بانکورپ ایالات متحده یک افزایش دیگر سود سهام ارائه می دهد: ارزیابی پرداخت

این برای سرمایه گذاران درآمد مهم است زیرا جذابیت USB صرفا بازده فعلی آن نیست. این شرکت تمایل خود را برای افزایش تدریجی پرداخت به عنوان درآمد و موقعیت سرمایه خود نشان داده است.

داده‌های سود سهام آینده‌نگر کنونی، نسبت پرداخت را در محدوده مشابهی قرار می‌دهد، تقریبا 37 تا 43 درصد بسته به معیار سود مورد استفاده. که بخش معقولی از سود را در داخل کسب و کار باقی می گذارد. برای یک بانک، این مهم است زیرا سود انباشته به تقویت سرمایه کمک می کند و از وام دهی، خرید، بازخرید و افزایش سود سهام حمایت می کند.

برای سود سهام بانکی، قدرت سرمایه به همان اندازه سود مهم است. بانکورپ ایالات متحده (NYSE:USB) آخرین افشاهای مربوط به تست استرس، نسبت CET1 10.8% را تا 31 مارس 2026 نشان داد، در حالی که حداقل نیاز قابل اجرا، از جمله بافر سرمایه استرس آن، 7.1% بود. این یک بالشتک سرمایه معنادار در اطراف سود سهام مشترک فراهم می کند. همچنین به توضیح اینکه چرا U.S. Bancorp توانست با حفظ سرمایه و حفظ سایر گزینه های بازده سهامداران، به افزایش 3.8 درصدی ادامه دهد کمک می کند.

به نظر می رسد سود سهام فعلی به طور منطقی توسط سه عامل پشتیبانی می شود: نسبت پرداخت زیر 50٪، تولید درآمد مداوم، و موقعیت سرمایه به راحتی بالاتر از حداقل های نظارتی. آخرین افزایش 3.8 درصدی نیز نسبتا محافظه کارانه است و نشان می دهد که بانک پرداخت خود را برای افزایش سرفصل بیشتر افزایش نمی دهد.

هنوز خطراتی وجود دارد. سود سهام بانکی در نهایت به درآمد، کیفیت اعتبار، سرمایه مورد نیاز و تایید مقررات بستگی دارد. یک محیط اقتصادی ضعیف تر یا بدتر شدن وضعیت سرمایه بانک می تواند افزایش های آتی را محدود کند، حتی اگر سود سهام فعلی دست نخورده باقی بماند.

جذابیت بزرگتر ترکیبی از درآمد فعلی، رگه 15 ساله افزایش سود سهام، الزامات پرداخت متوسط ​​و بالشتک سرمایه قوی است. معامله این است که رشد سود سهام نسبتا محدود شده است. به عبارت دیگر، پرونده سود سهام USB کمتر در مورد گسترش سریع پرداخت است و بیشتر در مورد جمع آوری بازدهی قابل احترام در حالی که از بانکی بهره می برد که به طور تاریخی توزیع خود را با سرعت اندازه گیری شده افزایش داده است.

در حالی که ما پتانسیل USB را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام های هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

این مقاله در اصل در Insider Monkey منتشر شده است.