با افزایش قیمت نفت و نزدیک شدن به نشست فدرال رزرو، بازدهی 10 ساله خزانه داری به 5 درصد رسید.

بازدهی شاخص 10 ساله خزانه داری برای مدت کوتاهی از سوی خریداران نزولی حمایت شد، اما برای اولین بار در سه سال گذشته به آستانه حیاتی 5 درصد بازگشت.

هفته در حالی آغاز شد که وال استریت در آستانه صعود قرار گرفت، قیمت نفت افزایش یافت، نگرانی ها در مورد هوش مصنوعی در حال رشد بود و سرمایه گذاران به دنبال امنیت در جای دیگری بودند.

10 بازار مسکن در آمریکا که بیش از حد ارزش گذاری شده اند

طبق داده های بازار داوجونز، نرخ بازدهی 10 ساله خزانه داری BX:TMUBMUBMUSD10Y که به عنوان بازدهی «قابل دسترس» شناخته می شود، روز دوشنبه به 5.011 درصد رسید - که بالاترین بازدهی روزانه خود را از 19 ژوئیه 2007، زمانی که به 5.069 درصد رسید، به ثبت رساند. در اواخر جلسه به 4.96% رسید، اما در معاملات اواخر بعد از ظهر به 5% رسید.

ویل کامپرنول، استراتژیست اقتصاد کلان در FHN Financial می گوید: «تصور من این است که بازدهی چرخه ای بالا بود که در سال 2023 شاهد بودیم. این همچنین سطح فنی کلیدی بود که ما برای حمایت روی آن حساب می‌کردیم، و خریداران کاهش قیمت وارد عمل شدند و کمی بازار را افزایش دادند تا بازدهی را پایین بیاورند.»

طبق داده‌های بازار داو جونز، آخرین باری که بازدهی 10 ساله خزانه‌داری 5 درصد از آن 5 درصد عبور کرد، در اکتبر 2023 بود، اگرچه تسلط آن بر آن سطح زودگذر بود.

بریج خورانا، مدیر پورتفولیوی با درآمد ثابت در ولینگتون، گفت: «این یک سطح از نظر روانی مهم است.

نظر او این است که اگر بانک‌های مرکزی ایالات متحده تصمیم بگیرند که نرخ بهره را در جلسه روز چهارشنبه خود افزایش ندهند، فدرال رزرو ممکن است خطر از دست دادن کنترل بازدهی 10 و 30 ساله BX:TMUBMUSD30Y - همانطور که در سال 2022 در بریتانیا اتفاق افتاد - را از دست بدهد.

خورانا گفت که از افزایش "احتیاطی" حمایت می کند، زیرا بازار اوراق قرضه بسیار عصبی رفتار کرده است.

ببینید: افزایش نرخ بهره فدرال رزرو قیمت بنزین را پایین نمی آورد. چرا بازار اوراق قرضه به هر حال به آنها فشار می آورد.

ببینید: عربستان سعودی ممکن است چند روز دیگر تا عدم امکان صادرات نفت زیاد فاصله داشته باشد

حوثی‌های یمن که از سوی ایران حمایت می‌شوند، سرزمین‌های بیشتری را در خاورمیانه تصرف کرده‌اند و به خط لوله مهم شرق-غرب عربستان سعودی حمله کرده‌اند. این فشار بیشتری بر راه‌حل‌های انتقال نفت خاورمیانه به خارج از منطقه بدون عبور از تنگه هرمز وارد می‌کند.

تیری ویزمن و گرت بری، استراتژیست‌های Macquarie، در یادداشت مشتری دوشنبه خود نوشتند: "این برای اوراق قرضه چه معنایی دارد؟ قطعا خبر خوبی نیست." آنها به افزایش قیمت نفت اشاره کردند که بر فشارهای گسترده‌تر در بازار اوراق قرضه جهانی مانند افزایش عرضه - هم ناشی از نیازهای مالی شرکت‌های هوش مصنوعی و هم از کسری بودجه بالای دولت است. قیمت اوراق قرضه در جهت مخالف بازده حرکت می کند.

کایران آزبورن، افسر ارشد سرمایه گذاری در Mission Wealth، روز دوشنبه گفت: «شما تأثیر جنگ خاورمیانه و وضعیت جاری را دارید که بعید به نظر می رسد به این زودی حل شود».

با این حال، بازار کار ایالات متحده ثابت به نظر می رسد و اقتصاد علیرغم فشارهای ناشی از درگیری با ایران، جنگ های تجاری و سایر مسائل مربوط به مقرون به صرفه بودن، متوقف شده است.

آزبورن گفت: «من فکر می‌کنم اقتصاد از آن چیزی که بسیاری از مردم به آن اعتبار می‌دهند انعطاف‌پذیرتر است. با این پس‌زمینه، او انتظار دارد که فدرال‌رزرو تنها یک‌بار در سال جاری نرخ بهره را افزایش دهد و اقتصاد نیز بازدهی بالاتر اخیر را به سرعت کاهش دهد.

بازدهی حساس به سیاست 2 ساله خزانه داری BX:TMUBMUSD02Y آخرین بار در 4.66 درصد مشاهده شد، بسیار بالاتر از حد بالای 3.75 درصد محدوده سیاست هدف فدرال رزرو. این سیگنال نشان می دهد که معامله گران برای حداقل یک افزایش نرخ بهره بانک مرکزی تا پایان سال جاری آماده می شوند.

سهام ایالات متحده SPX DJIA COMP دوشنبه با کاهش بسته شد. قابل توجه است که در سال 2023، زمانی که بازدهی 10 ساله برای مدت کوتاهی به 5 درصد رسید، S&P 500 در هفته بعد 1.2 درصد کاهش یافت، طبق داده های بازار داو جونز. اما در ماه بعد 8.1 درصد و در شش ماه بعد 20.2 درصد افزایش داشت.

با این حال، شاخص نوسانات Cboe VIX، که به عنوان "میزان ترس وال استریت" شناخته می شود، دوشنبه 8.2 درصد صعود کرد و به 17.14 رسید، که سیگنالی از نوسانات احتمالی بیشتر برای S&P 500 تقریبا در 30 روز آینده است. این در حالی رخ می دهد که صنعت هوش مصنوعی به دلیل نگرانی های ایمنی، توقف موقت را در نظر می گیرد.

طبق گفته FactSet، در همین حال، معامله گران در سهام امنیت سایبری انباشته شدند و به ETF IGV بخش فناوری پیشرفته iShares کمک کردند تا روز دوشنبه بیش از 5 درصد جهش کنند.

دلار نیز برخی از حمایت ها را به عنوان پناهگاه امن می دید. شاخص ICE دلار آمریکا DXY 0.4 درصد افزایش یافت و در برابر سبدی از ارزهای رقیب صعود کرد - چیزی که دلار آمریکا در طول فروش تابستانی در بازار خزانه داری با مشکل مواجه شد.

وزارت خزانه داری بلافاصله به درخواست برای اظهار نظر پاسخ نداد.

نرخ وام مسکن 30 ساله در جدیدترین ضربه به بازار مسکن به 7.17 درصد - بالاترین تقریبا 2 سال گذشته - رسید.

چرا یکی از شرکت های وال استریت فکر می کند که رشد بازار سهام امسال در حال اتمام است؟