بانک ایرلند شامل زیان وام های مالی اهرمی ایالات متحده با معاملات بیمه است

بانک ایرلند از طریق معاملات بیمه ای که ریسک را با سرمایه گذاران متخصص تقسیم می کرد، در دفتر وام خرید اهرمی خود در ایالات متحده خسارات را شامل می شود.

پرتفوی وام اکتساب اهرمی معمولا به عنوان بخشی از باشگاهی از بانک‌ها برای شرکت‌هایی که در سطح بین‌المللی در حال خرید یا سازمان‌دهی مجدد سرمایه هستند، صادر می‌شد.

این بانک در فوریه گذشته تصمیم گرفت واحد مالی خرید اهرمی خود در ایالات متحده را که چند سال پیش دارای پورتفولیوی 2.5 میلیارد یورویی بود، منحل کند. این رقم تا پایان ژوئن به 1.2 میلیارد یورو کاهش یافته بود. طی سه سال از بین خواهد رفت.

بانک ایرلند در دسامبر 2021 و مه 2024 وارد معاملاتی شد که سرمایه گذاران نهادی متخصص ریسک اعتباری میلیون ها یورو از زیان احتمالی پرتفوی وام ها را پذیرفتند. این معاملات، که با انتشار اوراق قرضه انجام می شود، به معاملات انتقال ریسک مهم (SRT) معروف هستند.

بلومبرگ روز پنجشنبه گزارش داد که ArrowMark Financial، یک سرمایه گذار قدیمی در SRTs، اکنون اوراق قرضه باقی مانده از تراکنش بانک ایرلند در سال 2021 را در حدود 34 سنت آمریکا بر دلار ارزیابی می کند. این نشان دهنده زیان های متحمل شده توسط دارندگان اوراق قرضه از افزایش وام های مشکل دار در بازار مالی اهرمی ایالات متحده در زمان های اخیر است که ناشی از افزایش نرخ بهره به دنبال یک دوره طولانی مدت تامین مالی ارزان است.

بلومبرگ گفت در همین حال، صندوق فرصت های جایگزین First Trust موقعیت برجسته خود را در SRT مشابه منتشر شده در سال 2024 به 91 سنت کاهش داد.

سخنگوی بانک ایرلند، که توسط مایلز اوگریدی، مدیر اجرایی آن اداره می شود، از اظهار نظر خودداری کرد.

تحت تراکنش های SRT، وام دهندگان اصلی بانک معمولا با ضررهای اولیه در وام های مشکل دار مواجه می شوند و سرمایه گذاران SRT مقدار توافق شده ای از ضرر احتمالی را پس از آن فرض می کنند. این قراردادهای بیمه به بانک ها اجازه می دهد تا مقداری سرمایه گران قیمت را آزاد کنند که در غیر این صورت مجبور بودند در برابر پرتفوی وام نگهداری کنند.

اوراق قرضه مربوط به هر دو تراکنش تحت تأثیر، کوپن - یا بهره - بیش از 13 درصد در سال پرداخت می‌کنند که نشان دهنده ریسک درک شده در ابتدا است.

بانک ایرلند در گزارش سالانه خود در سال 2024 اعلام کرد که نکول‌های خاص شرکت‌ها در سبد مالی خرید ایالات متحده باعث خسارت 127 میلیون یورویی وام گروهی در آن سال شد. طبق آخرین گزارش سالانه این شرکت، نکول‌ها در این کسب‌وکار، 110 میلیون یورو از زیان‌های کاهش ارزش ثبت شده در سبد وام شرکت‌های کوچک و متوسط ​​غیرمالکی (SME) و شرکت‌های بزرگ را در سال 2025 تشکیل می‌دهد.

کدورت ساختارها و ماهیت خصوصی بازار به این معنی است که تعیین میزان و فراوانی این کاهش‌ها اغلب دشوار است.

با این حال، انتشار SRT در سال‌های اخیر رونق گرفته است و وام دهندگان عمدتا اروپایی و آمریکای شمالی را قادر می‌سازد تا ریسک‌های مرتبط با 1 تریلیون دلار (890 میلیارد یورو) وام را تخلیه کنند و سرمایه را برای وام‌دهی جدید یا پرداخت سهامداران آزاد کنند. - گزارش تکمیلی، رویترز