الی لیلی در مقابل نوو: نبرد چاقی و مواد مخدر وارد مرحله بعدی می شود

بازار داروهای چاقی در حال حاضر به مرحله بسیار پیچیده تری می رود. اولین نبرد عمده بین دو داروی تزریقی GLP-1 چاقی، Eli Lilly (LLY) Zepbound و Novo (NVO) Wegovy انجام شد. اما دور بعدی به طور فزاینده ای در مورد درمان های خوراکی، فرمولاسیون با دوز بالاتر و داروهای نسل بعدی است که می تواند بازار را فراتر از درمان های پرفروش امروزی گسترش دهد.

برای سرمایه گذاران، دیگر صرفا این نیست که کدام شرکت در حال حاضر بیشترین تزریقات کاهش وزن را می فروشد. این در مورد این است که کدام کسب و کار شانس بیشتری برای برنده شدن در مرحله بعدی دارد و در طولانی مدت به سرمایه گذاران سود می رساند.

چارلی مانگر میلیاردر "حتی اگر برای برکشایر بد است" گفت که از بیمه صرف نظر می کند زیرا "شما برای کلاهبرداری های دیگران هزینه می کنید"

طرفداران عزیز سهام تسلا، تقویم های خود را برای 30 سپتامبر علامت گذاری کنید

افزایش قیمت نبیوس نشان می‌دهد که مایکل بری مرتکب اشتباه شده و بهترین سهام Neocloud را کوتاه کرده است.

Novo که اخیرا نام خود را به نام Nordisk تغییر داده است، قبل از اینکه Eli Lilly با Zepbound وارد بازار شود، یکی از شناخته شده ترین فرنچایزهای چاقی در جهان را ساخته بود. این شرکت اکنون به بیش از 46 میلیون نفر مبتلا به چاقی و دیابت خدمات ارائه می دهد. در سه ماهه دوم، این شرکت اعلام کرد که تقریبا 70 درصد بیشتر از سال قبل افراد مبتلا به چاقی را درمان می کند.

قرص Wegovy محور داستان رشد Novo است. تنها در عرض شش ماه پس از عرضه در ایالات متحده، این شرکت از 5 میلیون نسخه فراتر رفت. Wegovy همچنین حدود 60 درصد از سهم بازار را بر اساس نسخه های جدید بیماران در ماه جولای حفظ کرد. در سه ماهه دوم، فروش بین‌المللی GLP-1 13 درصد رشد کرد، در حالی که حق امتیاز چاقی 37 درصد رشد کرد.

با این وجود، تصویر مالی جایی است که الی لیلی نسبت به Novo برتری دارد. در سه ماهه دوم، فروش تعدیل شده Novo با 7 درصد افزایش به 78.5 میلیارد کرون کرونه رسید. با این حال، حاشیه ناخالص تعدیل شده از 82.7 درصد در سال گذشته به 78.2 درصد کاهش یافت. Novo با کاهش هزینه ها و هدایت منابع به سمت رشد پاسخ می دهد. این شرکت اعلام کرد که از برنامه خود برای ایجاد 8 میلیارد کرون کرونه در پس انداز از طریق کاهش نیروی کار، جلوتر از برنامه است.

در مسابقه چاقی، Novo نیز خط لوله معناداری دارد. CagriSema، یک داروی تزریقی، در مطالعه سر به سر REIMAGINE 4 در برابر 15 میلی گرم تیرزپاتید، 15.2 درصد کاهش وزن و کاهش 1.9 درصدی A1C را در 68 هفته ایجاد کرد. Novo اکنون انتظار دارد تصمیم ایالات متحده در مورد CagriSema در زمینه چاقی در پایان سال 2026 با راه اندازی احتمالی در سال 2027 اتخاذ شود.

در حالی که تقاضا برای درمان های چاقی Novo بسیار زیاد است، کوتاه مدت آن همچنان تحت فشار است. Novo تشدید رقابت، کاهش قیمت‌های واقعی، کاهش پوشش چاقی Medicaid و تأثیر توافق با دولت ایالات متحده را به‌عنوان عوامل مؤثر بر چشم‌انداز ایالات متحده برای سال مالی 2026 ذکر کرد. این موضوع مورد بلندمدت Novo را غیرجذاب نمی‌کند، اما در حالی که Novo تلاش می‌کند رشد را بازگرداند، لیلی از نسل بعدی رشد برای تأمین بودجه استفاده می‌کند.

خود بازار آنالوگ اینکرتین ایالات متحده 31 درصد رشد کرد. به عبارت دیگر، حتی با شروع درمان های خوراکی، بازار تزریقی همچنان بسیار زیاد است. و لیلی در معرض هر دو بخش این انتقال است. راه اندازی خوراکی GLP-1 Foundayo لیلی به خوبی پیشرفت کرده است. لیلی انتظار دارد در سال 2027 عرضه جهانی شود. بزرگترین دلیل برای اعتماد به قوی تر بودن پرونده طولانی مدت لیلی retatrutide است که صرفا فرمول دیگری از یک داروی چاقی موجود نیست. در عوض، مرحله متفاوتی را در رشد اینکرتین نشان می دهد، زیرا آگونیست سه گانه ای است که 3 مسیر را هدف قرار می دهد: GLP-1، GIP و گلوکاگون.

لیلی نتایج فاز 3 مثبت را در سه کارآزمایی شامل چاقی، چاقی با دیابت نوع 2 و چاقی شدید با بیماری قلبی عروقی از قبل موجود گزارش کرد. مدیریت گفت که بالاترین دوزهای retatrutide نتایج کاهش وزن را ایجاد کرد که به سطوحی که در جراحی چاقی مشاهده می شد نزدیک شد. این شرکت قصد دارد این دارو را در سه ماهه اول سال 2027 در ایالات متحده ارسال کند.

به طور کلی، برای دراز مدت، الی لیلی مورد قانع‌کننده‌تری دارد. Mounjaro و Zepbound در حال حاضر رشد فوق العاده ای ایجاد می کنند، در حالی که Foundayo خوراکی و retatrutide می توانند موتور اصلی رشد بعدی باشند. بالاتر از آن، لیلی 40 آزمایش فعال دیگر فاز 3 را در خط لوله دارد. گیلاس در بالای صفحه، علاوه بر داستان رشد قوی‌تر و خط لوله، لیلی یک سهام سود سهام با سابقه 11 ساله رشد سود سهام است.

در تاریخ انتشار، Sushree Mohanty در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) سمتی نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است