بازار سهام در حال ارسال یک هشدار تاریخی نادر است. وارن بافت می گوید سرمایه گذاران باید این 1 حرکت را انجام دهند.

پس از سال‌ها رشد به ظاهر غیرقابل توقف، شاخص‌های اصلی بازار دچار تزلزل شده‌اند. S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC)، میانگین صنعتی داوجونز (DJINDICES: ^DJI) و Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) همگی در ماه گذشته به سمت قرمز سقوط کردند و هر کدام بین 1٪ تا 2٪ تا زمان نگارش این مقاله کاهش یافتند.

دلیلی وجود ندارد که چرا بازار دچار مشکل شده است. ترس‌های جدید در مورد هوش مصنوعی سهام‌های فناوری را به لرزه درآورده است، قیمت نفت به بالاترین حد خود می‌رسد، عدم اطمینان در بازار اوراق قرضه بازدهی را به آستانه‌های خطرناکی می‌رساند، و همه اینها مطمئن است که فدرال رزرو این هفته نرخ بهره را افزایش خواهد داد.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

در حالی که بازار در بسیاری از این نوسانات انعطاف پذیر باقی مانده است، در پس زمینه نیز هشداری آرام ارسال می کند. با این حال، خبر خوب این است که وارن بافت برای لحظاتی دقیقا مانند این توصیه های بی انتها دارد.

S&P 500 Shiller CAPE Ratio معیاری است که ارزش گذاری بلندمدت بازار را دنبال می کند. مانند هر معیار دیگری، کامل نیست و نمی تواند آینده را پیش بینی کند. با این حال، هشدارهای آن قبل از برخی از شدیدترین بازارهای نزولی و رکود در تاریخ بوده است.

هرچه این رقم بالاتر رود، احتمال اینکه بازار بیش از حد ارزش گذاری شود، بیشتر می شود. در سال 1929، درست قبل از رکود بزرگ، به اولین اوج خود رسید. حدود 70 سال بعد، دوباره در حباب دات کام افزایش یافت. در اواخر سال 1999، حدود چهار ماه قبل از ظهور رسمی حباب، به رکورد 44 رسید. در حال حاضر، این نسبت کمی بیش از 40 است.

اگر چه بسیار نادر است که این معیار از 40 فراتر رود، اما به این معنی نیست که سقوط بازار قریب الوقوع است. با این حال، نشان می دهد که بازار به سطوح ارزش گذاری نزدیک می شود که فقط در حباب دات کام مشاهده می شود.

در طول رونق دات کام، بسیاری از سرمایه گذاران بیشتر از اینکه نگران حباب باشند، در مورد پتانسیل اینترنت هیجان زده بودند. سهام فناوری غیرقابل توقف بود، عرضه‌های اولیه عمومی (IPO) سودآور بودند، و هیاهوی تبلیغاتی پیرامون این فناوری جدید کم نبود.

سپس، وارن بافت در مقاله‌ای در سال 1999 در فورچون هشدار داد که بسیاری از سرمایه‌گذاران احتمالا به دلایل اشتباه خرید می‌کنند. او صنعت خطوط هوایی را به عنوان مثال بیان کرد و خاطرنشان کرد که در حالی که سفرهای هوایی جامعه را متحول کرده است، 129 شرکت هواپیمایی طی 20 سال گذشته ورشکست شده اند. حباب دات کام بعدا حرف خود را ثابت کرد، زیرا صدها سهام فناوری در اوایل دهه 2000 سقوط کردند و سوختند.

بافت توصیه می‌کند: «کلید سرمایه‌گذاری، ارزیابی میزان تأثیرگذاری یک صنعت بر جامعه یا میزان رشد آن نیست، بلکه تعیین مزیت رقابتی هر شرکت و مهم‌تر از همه، دوام آن مزیت است».

با توجه به نگرانی در مورد نصب حباب هوش مصنوعی، این توصیه شاید مهمتر از همیشه باشد. مهم نیست که یک فناوری چقدر متحول کننده است، اطمینان از سرمایه گذاری شما فقط در شرکت های با کیفیت با پایه های قوی بسیار مهم است.

قبل از خرید سهام در شاخص S&P 500، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و S&P 500 Index یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 212٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 16 سپتامبر 2026 باز می گردد.

کیتی براکمن در هیچ یک از سهام ذکر شده هیچ موقعیتی ندارد. Motley Fool هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

بازار سهام در حال ارسال یک هشدار تاریخی نادر است. وارن بافت می گوید سرمایه گذاران باید این 1 حرکت را انجام دهند. در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد