اهمیت بازدهی 10 ساله خزانه داری چیست؟ چرا برای سرمایه گذاران سهام و اوراق قرضه مهم است

بازدهی 10 ساله خزانه داری ایالات متحده اخیرا به 5 درصد رسید، بالاترین سطح خود از سال 2007. سه کاتالیزور اصلی این افزایش را تقویت کردند. اول، تورم - که با جنگ ادامه دار در ایران تشدید شد - باعث شد فدرال رزرو برای اولین بار از سال 2023 نرخ بهره خود را افزایش دهد.

دوم، بسیاری از شرکت‌ها برای سرمایه‌گذاری در فناوری‌های جدید هوش مصنوعی، بدهی‌های شرکتی بیشتری صادر کردند. در نهایت، دولت ایالات متحده بدهی های بیشتری را برای پوشش هزینه های فزاینده خود صادر کرد. از آنجایی که اوراق قرضه دولتی و شرکتی به دنبال سرمایه سرمایه گذاران بودند، هزینه های استقراض در سراسر جهان به شدت افزایش یافت.

"Act 1" هوش مصنوعی را از دست داده اید؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

اگر آن بادهای مخالف کلان از بین نرود، بازده 10 ساله سرسختانه بالا خواهد ماند. بیایید ببینیم چرا این به طور کلی یک خبر بد برای سهام و یک شمشیر دولبه برای اوراق قرضه است.

از آنجایی که بازده اوراق خزانه 10 ساله به بالای 5 درصد می رسد، نسبت به اکثر سهام سود سهام و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) به سرمایه گذاری های ایمن تر و پربازده تبدیل می شوند.

S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) تنها دارای بازدهی ترکیبی 1٪ است، در حالی که ETF سهام سود سهام ایالات متحده Schwab درآمد محور (NYSEMKT: SCHD) بازدهی 3٪ را پرداخت می کند. بسیاری از این سرمایه گذاران سهام خود را کنار می گذارند و به سمت اوراق قرضه می چرخند.

بسیاری از سهام با رشد بالاتر نیز با ارزش‌های بالاتر معامله می‌شوند. وقتی نرخ بهره پایین است، سرمایه گذاران مایلند برای رشد آتی خود حق بیمه بپردازند و آن شرکت ها به راحتی می توانند پول بیشتری برای توسعه وام بگیرند. با این حال، افزایش نرخ بهره با سوق دادن سرمایه‌گذاران به سمت سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه‌تر و در عین حال افزایش هزینه‌های استقراض، این ارزش‌گذاری‌ها را فشرده می‌کند. به همین دلیل است که افزایش بازدهی خزانه‌داری معمولا برای سهام‌های پرپرواز فناوری باد مخالف ایجاد می‌کند.

بازدهی بالاتر خزانه داری، اوراق قرضه دولتی تازه منتشر شده را برای سرمایه گذاران درآمدی جذاب تر می کند. اوراق قرضه شرکتی که برای همگام شدن با اوراق خزانه داری ایالات متحده باید با بازدهی بالاتر منتشر شوند، توجه بیشتری را به خود جلب خواهند کرد.

قبل از خرید سهام در شاخص S&P 500، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و S&P 500 Index یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 214٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 23 سپتامبر 2026 باز می گردد.

لئو سان در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

اهمیت بازدهی 10 ساله خزانه داری چیست؟ در اینجا چرا برای سرمایه گذاران سهام و اوراق قرضه مهم است در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد