بازار خرس در راه است. تاریخ می گوید که باهوش ترین سرمایه گذاران در حال انجام این 1 حرکت هستند

S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC)، Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) و Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI) همگی در چند سال گذشته پیشرفت‌های چشمگیری را تجربه کرده‌اند، و رکوردهایی را شکسته‌اند که بخش فناوری جدید بازار را به سمت بالا برد.

اما حتی قوی‌ترین دوره‌های گاو نر نیز در نهایت به پایان می‌رسند، بنابراین زمان شروع یک بازار نزولی است. با ناراحتی از هوش مصنوعی در وال استریت و افزایش ترس از حباب، زمان بدی برای شروع آماده شدن برای نوسانات نیست. این چیزی است که تاریخ می گوید باهوش ترین سرمایه گذاران در حال حاضر انجام می دهند.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

وقتی سرفصل‌ها دلهره‌آور می‌شوند، گاهی اوقات بیرون کشیدن پول خود از بازار کاملا امن‌تر است. اما اگر تاریخ بتواند چیزی را ثابت کند، این است که اجتناب از بازار بسیار خطرناک تر از ماندن در سرمایه گذاری است.

هیچ کس نمی تواند حرکت های کوتاه مدت بازار را پیش بینی کند. برای هر هشدار متخصصی مبنی بر اینکه حباب هوش مصنوعی در حال ظهور است، بحث دیگری علیه آن وجود دارد. این عدم قطعیت دقیقا به همین دلیل است که تلاش برای زمان‌بندی بازار می‌تواند بسیار خطرناک باشد: بازار می‌تواند غیرقابل پیش‌بینی باشد.

به عنوان مثال، در سال 2023، اقتصاددانان دویچه بانک احتمال "نزدیک به 100٪" را برای شروع رکود در ایالات متحده در 12 ماه آینده پیش بینی کردند. اقتصاددان ارشد دیوید فولکرتز-لاندو یک گام فراتر رفت و در گزارش تحقیقی The Clock is Ticking هشدار داد که "[عدم] فرود سخت از نظر تاریخی بی سابقه خواهد بود."

با این حال، از زمان انتشار آن گزارش، S&P 500 به میزان خیره کننده 82 درصد افزایش یافته است. نزدک حتی بهتر عمل کرده است، نزدیک به 100٪. اگر در سال 2023 به دلیل ترس از رکود، پول خود را از بازار خارج می کردید، سود قابل توجهی را از دست می دادید.

برای روشن بودن، این بدان معنا نیست که تحلیلگران هشدار در مورد حباب هوش مصنوعی لزوما اشتباه هستند. این به سادگی نشان می‌دهد که حتی اگر همه عوامل رکود اقتصادی در دسترس باشند، هر کسی حدس می‌زند که رکود واقعا چه زمانی آغاز می‌شود. هر چه زمان بیشتری برای رسیدن به آن زمان نیاز باشد، سودهای بیشتری را با سرمایه گذاری نکردن از دست می دهید.

بهترین حرکتی که هر سرمایه‌گذاری در حال حاضر می‌تواند انجام دهد این است که به سادگی برای مدت طولانی سرمایه‌گذاری شود. بازار نزولی در مقطعی به وقوع می‌پیوندد و سال‌های بعد ممکن است سخت باشد. اما تاریخ همچنین ثابت می‌کند که با زمان کافی، سهام با کیفیت غیرقابل توقف هستند.

از سال 1929، S&P 500 22 بازار نزولی را تجربه کرده است. به طور متوسط، این کاهش حداقل 20٪ در هر چهار سال است. برخی از شدیدترین رکودهای تاریخ تنها در دو دهه اخیر اتفاق افتاده است:

حباب دات کام 2000-2002: اس اند پی 500 و نزدک به ترتیب 49 و 77 درصد در طول طولانی ترین بازار نزولی تاریخ سقوط کردند.

رکود بزرگ 2007-2009: شدیدترین رکود اقتصادی از زمان رکود بزرگ، S&P 500 حدود 57 درصد از ارزش خود را از دست داد.

سقوط کووید-19 در سال 2020: S&P 500 در 22 روز معاملاتی تقریبا 34 درصد سقوط کرد و سریع ترین افت بازار را ثبت کرد.

در آن زمان، همه آن بازارهای خرسی پر از درد بودند. با این حال، از مارس 2000 - زمانی که حباب دات کام رسما ظاهر شد - S&P 500 بازدهی کل بیش از 714 درصد را به دست آورده است.

بر اساس تحلیل یاردنی ریسرچ، میانگین بازار نزولی S&P 500 با میانگین کاهش حدود 37 درصدی، 340 روز دوام آورده است. حتی اگر با یک بازار نزولی تاریخی دیگر روبرو شویم، به احتمال زیاد سودهای بلندمدت بازار به مراتب بیشتر از کاهش ها خواهد بود.

هیچ‌کس نمی‌تواند بگوید آینده بازار برای بقیه سال‌های 2026 یا 2027 چه خواهد بود. اما اگر یک چیز مشخص باشد، این است که سرمایه‌گذارانی که سهام باکیفیت می‌خرند و آنها را برای دهه‌ها نگه می‌دارند، بهترین موقعیت را برای ایجاد ثروت متحول کننده زندگی خواهند داشت.

قبل از خرید سهام در شاخص S&P 500، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و S&P 500 Index یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 212٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 16 سپتامبر 2026 باز می گردد.

کیتی براکمن در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. Motley Fool هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

بازار خرس در راه است. تاریخ می گوید که باهوش ترین سرمایه گذاران از قبل این حرکت را انجام می دهند در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.