این گزارش نشان می‌دهد که فدرال‌رزرو به نقایص بانک سیلیکون ولی پایبند است، زیرا قانون‌گذاران می‌ترسیدند اشتباه کنند

بیش از 3.5 سال پس از شکست بانک سیلیکون ولی، یک گزارش شخص ثالث مستقل نشان می‌دهد که رسانه‌های اجتماعی باعث افزایش سپرده‌های بانک منطقه‌ای نشدند و تنظیم‌کننده‌ها از آسیب‌پذیری‌های آن اطلاع داشتند اما از ترس اشتباه کردن، اقدامی نکردند.

در گزارشی به سفارش میشل بومن، معاون نظارت فدرال رزرو، بررسی گروه مشاوره استارلینگ توضیح داد که چگونه فرهنگ فلج ریسک گریزی باعث شد دومین ورشکستگی بزرگ بانک در تاریخ ایالات متحده در حرکت آهسته اتفاق بیفتد. علیرغم شناسایی آسیب‌پذیری‌های کشنده بانک سیلیکون ولی یک سال کامل قبل از نابودی آن، سازمان‌های نظارتی انفعال را به ریسک حرفه‌ای برقراری تماس ناقص ترجیح دادند.

بانک سیلیکون ولی در 10 مارس 2023 سقوط کرد، که به دلیل یک حرکتی که تنظیم کننده های فدرال را مجبور به تصرف این موسسه کرد، ایجاد شد. این بانک عمدتا به استارت‌آپ‌های فناوری، شرکت‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز و شرکت‌های مراقبت‌های بهداشتی خدمات می‌داد که یک تن پول نقد در آنجا پارک می‌کردند. بانک سیلیکون ولی با استفاده از پولی که وام نداد، میلیاردها دلار اوراق قرضه بلندمدت خزانه داری ایالات متحده و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن را زمانی که نرخ های بهره نزدیک به صفر بود خریداری کرد و آن را در بازدهی بسیار پایین قفل کرد.

زمانی که فدرال رزرو به شدت نرخ بهره را در طول سال 2022 و تا سال 2023 افزایش داد، بانک سیلیکون ولی در ذخایر اوراق قرضه خود زیان زیادی داشت. با افزایش نرخ ها، مشتریان شروع به بیرون کشیدن پول از بانک برای پوشش هزینه های خود کردند و بانک مجبور شد اوراق قرضه خود را با ضرر بفروشد تا بازخریدها را برآورده کند و گفت که برای انجام تعهدات بازخرید بیشتر سرمایه را افزایش می دهد. که سپرده گذاران را ترساند و آنها را وادار به برداشت وجوه کرد.

طبق گزارش جدید، کارکنان ناظر فدرال رزرو در اوایل مارس 2022 از این آسیب‌پذیری‌ها اطلاع داشتند یا باید می‌شناختند. با وجود آن، کارکنان نظارتی اقدام سریع و قاطعی برای تشویق یا ملزم کردن بانک سیلیکون ولی به کاهش ریسک نرخ بهره یا تمرکز آسیب‌پذیری‌ها انجام ندادند.

این گزارش نشان داد که یک عامل مهم در عدم اقدام نظارتی، فرهنگ طولانی مدت ریسک گریزی است. کارکنان معتقد بودند که شخصا هیچ اقدامی ایمن تر است مگر اینکه مطمئن باشند که دقیقا درست است.

فقدان وضوح در مورد حقوق تصمیم گیری، فرهنگ ریسک گریزی را تشدید کرد: کارکنان نظارت مطمئن نبودند که چه کسی می تواند اطمینان حاصل کند که یک اقدام خاص درست است.

بومن گفت: «ما به مشکل فرهنگ رودررو رسیدگی می کنیم. "بررسی نشان داد که بسیاری از کارکنان احساس می کنند که شخصا هیچ اقدامی ایمن تر از خطر انجام اقدامات اشتباه است."

بومن گفت که تیم‌های معاینه گزارش‌های ماهانه را مستقیما به روسای نظارت و بانک‌های ذخیره مربوطه ارسال می‌کنند. این گزارش‌ها هرگونه موضوع نظارتی یا نگرانی را که در آن یک ممتحن نامطمئن بود، شناسایی می‌کند.

بومن گفت: «مردم آمریکا شایسته یک سیستم بانکی امن، سالم و انعطاف پذیر هستند. آنها مستحق سرپرستانی هستند که به طور مداوم سیستم بانکی را برای شناسایی آسیب‌پذیری‌ها ارزیابی می‌کنند و اراده دارند که در صورت شناسایی آسیب‌پذیری‌های مادی، به سرعت و قاطعانه عمل کنند.

در حالی که بسیاری ادعا کرده‌اند که رسانه‌های اجتماعی به فعالیت بانک سیلیکون ولی دامن زدند، بررسی مستقل نشان داد که هیچ یک از این حساب‌ها تلاشی برای اثبات این ادعا انجام نداده‌اند. به درخواست استارلینگ، Charles River Associates این ادعا را تجزیه و تحلیل کرد و به این نتیجه رسید که رسانه‌های اجتماعی باعث اجرای بانک در بانک سیلیکون ولی نشدند، و همچنین شواهدی وجود نداشت که رسانه‌های اجتماعی به اجرای آن سرعت بخشد.

در میان یافته‌های دیگر، آنها مشخص کردند که 96 درصد از پچ پچ‌های رسانه‌های اجتماعی در مورد فرار پس از اجتناب‌ناپذیر بودن شکست SVB ظاهر شد.

جنیفر شونبرگر یک روزنامه نگار مالی کهنه کار است که بازارها، اقتصاد و سرمایه گذاری را پوشش می دهد. در یاهو فاینانس، او فدرال رزرو، کنگره، کاخ سفید، خزانه داری، SEC، اقتصاد، ارزهای دیجیتال و تلاقی سیاست واشنگتن با امور مالی را پوشش می دهد. او را در X @Jenniferisms و در اینستاگرام دنبال کنید.

برای اطلاع از تصمیمات سرمایه گذاری خود برای اطلاع از آخرین اخبار و شاخص های اقتصادی اینجا را کلیک کنید

آخرین اخبار مالی و تجاری را از Yahoo Finance بخوانید