اینسایدر 1434 سهم REIT افسانه ای را می فروشد

کوین ام. کلی، دستیار. مشاور عمومی Simon Property Group, Inc. (NYSE:SPG)، از واگذاری 1434 سهام در فرم 4 SEC گزارش داد.

چه چیزی این واگذاری سهام را ضروری کرد؟ این معامله یک اقدام غیر اختیاری بود که برای برآورده کردن تعهدات کسر مالیات ناشی از واگذاری سهام محدود انجام شد.

آیا راه‌های دیگری برای جمع‌آوری سهام توسط خودی وجود دارد؟ بایگانی خاطرنشان می کند که تعداد سهام فعلی شامل سهام عادی است که اخیرا از طریق طرح سرمایه گذاری مجدد سود سهام ناشر خریداری شده است، که از زمان افشای قبلی در آوریل 2026، یک سهم به کل موقعیت کمک کرده است.

Simon Property Group مالک و دارای مجموعه متنوعی از خرید، غذاخوری، سرگرمی و مقاصد مختلط در سراسر آمریکای شمالی، اروپا و آسیا است و از طریق اجاره ملک، عملیات مستاجر و خدمات جانبی درآمد قابل توجهی ایجاد می کند.

این شرکت به عنوان یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات عمل می کند و از طریق قراردادهای اجاره بلندمدت با مستاجران خرده فروشی، هزینه های مدیریت املاک و افزایش سرمایه در دارایی های مستغلات دارای موقعیت استراتژیک خود درآمد ایجاد می کند.

SPG به مشتریان گسترده ای از جمله مارک های خرده فروشی عمده، موسسات غذاخوری، مکان های تفریحی و میلیون ها بازدیدکننده روزانه که به دنبال خرید، غذاخوری و تجارب سرگرمی در مکان های ممتاز مقصد هستند، خدمات ارائه می دهد.

هر تراکنش داخلی به یک دلیل اتفاق نمی افتد. در واقع، خودی ها سهام را به دلایل زیادی می فروشند، از جمله دلایل نسبتا پیش پا افتاده ای مانند انجام تعهدات مالیاتی. بنابراین، همیشه بهترین کار برای سرمایه گذاران خرده فروشی است که اصول یک شرکت را بررسی کنند تا درک درستی از عملکرد یک شرکت داشته باشند. با در نظر گرفتن این موضوع، بیایید نگاهی دقیق‌تر به Simon Property Group (SPG) بیندازیم.

برای شروع، سهام SPG در چند سال گذشته عملکرد خوبی نسبت به S&P 500 داشته است. از سال 2021، سهام SPG بازده کل 107٪ را ایجاد کرده است که معادل نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR) 15.6٪ است. در همین حال، S&P 500 بازدهی کلی 83% را با CAGR 12.9% ارائه کرده است.

با این حال، ارقام دیگر نگران کننده تر هستند. برای مثال، حاشیه های عملیاتی در سال 2024 به اوج پنج ساله خود یعنی حدود 52 درصد رسید. از آن زمان تاکنون، آنها به حدود 47 درصد کاهش یافته اند. به طور مشابه، ارزش سهام نزدیک به بالاترین حد پنج ساله است. چند برابری قیمت به درآمد (P/E) SPG 39 برابر است. این رقم بسیار بالاتر از میانگین پنج ساله 23 برابری است و فاصله چندانی با بالاترین رقم پنج ساله 45 برابری ندارد.

به طور خلاصه، SPG سهامی است که در سال های اخیر عملکرد بسیار خوبی داشته است. با این حال، معیارهای خاصی ممکن است احتیاط به نظر برسد. علاوه بر این، شرایط اقتصاد کلان مانند افزایش نرخ بهره می‌تواند بر بنیادهای شرکت فشار بیاورد.

قبل از خرید سهام در گروه املاک سیمون، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و Simon Property Group یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 212٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 15 سپتامبر 2026 باز می گردد.

جیک لرچ در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. The Motley Fool دارای موقعیت هایی در Simon Property Group است و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

Insider فروش 1434 سهم از REIT افسانه ای را در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر کرد.