بانک آمریکایی می‌گوید: ارزش‌گذاری شرکت برادران داچ با وجود کاهش سهام جذاب است

سهام داچ برادرز (NYSE:BROS) از زمان نتایج سه ماهه دوم این زنجیره قهوه 37 درصد کاهش یافته است، اما بانک آمریکا (BofA) می گوید ارزش سهام همچنان جذاب است و رتبه «خرید» خود را تکرار کرده است.

این تحلیلگر می‌گوید نگرانی‌ها در مورد فروش کوتاه‌مدت در فروشگاه‌های مشابه و رقابت طولانی‌مدت از دیگر مفاهیم پیش‌رونده، به‌طور نامتناسبی بر ارزش سهام تأثیر گذاشته است.

BofA گفت که دسته نوشیدنی های دور از خانه یکی از بخش های با بیشترین رشد در صنعت رستوران است.

سهم مصرف کنندگانی که در هفته گذشته مصرف نوشیدنی مبتنی بر اسپرسو را گزارش کردند از 37 درصد در سال 2020 به 43 درصد در سال 2025 افزایش یافت.

داچ برادرز برای رشد فروش در همان فروشگاه 4 تا 5 درصد در سه ماهه سوم راهنمایی کرده است که از 9 درصد در نیمه اول سال کاهش یافته است.

BofA گفت خط لوله نوآوری این شرکت شامل تقریبا سه مورد جدید در هر سه ماهه است، در حالی که بودجه بازاریابی آن نیز در حال رشد است.

مخارج بازاریابی داچ برادران در مقایسه با میانگین 3.9 درصد، 1.8 درصد از فروش سیستم است.

ترکیب مواد غذایی این شرکت در حد متوسط ​​تک رقمی باقی می ماند و بسیار کمتر از سهم 23 درصدی استارباکس است.

برادران داچ، علیرغم افزایش 6 درصدی نسبت به سال گذشته در سهم فروشگاه‌هایش که در فاصله پنج مایلی نزدیک‌ترین محل 7 برو، فعالیت می‌کنند، تقریبا 20 درصد رشد فروش در فروشگاه‌های مشابه در تگزاس در سه ماهه اول گزارش کرده است.

BofA خاطرنشان کرد که واحدهای جدید همچنان با حجم بالاتر باز می شوند و بازده واحد همچنان در صنعت پیشرو است.

برادران داچ با 1.4 برابر ارزش 12 ماهه بعدی خود نسبت به S&P 500 معامله می کند، در نزدیکی پایین ترین سطح تاریخی و تقریبا 50 درصد کمتر از ضریب نسبی تاریخی سه ساله خود یعنی 2.5 برابر.