بازار سهام در حال چشمک زدن علائم هشدار دهنده متعدد است. آیا اکنون زمان برداشت پول از صندوق های شاخص S&P 500 است؟

S&P 500 در حدود سطوح بی سابقه ای است زیرا افزایش نرخ بهره باعث کاهش سرعت بازارها نمی شود. تمایل سرمایه گذاران همچنان قوی است و ارزش گذاری ها همچنان در حال افزایش است.

اما علائم هشدار دهنده زیادی وجود دارد که سرمایه گذاران باید مراقب باشند که آنها را نادیده نگیرند. افزایش نرخ بهره ممکن است هنوز مشکل ساز نباشد، اما چرخه انقباض ممکن است تنها در مراحل اولیه خود باشد. نگرانی‌ها در مورد اقتصاد و البته بالا بودن ارزش‌گذاری برای بسیاری از سهام، می‌تواند شاخص کل را در معرض کاهش قابل توجهی قرار دهد.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه ناشناخته به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از سالها، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

آیا اکنون زمانی است که سرمایه‌گذاران به فکر خروج از صندوق‌های شاخص S&P 500 و سرمایه‌گذاری مطمئن‌تر باشند؟

فدرال رزرو هفته گذشته، برای اولین بار از سال 2023، نرخ بهره را افزایش داد. اگرچه این امر به بازار سهام آسیبی نزد، اما ممکن است افزایش نرخ های بیشتری در آینده رخ دهد. کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، به صراحت گفته است که هدف این است که تورم به 2 درصد برسد. اقدام او برای افزایش نرخ‌ها نشان می‌دهد که او بیش از حد نگران ناراحت کردن رئیس‌جمهور ایالات متحده که طرفدار کاهش نرخ‌ها است، در تلاش برای رسیدن به آن نیست. یک افزایش نرخ ممکن است بازارها را متزلزل نکند، اما اگر چند برابر شود و تورم همچنان مشکل ساز باشد، ممکن است دیگر اینطور نباشد.

یک پرچم قرمز دیگر این است که احساسات مصرف کننده همچنان ضعیف است. در ماه می، به پایین ترین سطح خود رسید، و اگرچه اندکی بازگشته است، اما چندین ماه است که دوباره کاهش یافته است. ممکن است شرکت ها اعداد قوی را گزارش کنند، اما اگر مصرف کنندگان نگرانی خود را ابراز کنند، ممکن است وضعیت اقتصاد آنقدرها هم خوب نباشد. ممکن است مشکلاتی در گوشه و کنار وجود داشته باشد، زیرا عقب نشینی در هزینه های مصرف کننده ممکن است فوری نباشد و می تواند تأثیر قابل توجهی بر رقم درآمدهای آینده داشته باشد.

سپس ارزش‌های فزاینده وجود دارد. نسبت قیمت به درآمد تنظیم شده به صورت چرخه‌ای یا نسبت CAPE که با نام نسبت PE شیلر نیز شناخته می‌شود، بیش از 41 است و به بالاترین حد خود نزدیک می‌شود (44) که در حوالی سقوط دات‌کام به آن رسیده است. و با توجه به اینکه بسیاری از شرکت‌های فناوری از سرمایه‌گذاری در شرکت‌های خصوصی مانند OpenAI و Anthropic، به‌علاوه تامین مالی دایره‌ای افزایش می‌یابند، ممکن است درآمد آنها در حال حاضر کمی متورم باشد. این نشان می دهد که ارزش گذاری ها حتی بالاتر از آن چیزی است که به نظر می رسد.

صندوق‌های شاخص S&P 500، مانند Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT:VOO) مدت‌هاست که به عنوان سرمایه‌گذاری امن و بلندمدت تلقی می‌شوند. از لحاظ تاریخی، S&P 500 بازده سالانه 10 درصدی را ایجاد کرده است. با این حال، این در دراز مدت است. دوره‌های دردسرساز در طول مسیر وجود داشته است که بازار سقوط کرده و سال‌ها طول کشیده تا بهبود یابد. هر سرمایه‌گذاری فرصت لوکس زمان را نخواهد داشت و می‌تواند چندین سال صبر کند تا پرتفوی خود بازگردد.

به همین دلیل است که در حالی که یک ETF مانند VOO معمولا ممکن است گزینه خوبی باشد، سرمایه‌گذارانی که ممکن است نیاز داشته باشند در طی پنج سال آینده پول خود را از پرتفوی خود خارج کنند، ممکن است بخواهند گزینه‌های سرمایه‌گذاری دیگری را در نظر بگیرند. S&P 500 سرمایه گذاران را در معرض 500 سهام پیشرو در بازارهای ایالات متحده قرار می دهد، اما همچنین به شدت به سمت فناوری و بسیاری از سهام گران قیمت است که ممکن است در صورت سقوط بازار در معرض کاهش قرار گیرند.

اگرچه S&P 500 ممکن است شاخص پیش‌فرض برای ردیابی باشد، گزینه‌های مطمئن‌تری برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که بیشتر بر کیفیت و ارزش سهام متمرکز هستند. به عنوان مثال، ETF سهام سود سهام شواب ایالات متحده، سرمایه گذاران را در معرض سهام های سود سهام برتر قرار می دهد. اما با وجود هزاران صندوق برای انتخاب، سرمایه گذاران گزینه های زیادی برای بررسی دارند.

در حالی که S&P 500 ممکن است این روزها برای حداقل یک اصلاح آسیب پذیر به نظر برسد، خبر خوب این است که سرمایه گذاران نیازی به بیرون کشیدن پول از بازار سهام ندارند. گزینه های مطمئن زیادی وجود دارد که می تواند جذاب تر از ردیابی شاخص گسترده بازار باشد.

قبل از خرید سهام در Vanguard S&P 500 ETF، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کردند... و Vanguard S&P 500 ETF یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 949٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 214٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 23 سپتامبر 2026 باز می گردد.

دیوید جاگیلسکی، CPA هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و Vanguard S&P 500 ETF را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

بازار سهام در حال چشمک زدن علائم هشدار دهنده متعدد است. آیا اکنون زمان برداشت پول از صندوق های شاخص S&P 500 است؟ در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد