بازدهی CVS Health با کاهش سهام 3 درصد را لمس کرد. آیا پرداخت یک معامله است یا یک هشدار؟

Aetna محرکی است که از طریق قیمت‌گذاری منضبط و جیب‌های مطلوب در Medicare Advantage بهبود می‌یابد، حتی وقتی مدیریت تاکید کرد که روند کلی هزینه‌های پزشکی همچنان بالاست. استیو نلسون، رئیس ایتنا، در کنفرانس گفت که هزینه‌ها "هنوز بسیار بیشتر از آن چیزی است که هر یک از ما دوست داریم ببینیم". داروخانه و سلامت مصرف کننده موتور دوم را اضافه کردند. نیومن مدل CostVantage را اعتبار می‌دهد، که هر فیلمنامه را برای کسب حاشیه مشخص قیمت‌گذاری می‌کند و به یک سال رشد متوسط ​​تک رقمی اشاره می‌کند، "گامی بزرگ نسبت به کاهش متوسط ​​تک رقمی".

نیومن به سرمایه گذاران گفت که CVS به شروع مجدد خرید سهام نزدیک است، برنامه ای که برای تعمیر ترازنامه آن را به حالت تعلیق درآورده است. "ما گفتیم که سال آینده به بازپرداخت سهام باز می‌گردیم. فکر می‌کنم که به اهرم‌ها نزدیک‌تر می‌شویم. بنابراین در اواخر سال جاری برمی‌گردیم و به‌روزرسانی می‌کنیم که آیا این کار را زودتر انجام دهیم یا نه."

اظهارنظر «روند بالا» مدیریت در مورد هزینه‌های پزشکی، CVS و همتایان مراقبت‌شده مدیریت‌شده آن را پایین‌تر آورد و نگرانی هزینه‌های کوتاه‌مدت را در بالای سرآمدی طولانی‌تر 2027 قرار داد. خطر بعدی، باد مخالف قیمت گذاری دارو 340B در Caremark است که مک گرات گفت قبل از تثبیت آن "دوباره یک قدم پایین خواهد رفت". هر دو واقعی هستند، و هر دو سال تعمیر دیگری را پشت سر می گذارند، که دلیل منصفانه ای برای تخفیف است، اما بر اساس این شواهد، برای شک در سود سهام نیست.

روند صعودی، بهبود سریع‌تر Aetna همراه با شروع مجدد بازخرید اولیه است که باعث کاهش تعداد سهم و افزایش حاشیه‌ها می‌شود. این روند نزولی باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران بازدهی تقریبا 3 درصدی را از طریق تعمیر طولانی‌تر جمع‌آوری کنند، زیرا این تخفیف تا سال 2027 ادامه دارد.

تجزیه و تحلیل کامل ارزیابی را در TIKR به صورت رایگان مشاهده کنید >>>

آزمون واقعی بعدی یک تصمیم سرمایه است. مدیریت گفت که «آخر امسال» تصمیم خواهد گرفت که آیا بازپرداخت ها را زودتر از جدول زمانی 2027 که در ابتدا ارائه کرده بود، مجددا شروع کند یا خیر. اگر بازخریدها زودتر شروع شود، تأیید می کند که ترازنامه به اندازه کافی بهبود یافته است تا سرمایه را در بالای سود سهام بازگرداند، و بازدهی نزدیک به 3 درصد به عنوان یک نقطه ورودی به جای یک تله ارزش خوانده می شود. اگر به‌روزرسانی راه‌اندازی مجدد را متوقف کند، احتیاط بازار در مورد سال 2027 حرف آخر را می‌زند. سرمایه‌گذاران درآمدی که امروز نزدیک به آستانه خرید می‌کنند، واقعا شرط می‌بندند که مدیریت زودتر این ماشه را انجام دهد. منتظر به روز رسانی در تماس Q3 باشید.

تنها راه برای دانستن واقعی این است که خودتان به اعداد نگاه کنید. TIKR به شما امکان دسترسی رایگان به همان داده‌های مالی با کیفیت سازمانی را می‌دهد که تحلیلگران حرفه‌ای برای پاسخ به این سؤال دقیقا از آن استفاده می‌کنند.

CVS Health را بالا بیاورید، و سال‌ها از وضعیت مالی تاریخی، آنچه تحلیلگران وال استریت برای درآمد و درآمد در سه ماهه آینده انتظار دارند، چند برابر ارزش گذاری در طول زمان و اینکه آیا اهداف قیمتی روند صعودی یا نزولی دارند، خواهید دید.

شما می توانید یک لیست پیگیری رایگان برای ردیابی CVS Health در کنار سایر سهام موجود در رادار خود بسازید. بدون نیاز به کارت اعتباری فقط داده هایی که باید برای خودتان تصمیم بگیرید.