بازار اوراق قرضه متلاطم شده است و تاریخ می گوید که می تواند زنگ خطری برای سرمایه گذاران باشد

شاخص S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) با وجود لیست نگران کننده منفی، نزدیک به بالاترین حد خود معامله می شود. جیمی دیمون، مدیرعامل جی‌پی مورگان چیس (NYSE: JPM) اخیرا برخی از نگرانی‌های خود را مطرح کرده و «تنش‌ها و جنگ‌های ژئوپلیتیکی، تورم چسبنده، کسری‌های مالی بزرگ جهانی و افزایش قیمت دارایی‌ها» را به‌عنوان «صفحه‌های تکتونیکی» توصیف کرد که ممکن است با هم برخورد کنند. مدیرعامل به وضوح درباره احتمال وقوع «زلزله» در بازار هشدار می داد.

بازار اوراق قرضه به وضوح نگران است و بازدهی در حال افزایش است. فدرال رزرو نیز نگران است و اشاره می کند که فقط نرخ بهره را افزایش داده است. سرمایه گذاران سهام نباید این نگرانی ها را نادیده بگیرند، زیرا آنها در مورد آنچه می تواند برای وال استریت و خیابان اصلی هشدار دهند.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

یکی از اولین چیزهایی که سرمایه گذاران باید به آن توجه کنند این است که بازده اوراق قرضه به طور فزاینده ای جذاب است. این قابل توجه است زیرا اوراق قرضه ایمن تر از سهام در نظر گرفته می شوند. بازدهی بالاتر می تواند سرمایه گذاران را به سمت تغییر از سهام به اوراق قرضه سوق دهد. این به نوبه خود می تواند بر قیمت سهام فشار نزولی وارد کند.

این واقعا فقط یک مقایسه ریسک/پاداش ساده است. اگر یک سرمایه‌گذار می‌تواند بازدهی 5 درصدی یا بالاتر را برای یک اوراق قفل کند در حالی که شاخص S&P 500 تنها 1 درصد را ارائه می‌کند، چرا این ریسک را بپذیرد که ارزش سهام نزدیک به بالاترین حد تاریخ سقوط کند؟ مطمئنا، اوراق قرضه مانند تجارت یک شرکت باعث رشد نمی شود، اما اگر سرمایه گذار نگران باشد که اخبار خوب بیش از حد به سهام قیمت گذاری شود و اخبار بد کافی نباشد، ایمنی می تواند مهم تر از رشد باشد.

نگرانی بزرگ بعدی این است که فدرال رزرو به تازگی نرخ بهره را افزایش داده است، با اشاره به اینکه افزایش نرخ های بیشتری در راه است. بازده اوراق قرضه قبل از آن افزایش نرخ افزایش یافت، اما نگرانی بزرگتر باید تورم باشد. این همان چیزی است که فدرال رزرو در حال حاضر سعی در مبارزه با آن دارد. تورم برای شرکت ها بد است زیرا هزینه ها را افزایش می دهد و سود را تحت فشار قرار می دهد. در حالی که افزایش نرخ بهره می تواند تورم را رام کند، می تواند منجر به رکود نیز شود. بازارهای نزولی اغلب با رکود همراه هستند. تعداد کمی از بخش ها در طول یک بازار نزولی در امان هستند.

تورم امروز حداقل تا حدی به درگیری های ژئوپلیتیکی مرتبط است که خارج از کنترل فدرال رزرو است. بنابراین ممکن است یک فعل و انفعال پیچیده بین تمام صفحات تکتونیکی که جیمی دیمون در مورد آنها هشدار داده است وجود داشته باشد. دیمون واضح بود که هیچ راهی برای پیش‌بینی اینکه در هنگام برخورد این صفحات تکتونیکی چه اتفاقی می‌افتد وجود ندارد. چیزی که احتمالا بازار اوراق قرضه را نگران می کند و احتمالا باید سرمایه گذاران سهام را نیز نگران کند.

قبل از خرید سهام در JPMorgan Chase، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کردند و JPMorgan Chase یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 20 سپتامبر 2026 باز می گردد.

جی پی مورگان چیس شریک تبلیغاتی Motley Fool Money است. روبن گرگ بروئر در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. The Motley Fool دارای موقعیت هایی است و JPMorgan Chase را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

بازار اوراق قرضه متلاطم است و تاریخ می گوید که می تواند یک سیگنال هشدار دهنده برای سرمایه گذاران باشد در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.