با افزایش نرخ های فدرال رزرو و سیگنال های بیشتر در آینده، دلار افزایش می یابد

شاخص دلار (DXY00) روز چهارشنبه به بالاترین حد 1.5 ماهه رسید و 0.64% افزایش یافت. پس از اینکه خرده فروشی در ماه اوت بیش از حد انتظار افزایش یافت، دلار روز چهارشنبه با نشانه هایی از رشد اقتصادی ایالات متحده حمایت شد. پس از اینکه FOMC نرخ های بهره را 25 بشکه ای افزایش داد و نشان از افزایش دیگری در پایان سال داشت، دلار به بالاترین سطح خود در بعدازظهر چهارشنبه رسید. دلار همچنین پس از آنکه FOMC پیش بینی تولید ناخالص داخلی 2026 آمریکا و برآورد تورم اصلی خود را افزایش داد، مورد حمایت قرار گرفت.

خرده‌فروشی در ماه اوت ایالات متحده 1.2% در مترمربع افزایش یافت، که قوی‌تر از انتظارات + 0.8% متر در متر و بیشترین افزایش در 5 ماه گذشته بود. فروش خرده‌فروشی خودروهای خارجی در ماه اوت 1.4% در مترمربع افزایش یافت که از انتظارات 0.6% m/m بالاتر بود.

دلار در اثر افزایش قیمت نفت خام و بازده T-Note افزایش یافت

دلار حمایت شده توسط قیمت های بالاتر نفت خام و بازده T-Note

پیش از انتظار افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، درآمدهای دلاری اندک است

شاخص قیمت واردات نفت خام آمریکا در ماه اوت 0.8 درصد در مترمربع افزایش یافت که قوی‌تر از انتظارات 0.3 درصد در مترمربع بود.

شاخص بازار مسکن در سپتامبر NAHB ایالات متحده -3 کاهش یافت و به پایین ترین سطح 3.75 ساله 32 رسید که ضعیف تر از انتظارات 34 بود.

FOMC، همانطور که انتظار می رفت، محدوده هدف صندوق های فدرال را 25 بشکه در روز به 3.75٪ -4.00٪ افزایش داد و گفت که افزایش نرخ بهره از بازگشت "به موقع" به تورم 2٪ پشتیبانی می کند. این کمیته افزود: "در حالی که عدم قطعیت به دلیل تا حدی تحولات ژئوپلیتیکی همچنان بالاست، هزینه های داخلی انعطاف پذیر بوده است، رشد بهره وری قوی است و سرمایه گذاری سرمایه قوی است."

نمودار نقطه‌ای پیش‌بینی‌های نرخ FOMC نشان می‌دهد که میانگین پیش‌بینی پایان سال برای نرخ وجوه فدرال 4.125 درصد است، از 3.750 درصد در ژوئن، با 16 مقام از 18 مقام که انتظار دارند حداقل یک بار دیگر نرخ بهره را تا پایان سال افزایش دهند.

FOMC پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی 2026 خود را به 2.3 درصد در مقایسه با 2.2 درصد در ژوئن افزایش داد و تخمین تورم اصلی سال 2026 خود را تا پایان سال 2026 به 3.4 درصد رساند که از 3.3 درصد پیش‌بینی در ژوئن بیشتر بود.

رئیس فدرال رزرو وارش گفت تصمیم امروز برای افزایش نرخ بهره برای "حذف مقداری از مسکن" بود. وی افزود: تورم بسیار زیاد است و برای مدت طولانی بوده است، زیرا بسیاری از گروه های تورمی همچنان بیش از 3 درصد افزایش می یابند.

بازارها با احتمال 57 درصد افزایش نرخ بهره فدرال رزرو 25+ bp در نشست بعدی FOMC در 27-28 اکتبر قیمت گذاری می کنند.

EUR/USD (^EURUSD) در روز چهارشنبه به پایین‌ترین سطح 1.5 ماهه سقوط کرد و 0.68-% کاهش یافت. پس از آنکه FOMC نرخ بهره را 25 بشکه در پی افزایش داد و در اواخر سال جاری میلادی 25 بشکه دیگر افزایش یافت، قدرت دلار به یورو فشار آورد.

پس از اینکه تولیدات صنعتی منطقه یورو در ماه ژوئیه کمتر از حد انتظار کاهش یافت، یورو در روز چهارشنبه حمایت خاصی پیدا کرد. همچنین کاهش -3 درصدی قیمت نفت خام در روز چهارشنبه از اقتصاد منطقه یورو که به شدت به نفت وارداتی وابسته است، حمایت می کند.

تولید صنعتی منطقه یورو در ژوئیه کاهش -0.1% در مترمربع را داشت که کاهش کمتری نسبت به انتظارات 0.2% m/m داشت.

بازارها احتمال افزایش 25+ bp نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را در نشست سیاست گذاری بعدی بانک مرکزی اروپا در 29 اکتبر 52 درصد کاهش می دهند.

USD/JPY (^USDJPY) در روز چهارشنبه +0.66% افزایش یافت. پس از اینکه FOMC نرخ های بهره را افزایش داد و از افزایش دیگری در سال جاری خبر داد، ین در برابر دلار به پایین ترین حد یک هفته اخیر رسید. ین نیز در روز چهارشنبه پس از کاهش سفارشات اصلی ماشین آلات ژاپن در ماه جولای بیش از حد انتظار کاهش یافت. علاوه بر این، گزارش روز سه‌شنبه، ین را تحت فشار قرار داده است که می‌گوید دولت ژاپن در حال بررسی یک هدف جدید برای هزینه‌های دفاعی 3.5 درصد از تولید ناخالص داخلی است که می‌تواند انتشار بدهی دولت را برای تامین مالی افزایش دهد و برای ین نزولی است.

ین در روز چهارشنبه در اخبار تجاری ژاپن قوی تر از حد انتظار برای ماه ژوئیه حمایتی را به دست آورد. همچنین کاهش -3 درصدی قیمت نفت خام در روز چهارشنبه از اقتصاد و ین ژاپن حمایت می کند، زیرا ژاپن بیش از 90 درصد انرژی خود را وارد می کند.

ین توسط انتظارات قوی از افزایش نرخ BOJ در این هفته حمایت می شود. بازارها با احتمال 100% افزایش نرخ بهره BOJ +25 bp در جلسه سیاست روز جمعه قیمت گذاری می کنند. دولت از افزایش نرخ بهره برای حمایت از ین و جلوگیری از فشارهای تورمی ناشی از ضعیف شدن ین حمایت می کند. در نهایت، ین از مداخله هماهنگ اخیر ایالات متحده و ژاپن حمایت مداومی دارد و نگران است که در صورت ضعیف ماندن ین، مداخله بیشتری در پیش باشد.

سفارشات ماشین های اصلی ژاپن در ژوئیه -3.7% m/m کاهش یافت که ضعیف تر از انتظارات 1.2% m/m بود.

اخبار تجاری ژاپن بهتر از حد انتظار بود زیرا صادرات ژاپن در ماه اوت 19.3% سالانه افزایش یافت که قوی‌تر از انتظارات 18.4% سالانه بود. همچنین، واردات اوت 28.0% سالانه افزایش یافت که قوی‌تر از انتظارات 26.3% سالانه و بیشترین افزایش در 3.75 سال گذشته بود.

طلای دسامبر COMEX (GCZ26) در روز چهارشنبه +54.70 (+1.26%) و نقره COMEX دسامبر (SIZ26) +1.063 (+1.66%) بسته شد.

قیمت فلزات گرانبها در روز چهارشنبه به شدت افزایش یافت. کاهش قیمت نفت خام حمایتی برای فلزات گرانبها است، زیرا نفت خام WTI در روز چهارشنبه بیش از -3 درصد سقوط کرد، که انتظارات تورمی را کاهش داد و می‌تواند بانک‌های مرکزی جهانی را متقاعد کند که سیاست‌های پولی آسان‌تری را دنبال کنند که عاملی صعودی برای فلزات گرانبها است. کاهش بازده اوراق قرضه جهانی در روز چهارشنبه نیز از فلزات گرانبها حمایت کرد.

حمایت اخیر صندوق از فلزات گرانبها برای قیمت ها صعودی است، زیرا دارایی های طولانی مدت در ETF های طلا امروز به بالاترین سطح 6.5 ماهه صعود کرد. دارایی های طولانی در ETF های نقره در 25 آگوست به بالاترین سطح 5.5 ماهه رسید.

تقاضای قوی بانک مرکزی برای طلا از قیمت طلا حمایت می کند، پس از انتشار اخباری مبنی بر افزایش 650000 اونس شمش در ذخایر PBOC چین به 76.73 میلیون اونس در ماه آگوست، که بزرگترین افزایش در سه سال اخیر و بیست و دومین ماه متوالی PBOC ذخایر طلای خود را افزایش داد.

در تاریخ انتشار، Rich Asplund در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است