انتقال انرژی در مقابل شرکت های ویلیامز: کدام غول گاز طبیعی برنده ساختن قدرت هوش مصنوعی است؟

انتقال انرژی (NYSE: ET) و شرکت های ویلیامز (NYSE: WMB) دو تا از بزرگترین شرکت های میانی در ایالات متحده هستند. انتقال انرژی بیش از 140000 مایل خط لوله را در 44 ایالت اجرا می کند، در حالی که ویلیامز مالک بیش از 32000 مایل خط لوله در 24 ایالت است. هر دو شرکت به خوبی از قیمت‌های بی‌ثبات کالاها عایق هستند، زیرا صرفا برای استفاده از زیرساخت‌های خود، «عوارض» از شرکت‌های بالادستی و پایین‌دستی دریافت می‌کنند.

بر اساس گزارش آژانس بین‌المللی انرژی (IEA)، گاز طبیعی بیش از 40 درصد از برق شبکه مصرف شده توسط مراکز داده ایالات متحده را تشکیل می‌دهد. از آنجایی که Energy Transfer و Williams مقادیر انبوهی از گاز طبیعی را از طریق خطوط لوله خود حمل می کنند، هر دو از رشد سریع زیرساخت های ابری تشنه انرژی و بازارهای هوش مصنوعی سود می برند. با این حال، یکی از این شرکت ها به وضوح بیش از دیگری در معرض قدرت هوش مصنوعی قرار دارد.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از سالها، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

انتقال انرژی نفت خام، گاز طبیعی، مایعات گاز طبیعی (NGL) و سایر محصولات تصفیه شده را از طریق خطوط لوله خود حمل می کند. همچنین به شرکت ها کمک می کند تا گاز طبیعی مایع (LNG) را از طریق پایانه های صادرات دریایی خود به خارج از کشور صادر کنند.

خطوط لوله انتقال انرژی تقریبا 30 درصد از گاز طبیعی تولید شده در ایالات متحده را حمل می کند. با این حال، تنها حدود 40 درصد از درآمد تعدیل شده خود را قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک (EBITDA) از دارایی های گاز طبیعی خود ایجاد می کند.

ویلیامز مالک Transco است، بزرگترین سیستم خط لوله گاز طبیعی در ایالات متحده، که سواحل خلیج فارس را به بازارهای ساحل اقیانوس اطلس و شمال شرق متصل می کند. حدود یک سوم کل گاز طبیعی تولید شده در ایالات متحده را حمل می کند و تمام EBITDA تنظیم شده خود را از این عملیات تولید می کند. این باعث می‌شود که آن را به یک "بازی خالص" در بازار هوش مصنوعی - که به مقادیر زیادی گاز طبیعی نیاز دارد - نسبت به تجارت متنوع تر Energy Transfer تبدیل کند.

انتقال انرژی و ویلیامز هر دو از تقاضای فزاینده برای گاز طبیعی ناشی از هایپراسکیلرها سود خواهند برد، اما ویلیامز باید از مزایای بیشتری بهره مند شود. در همین حال، انتقال انرژی بیشتر در معرض بازار نفت خام است - که در معرض مستقیم کمتری در بازار هوش مصنوعی است. انتقال انرژی همچنین یک مشارکت محدود اصلی (MLP) است که هر سال به اسناد مالیاتی اضافی نیاز دارد، در حالی که ویلیامز به راحتی به عنوان یک شرکت C ساختار یافته است.

به همین دلیل است که ویلیامز با 14 برابر EBITDA تعدیل شده امسال معامله می کند، در حالی که انتقال انرژی با 7 برابر EBITDA تعدیل شده امسال بسیار ارزان تر به نظر می رسد. بازده آتی انتقال انرژی 6.5 درصدی بسیار بالاتر از بازدهی 2.9 درصدی ویلیامز است، اما می تواند بازده بلندمدت کمتری را ارائه دهد.

قبل از خرید سهام در انتقال انرژی، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهمی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و Energy Transfer یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 940٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 18 سپتامبر 2026 باز می گردد.

لئو سان دارای موقعیت هایی در شرکت های انتقال انرژی و ویلیامز است. Motley Fool هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

انتقال انرژی در مقابل شرکت های ویلیامز: کدام غول گاز طبیعی برنده ساختن قدرت هوش مصنوعی است؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد