اگر سقوط بازار سهام در راه است، تاریخ می گوید این هوشمندانه ترین حرکتی است که می توانید انجام دهید.

S&P 500 بیش از سه سال است که در بازار صعودی پیشرفت کرده است و سهام هوش مصنوعی (AI) پیشتاز است. سرمایه‌گذاران در مورد ماهیت بازی‌ساز این فناوری هیجان‌زده شدند و برای به حداکثر رساندن سود، زودتر برندگان بالقوه را جمع کردند. و با در نظر گرفتن سودهای دو و سه رقمی بسیاری از سهام هوش مصنوعی، از Micron Technology تا Nvidia، در بسیاری از موارد این یک شرط برنده بود.

اما، در ماه‌های اخیر، سرمایه‌گذاران در مورد هوش مصنوعی و بازار عمومی محتاط‌تر شده‌اند و این در میان بادهای مخالف مختلف است. اینها شامل آشفتگی مداوم در ایران، قیمت‌های بالاتر در ایالات متحده و سؤالاتی در مورد سطوح عظیم هزینه‌هایی است که برای ساخت هوش مصنوعی انجام می‌شود. و همین هفته، فدرال رزرو برای اولین بار در سه سال گذشته نرخ بهره را افزایش داد تا تورم را مهار کند. نرخ های بالاتر برابر است با هزینه های بالاتر برای مصرف کنندگان و شرکت هایی که برای توسعه وام می گیرند و این می تواند خبر بدی برای رشد درآمد شرکت ها باشد.

در عین حال، کل بازار سهام گران باقی می ماند، با ارزش گذاری در سطحی که قبلا در طول تاریخ فقط یک بار از آن پیشی گرفته است.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

همه این عناصر برخی از سرمایه گذاران را به نگرانی در مورد سقوط احتمالی بازار برانگیخته است. پیش‌بینی اینکه چه زمانی سقوط بعدی ممکن است اتفاق بیفتد غیرممکن است، اما یک چیز مسلم است: سقوط بخشی از چرخه‌های بازار سهام است، بنابراین در نهایت یکی اتفاق می‌افتد - حتی اگر دورتر از راه باشد.

برای آماده شدن چه کاری می توانید انجام دهید؟ تاریخ توصیه های ارزشمندی به ما ارائه می دهد. اگر سقوط بازار سهام در راه است - حتی در آینده - این هوشمندانه ترین حرکتی است که می توانید انجام دهید.

بنابراین، ابتدا اجازه دهید نگاهی به مسیر S&P 500 تا کنون در چند سال گذشته بیندازیم. همانطور که گفته شد، آنها برای سرمایه گذاران بسیار عالی بوده اند. از سال 2023 تا 2025، این شاخص 78 درصد افزایش یافت که در راس آنها سهام هوش مصنوعی بود. این بازیکنان، غول های فناوری که ما آنها را به خوبی می شناسیم، مانند انویدیا و آلفابت، به شدت در S&P 500 وزن دارند، بنابراین حرکت هایی که انجام می دهند، سرعت کل شاخص را تعیین می کند. این بازیکنان برندگان اولیه مسابقه هوش مصنوعی بوده اند، زیرا محصولات و خدمات مورد نیاز برای توسعه هوش مصنوعی را می فروشند - در نتیجه، درآمد آنها افزایش یافته است و قیمت سهام به دنبال آن افزایش یافته است.

در همین حال، باد مخالف دیگری که در بالا ذکر کردم نیز بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر گذاشت و همه این‌ها، به ویژه در مورد سهام هوش مصنوعی، سرمایه‌گذاران را مرددتر کرده است. و با توجه به اینکه نسبت S&P 500 Shiller CAPE به ما نشان می‌دهد که سهام در یکی از گران‌ترین سطوح خود هستند، سرمایه‌گذاران نگران هستند که کاهش - و حتی سقوط بازار - ممکن است در راه باشد.

بنابراین، اگر سقوط بازار سهام در راه است، تاریخ چه چیزی را به ما نشان می دهد؟ نمودار زیر دوره سه سقوط را در بر می گیرد: سقوط دات کام در سال 2000، بحران مالی 2007-2008، و سقوط بازار ویروس کرونا در اوایل سال 2020. همانطور که می بینیم، پس از هر موقعیتی، S&P 500 به بهبودی ادامه داد و در سال های آتی افزایش قابل توجهی داشت.

این نشان می دهد که هوشمندانه ترین حرکتی که می توانید برای آماده شدن برای سقوط و در طول سقوط انجام دهید، نگه داشتن سهام با کیفیت است زیرا احتمال بازیابی آنها بسیار زیاد است. مهم است که سرمایه گذاری را به عنوان یک تلاش بلندمدت در نظر بگیرید و در برابر تمرکز بر تلاطم های کوتاه مدت مقاومت کنید - از افت و باد مخالف تا سقوط بازار. این لحظات منفی موقتی هستند و تاریخ به وضوح به ما نشان می‌دهد که S&P 500 که متشکل از شرکت‌های پیشرو بازار است، همیشه به سود خود ادامه می‌دهد.

بنابراین، اگر سقوطی در راه است، تاریخ توصیه‌های خوبی به ما ارائه می‌کند: شرکت‌های بزرگی را نگه دارید که در طول زمان خود را ثابت کرده‌اند -- آن‌ها آنچه را که لازم است برای مقاومت در برابر فشار سقوط و رسیدن به سود سهامداران دارند، دارند.

قبل از خرید سهام در شاخص S&P 500، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و S&P 500 Index یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 20 سپتامبر 2026 باز می گردد.

آدریا چیمینو در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی در Alphabet، Micron Technology و Nvidia است و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

اگر سقوط بازار سهام در راه است، تاریخ می گوید این هوشمندانه ترین حرکتی است که می توانید انجام دهید. در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد