اوراق بهادار شکست خورده در آستانه بازگشت هستند. اما هنوز هم ارزش پرسیدن این سوال میلیون دلاری را دارد: کدام یک؟

اهداف قیمت سهام فناوری مارول در حال افزایش هستند - بهترین بازی MRVL چیست؟

اسپیس ایکس حجم گزینه‌های قرار دادن بسیار زیاد و غیرمعمولی دارد - آیا SPCX روی کاهش یا افزایش از اینجا تنظیم شده است؟

حرکت‌های گمشده بازار را متوقف کنید: خلاصه بارچارت رایگان را دریافت کنید - دوز نیمروزی شما از محرک‌های سهام، بخش‌های پرطرفدار و ایده‌های تجاری عملی، مستقیما به صندوق ورودی شما تحویل داده می‌شود. اکنون ثبت نام کنید!

شما نمی توانید فرض کنید که هر شرکت سهامی عام که از رکود طولانی رنج می برد، یک فرصت مخالف است. در غیر این صورت، مردم هر زمان که جوهر قرمز را ببینند، خرید می کنند. نه، باید یک توجیه مستقل فراتر از جوهر قرمز وجود داشته باشد.

جالب اینجاست که در این فهرست از "بازنده ها" 49 نفر از آنها چیزی را چاپ کرده اند که من آن را دنباله کمی 3-7-بعدی می نامم. یعنی در 10 شمعدان هفتگی (دو ماه) گذشته فقط سه جلسه مثبت بوده است. از نظر ریاضی، این بدان معنی است که 70٪ از دوره تعریف شده شاهد فشار خالص فروش بود - که به اعتقاد من یک تنظیم آماری جذاب است.

با این حال، من نتیجه را فقط با پیش فرض این که دنباله 3-7-D لزوما منجر به صعود می شود تأیید نمی کنم. در عوض، داده ها را آزمایش می کنم تا ببینم واریانس مثبتی بین سیگنال و نویز وجود دارد یا خیر.

همانطور که مشخص است، ممکن است یک سیگنال قابل بهره برداری برای سهام TTWO وجود داشته باشد.

از ژانویه 2019، ما می دانیم که از 35 بار (بر اساس چرخش) که توالی فوق الذکر چشمک می زند، میانگین واریانس مثبت حدود 3.81 درصد در 10 هفته بعدی بین سیگنال و خط پایه کل وجود دارد.

به عبارت دیگر، وقتی تصویر ترکیبی از آنچه ممکن است طی چند هفته آینده پس از چشمک زدن توالی 3-7-D اتفاق بیفتد ایجاد می کنیم، معامله گران ممکن است انتظار یک تفاوت مثبت تقریبا 4 درصدی را نسبت به تصویر ترکیبی همه دنباله های 10 هفته ای داشته باشند. بنابراین، به نظر می‌رسد انگیزه‌ای برای در نظر گرفتن استراتژی گزینه‌های با ریسک محدود و پاداش محدود وجود دارد.

به دلیل ماهیت نامتقارن تجارت، روی کاغذ عالی به نظر می رسد. اساسا، به امید دستیابی به یک پاداش بزرگ، مبلغ نسبتا کمی را به خطر می اندازید. با این حال، مشکل به شکل شانس کم موفقیت است.

بدیهی است که اینها آمار عالی نیستند، اما ارزش بررسی چارچوب نحوه محاسبه این احتمالات را نیز دارد. برای کوتاه کردن یک داستان طولانی، این احتمالات فرض می‌کنند که سهام TTWO از هم‌اکنون تا تاریخ انقضا، با نوسانات ضمنی فعلی (IV) به عنوان ثابت در طول سفر عمل می‌کند.

ذکر این نکته ضروری است که تمامی بحث‌های مربوط به آینده نامعلوم، پیش‌فرض هستند. از آنجایی که هیچ کس با اطمینان مطلق نمی داند چه اتفاقی خواهد افتاد، برای پیشبرد بحث باید با یک پیش فرض شروع شود.

در تاریخ انتشار، جاش انوموتو (چه به طور مستقیم یا غیرمستقیم) در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است