با افزایش نرخ های بهره توسط فدرال رزرو و سیگنال های بیشتر در آینده، سهام سقوط می کند

شاخص S&P 500 ($SPX) (SPY) در روز چهارشنبه 0.45- درصد، میانگین صنعتی داوجونز ($DOWI) (DIA) 1.21- درصد بسته شد و شاخص Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) +0.02 درصد بسته شد. معاملات آتی E-mini S&P (ESU26) -0.42% کاهش یافت و معاملات آتی E-mini Nasdaq در سپتامبر (NQU26) +0.05% افزایش یافت.

شاخص‌های سهام از رشد زودهنگام خود عقب نشینی کردند و در روز چهارشنبه به طور مختلط ثابت ماندند، به طوری که S&P 500 به پایین‌ترین حد در 6 هفته گذشته سقوط کرد و داو جونز صنعتی به پایین‌ترین سطح 3 ماهه سقوط کرد. بازار گسترده‌تر روز چهارشنبه پس از آن که FOMC به اتفاق آرا به افزایش نرخ‌های بهره 25+ bp رای داد و یک افزایش دیگر نرخ را در اواخر امسال برای مهار تورم اعلام کرد، عقب نشینی کرد.

طرفداران عزیز سهام تسلا، تقویم های خود را برای 1 اکتبر علامت گذاری کنید

بعدازظهر چهارشنبه، زمانی که رئیس فدرال رزرو اعلام کرد که افزایش نرخ به منظور حذف بخشی از تسهیلات است، سهام به پایین ترین حد خود سقوط کردند. وی افزود: تورم بسیار زیاد است و برای مدت طولانی بوده است، زیرا بسیاری از گروه های تورمی همچنان بیش از 3 درصد افزایش می یابند. اظهارات او به این گمانه زنی دامن زد که فدرال رزرو ممکن است افزایش بیشتری نرخ بهره را آغاز کند.

همانطور که انتظار می رفت، FOMC با 12-0 رای داد تا محدوده هدف وجوه فدرال را 25+ bp به 3.75٪ -4.00٪ افزایش دهد و گفت که افزایش نرخ بهره از بازگشت "به موقع" به تورم 2٪ پشتیبانی می کند. این کمیته افزود: "در حالی که عدم قطعیت به دلیل تا حدی تحولات ژئوپلیتیکی همچنان بالاست، هزینه های داخلی انعطاف پذیر بوده است، رشد بهره وری قوی است و سرمایه گذاری سرمایه قوی است."

نمودار نقطه‌ای پیش‌بینی نرخ FOMC نشان می‌دهد که میانگین پیش‌بینی پایان سال برای نرخ وجوه فدرال 4.125 درصد است، از 3.750 درصد در ژوئن، با 16 مقام از 18 مقام که انتظار دارند حداقل یک بار دیگر نرخ بهره را تا پایان سال افزایش دهند.

FOMC پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی 2026 خود را از 2.2+ درصد در ژوئن به +2.3 درصد رساند و برآورد تورم اصلی سال 2026 خود را به +3.4 درصد برای پایان سال 2026 افزایش داد که از پیش‌بینی ژوئن 3.3+ بیشتر بود.

سهام در ابتدا در روز چهارشنبه افزایش یافت، زیرا بازار گسترده‌تر از افت قیمت نفت خام حمایت کرد که بازده اوراق قرضه را کاهش داد و جو بازار را بهبود بخشید. سود تولیدکنندگان تراشه همچنین از افزایش اندکی در نزدک 100 در روز چهارشنبه حمایت کرد، زیرا اینتل با گزارشی که می‌گفت این شرکت در حال مذاکره با سازنده تراشه‌های کره جنوبی SK Hynix برای تولید تراشه‌های حافظه برای اولین بار در ایالات متحده است، بیش از 3 درصد افزایش یافت.

اخبار اقتصادی روز چهارشنبه ایالات متحده برای سهام متناقض بود زیرا خرده فروشی در ماه آگوست بیش از حد انتظار افزایش یافت، اما شاخص بازار مسکن در سپتامبر NAHB بیش از حد انتظار سقوط کرد و به پایین ترین حد در 3.75 سال گذشته رسید.

درخواست‌های وام مسکن MBA ایالات متحده در هفته منتهی به 11 سپتامبر -4.1٪ کاهش یافت و زیرشاخص وام مسکن خرید -0.8٪ و زیرشاخص وام مسکن refinancing کاهش -8.8٪ کاهش یافت. متوسط ​​وام مسکن با نرخ ثابت 30 ساله از 6.85 درصد در هفته قبل، 12+ بشکه در روز افزایش یافت و به بالاترین سطح 15 ماهه 6.97 درصدی رسید.

خرده‌فروشی در ماه اوت ایالات متحده 1.2% در مترمربع افزایش یافت، که قوی‌تر از انتظارات + 0.8% متر در متر و بیشترین افزایش در 5 ماه گذشته بود. فروش خرده‌فروشی خودروهای خارجی در ماه اوت 1.4% در مترمربع افزایش یافت که از انتظارات 0.6% m/m بالاتر بود.

شاخص قیمت واردات نفت خام آمریکا در ماه اوت 0.8 درصد در مترمربع افزایش یافت که قوی‌تر از انتظارات 0.3 درصد در مترمربع بود.

شاخص بازار مسکن در سپتامبر NAHB ایالات متحده -3 کاهش یافت و به پایین ترین سطح 3.75 ساله 32 رسید که ضعیف تر از انتظارات 34 بود.

قیمت نفت خام WTI اکتبر (CLV26) در روز چهارشنبه بیش از -3 درصد کاهش یافت، زیرا وزیر انرژی آمریکا رایت گفت 18 میلیون بشکه نفت خام و فرآورده های پالایش شده روز سه شنبه از تنگه هرمز عبور کرد و نگرانی های عرضه جهانی را کاهش داد. تلفات نفت خام روز چهارشنبه وقتی عربستان سعودی اعلام کرد که به دنبال بازگرداندن حدود نیمی از ظرفیت خط لوله شرق به غرب ظرف چند روز پس از تعطیلی هفته گذشته به دلیل حملات هواپیماهای بدون سرنشین است، شتاب گرفت.

با تداوم اختلالات در عرضه خاورمیانه، قیمت نفت پیشتر به بالاترین حد در 3.75 ماه گذشته رسید. جمعه گذشته، عربستان سعودی در پی حملات یک خط لوله اصلی را بست و یک مسیر کلیدی را که تنگه هرمز را دور می‌زند، مختل کرد. خط لوله شرق به غرب که روزانه 7 میلیون بشکه نفت خام حمل می کند، پس از تهدیدات شورشیان حوثی بسته شد و مقامات هیچ اشاره ای به زمان بازگشایی آن ندادند. این خط لوله نفت را از خلیج فارس به سمت دریای سرخ دور می کند و در آنجا می توان آن را روی نفتکش ها بارگیری کرد.

عربستان سعودی پنجشنبه گذشته به اوپک گفت که تولید نفت خام این کشور در ماه اوت به 6.238 میلیون بشکه در روز کاهش یافت که کمترین میزان از سال 1990 است.

بازارها در حال کاهش 51 درصدی احتمال افزایش 25+ bp نرخ بهره فدرال رزرو در نشست بعدی FOMC در 27-28 اکتبر هستند.

بازارهای سهام خارج از کشور روز چهارشنبه با افزایش قیمت مواجه شدند. یورو Stoxx 50 + 0.48٪ بسته شد. شانگهای کامپوزیت چین از پایین ترین سطح 6 هفته گذشته خود بهبود یافت و 0.71% افزایش یافت. میانگین سهام Nikkei-225 ژاپن +0.69% بسته شد.

اسکناس های 10 ساله تی (ZNZ6) در روز چهارشنبه با 4.5- تیک بسته شدند. بازده اسکناس تی 10 ساله 0.6+ bp افزایش یافت و به 5.008 درصد رسید. اسکناس های T روز چهارشنبه از افزایش زودهنگام خود دست کشیدند و پس از اینکه FOMC نرخ بهره را 25+ bp افزایش داد و در اواخر سال جاری 25+ bp دیگر را افزایش داد، کاهش یافت. اسکناس‌های تی همچنین به دلیل اظهارنظرهای تندروانه رئیس وارش فدرال رزرو، که گفت تورم برای مدت طولانی بسیار بالا بوده و افزایش نرخ بهره در روز چهارشنبه «دوز تطبیق» را از بین می‌برد، به این گمانه‌زنی دامن می‌زند که فدرال رزرو ممکن است برای مهار تورم اقدام به افزایش نرخ بهره کند.

اسکناس‌های T در ابتدا در روز چهارشنبه پس از کاهش بیش از -3 درصدی قیمت نفت خام WT افزایش یافت و انتظارات تورمی را کاهش داد. پس از آنکه شاخص بازار مسکن در سپتامبر NAHB بیش از حد انتظار سقوط کرد و به پایین‌ترین حد خود در 3.75 سال گذشته رسید، اسکناس‌های تی نیز حمایت خود را پیدا کردند.

بازده اوراق قرضه دولتی اروپا روز چهارشنبه کاهش یافت. بازده باند 10 ساله آلمان -3.0 بشکه در روز به 3.507 درصد کاهش یافت. بازده 10 ساله طلایی بریتانیا 9.1- بشکه در روز کاهش یافت و به 5.2960 درصد رسید.

تولید صنعتی منطقه یورو در ژوئیه کاهش -0.1% در مترمربع را داشت که کاهش کمتری نسبت به انتظارات 0.2% m/m داشت.

CPI اوت انگلستان 3.1% سالانه افزایش یافت، درست بر اساس انتظارات و بیشترین افزایش در 5 ماه گذشته. CPI اصلی آگوست مطابق با انتظارات بدون تغییر نسبت به ژوئیه در +2.6٪ سالانه بود.

بازارها در حال کاهش 52 درصدی احتمال افزایش 25+ bp نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در نشست بعدی بانک مرکزی اروپا در 29 اکتبر هستند.

JB Hunt Transport Services (JBHT) پس از بیان اینکه انتظار دارد درآمدهای سه ماهه دوم تا سه ماهه سوم کاهش -5٪ به -10٪ باشد، بیش از 13- درصد را تعطیل کرد تا شرکت های حمل و نقل در S&P 500 کاهش یابد و بازنده شوند. همچنین، FedEx Freight Holding (FDXF) بیش از -4٪ و Knight-Swift Transportation Holdings (KNX)، Old Dominion Freight Line (ODFL)، ArcBest (ARCB) و United Parcel Service (UPS) بیش از -3٪ تعطیل شدند. علاوه بر این، CH Robinson Worldwide (CHRW)، Saia Inc (SAIA) و XPO Inc (XPO) بیش از -2٪ تعطیل شدند و Marten Transport Ltd (MRTN) بیش از -1٪ تعطیل شدند.

سهام انرژی و ارائه دهندگان خدمات در روز چهارشنبه با کاهش بیش از -3 درصدی نفت خام WTI عقب نشینی کردند. Diamondback Energy (FANG) بیش از 8- درصد کاهش یافت و به بازندگان اصلی نزدک 100 رسید و ConocoPhillips (COP) و Occidental Petroleum (OXY) بیش از -6 درصد کاهش یافتند. همچنین، APA Corp (APA) و Devon Energy (DVN) بیش از -5٪ و ExxonMobil Holdings (XOM)، Halliburton (HAL) و SLB Limited (SLB) بیش از -3٪ تعطیل شدند. علاوه بر این، شورون (CVX) بیش از -2٪ کاهش یافت.

پس از گزارشی مبنی بر اینکه این شرکت در حال مذاکره با سازنده تراشه‌های کره جنوبی SK Hynix برای تولید تراشه‌های حافظه برای اولین بار در ایالات متحده است، سهام‌سازان تراشه و هوش مصنوعی روز چهارشنبه بالاتر رفتند که منجر به جهش +4 درصدی اینتل (INTC) شد. همچنین، Marvell Technology (MRVL) بیش از +3٪ بسته شد و Advanced Micro Devices (AMD)، Seagate Technology Holdings Plc (STX) و Western Digital (WDC) بیش از +1٪ بسته شدند.

سهام زیرساخت های ابری روز چهارشنبه افزایش یافت. Lumentum Holdings (LITE) بیش از 7% افزایش یافت و در S&P 500 و Nasdaq 100 به افزایش بیش از 7% رسید. علاوه بر این، شبکه‌های Arista (ANET) و Oracle (ORCL) بیش از +2٪ رشد کردند و Nebius Group NV (NBIS) + 0.96٪ افزایش یافتند.

ON Semiconductor (ON) پس از اعلام استراتژی رشد بلندمدت خود و رونمایی از پلتفرم قدرت جاسازی شده خود در کنفرانس روز سرمایه گذار خود، بیش از -9 درصد تعطیل شد.

در تاریخ انتشار، Rich Asplund در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است