این 4 اسب سوار بازار فعلی گاو نر را تهدید می کنند: نحوه آماده سازی و مدیریت ریسک

آنها می گویند زنگی را در رأس چرخه بورس به صدا در نمی آورند. با این حال، وقتی به زیر سطح چند برابری سهام متورم امروزی نگاه می کنید، نادیده گرفتن این عوارض غیرممکن می شود.

ریسک مرکزی بازار یک الگوی نمودار فنی یا یک گزارش سه ماهه ناامیدکننده نیست.

طرفداران محترم SpaceX Stock، تقویم های خود را برای 21 سپتامبر علامت گذاری کنید

GF Securities می‌گوید قیمت‌های NAND ممکن است اواخر امسال تثبیت شود. این به چه معناست برای سهام ساندیس.

مورگان استنلی سهام اپل را دو برابر می کند زیرا پیشنهادات جدید هیجان انگیزتر می شود

خبرنامه انحصاری Barchart Brief راهنمای رایگان شما در ظهر روز در مورد تغییرات سهام، بخش‌ها و احساسات سرمایه‌گذار است - درست زمانی که به اطلاعات بیشتر نیاز دارید، ارائه می‌شود. امروز مشترک شوید!

اوه، نمودارها نشان می دهد که یک مشکل وجود دارد. من فقط می گویم مشکل چیست تا سرمایه گذاران و معامله گران بتوانند روی چهار ریسک کلیدی که در حال حاضر می بینم تمرکز کنند. به این ترتیب، همانطور که آنها در نهایت به رضایت بازار حل می شوند، یک چرخه صعودی جدید می تواند آغاز شود.

و بر اساس تاریخچه احساسات بازار، تا آن زمان، در سطوح پایین تر، تعداد کمی مایل به شنیدن در مورد آن خواهند بود.

اگر می خواهید دیدگاه های من را آلوده بخوانید. با زندگی در چرخه های متعدد بازار به عنوان مشاور سرمایه گذاری در آن زمان، زمانی که مشتریان از تمایل به افزایش سبد سهام به سوال پرسیدن اینکه آیا سی دی ها واقعا برای سرمایه گذاری امن هستند یا خیر، رفتند.

مشکلی که در حال حاضر وجود دارد مشکلی است که در دهه‌ها، حداقل نه همه آن‌ها در یک زمان، با آن مواجه نشده‌ایم. به طور خاص، نهاده های اقتصادی اساسی به شدت نادرست قیمت گذاری شده اند.

قیمت مواد غذایی، انرژی، اعتبار و مسکن به سطوحی رسیده است که به طور فعال سلامت مصرف کننده و حاشیه سود شرکت را کاهش می دهد. اینها چهار سوار اقتصاد واقعی هستند.

اما به جای نگرانی در مورد چیزهایی که کنترلی روی آنها نداریم (فقط پس از سفر به Costco یا پمپ بنزین، موجودی بانکی خود را بپرسید، یا اگر برای همیشه در بازار بوده اید تا خانه بخرید ...)، در عوض می توانیم یاد بگیریم که برای بسیاری، شاید یک مهارت جدید باشد. در صورت تسلط، به طور بالقوه می تواند هر جو بازار را به یک فرصت سود تبدیل کند. زیرا، مانند چرخه‌های گذشته، مانند سال‌های 2022، 2020، 2008 و 2000، فکر می‌کنم در حال وارد شدن به جدیدترین دوره از دوره‌ای از آنچه من آن را دوران طلایی مدیریت ریسک می‌نامم، هستیم. همانطور که بارها بحث کرده ام، انتخاب سرآشپز است که از کدام ابزار یاد بگیرید و استفاده کنید.

اما واضح است که شما سرآشپز هستید!

بنابراین، چه گزینه‌های فروش، دارایی‌های نقدی، وجوه قابل معامله در مبادلات معکوس (ETF)، ETF‌های معکوس اهرمی یا استراتژی‌های آربیتراژ، ما در زمان سلاح‌های بی‌سابقه‌ای برای کسب سود از بازارهای پایین زندگی می‌کنیم. این شامل اوراق قرضه می شود که با نرخ بهره بالاتر تقویت شده اند.

زمانی که هزینه‌های اساسی زندگی و انجام کسب‌وکار بالا می‌ماند، هزینه‌های مصرف‌کننده اختیاری و رشد درآمد شرکت‌ها با زمان قرض‌گیری زندگی می‌کنند. بیایید چهار سوار را بشکنیم.

غذا: تورم مداوم مواد غذایی به عنوان یک مالیات غیرقابل مذاکره در ترازنامه خانوار عمل می کند. زمانی که هزینه‌های بقای غیر اختیاری درصد بیشتری از دستمزدهای واقعی را مصرف می‌کنند، هزینه‌های خرده‌فروشی اختیاری، سفر و کالاهای مصرفی ناگزیر منقبض می‌شوند.

انرژی: این منبع اصلی است که هر چیز دیگری را قیمت گذاری می کند. به همین دلیل است که این روزها بیشتر از مواردی مانند قیمت سوخت گازوئیل می شنویم. بین نوسانات عرضه ژئوپلیتیک، هزینه های نوسازی شبکه و افزایش تقاضای برق از مراکز داده هوش مصنوعی (AI)، قیمت انرژی حاشیه های عملیاتی شرکت ها را در هر بخش کاهش می دهد.

اعتبار: دوران سیاست نرخ بهره صفر (ZIRP) و سرریز بدهی ارزان رسما به پایان رسیده است. قیمت گذاری مجدد اعتبار شرکت ها و اعتبارات دولتی با 5% یا بالاتر باعث ایجاد افت شدید در گسترش تجارت، برنامه های بازخرید سهام و رشد درآمد ناشی از بدهی می شود. مهمانی تمام شد با خیال راحت به خانه برانید.

مسکن: نرخ های وام مسکن نزدیک به بالاترین حد تاریخی همراه با افزایش متوسط ​​قیمت مسکن، بدترین بحران قیمت مسکن در دهه های اخیر را ایجاد کرده است. صاحبان خانه های قفل شده از فروش امتناع می ورزند، هزینه های اجاره بخش های عظیمی از دستمزد را جذب می کند و خریداران جوان به طور کامل از ایجاد سرمایه محروم می شوند.

اگر فقط سیاست پولی می توانست نفت ارزان تری تولید کند، گندم بیشتری تولید کند، خانه های ارزان تری بسازد یا 40 تریلیون دلار بدهی عمومی را پاک کند. روی آن حساب نکنید. در عوض، یاد بگیرید که با حمله خود کمی دفاع بازی کنید. و تأثیر مداوم این چهار سوار بر سلامت شرکت ها و مصرف کنندگان را نظارت کنید. زیرا درست مانند چرخه گاو نر، این برای همیشه نیست.

نمایه سازی غیرفعال، تنظیم و فراموش کنید، با سخت ترین آزمایش خود در دهه های اخیر روبرو است. اتکای صرف به بتای گسترده بازار زمانی که این ورودی های اقتصادی اساسی شکسته می شوند، سرمایه گذاران را کاملا در معرض دید قرار می دهد. مگر اینکه قرار گرفتن در معرض دارایی های ریسک را کاهش دهند یا با تکنیک های پوشش ریسک مقابله کنند.

این یک مرور سریع برای بیان مسائل گسترده تر بود. در آینده، من قصد دارم تا حد امکان زمان بیشتری را به آنچه احتمالا مهمتر است اختصاص دهم. ما نمی‌توانیم موانعی را که بازارها پیش روی ما قرار می‌دهند کنترل کنیم، مخصوصا وقتی این چهار نفر به یکباره به ما ضربه می‌زنند. اما چه چیزی را می توانیم کنترل کنیم؟ یاد بگیرید چگونه از آنها برای یک هدف خوب بهره برداری کنید.

راب ایسبیتز یک CIO نیمه بازنشسته، مشاور سرمایه گذاری امانی سابق و ستون نویس بارچارت است. کارهای دیگر او را در ETFYourself.com (شامل پست معاملاتی هفتگی Fresh Charts) و ROAR.PiTrade.com بررسی کنید، که به سرمایه گذاران کمک می کند تا سبدهای خود را بهتر مدیریت کنند.

در تاریخ انتشار، راب ایسبیتز (چه به طور مستقیم یا غیرمستقیم) در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است