با شرط بندی سرمایه گذاران بر روی افزایش نرخ، هزینه های استقراض ایرلند به بالاترین حد خود در دوران نجات رسید

هزینه های استقراض دولت ایرلند روز سه شنبه به بالاترین حد خود از اواخر سال 2013 افزایش یافت - زمانی که دولت در حال خروج از یک برنامه نجات بین المللی بود - زیرا سرمایه گذاران بدهی شرط های خود را برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) طی 12 ماه آینده افزایش دادند.

نرخ بهره بازار - یا بازده - اوراق قرضه دولتی 10 ساله در طول معاملات اروپا تا 3.68 درصد افزایش یافت که نشان دهنده افزایش 0.2 درصدی در یک هفته است زیرا افزایش قیمت انرژی نگرانی ها در مورد تورم و اقدامات بانک های مرکزی برای مهار آن را تشدید کرده است.

بازده اوراق قرضه معیار ایرلند در اواخر فوریه، قبل از حمله آمریکا و اسرائیل به ایران، حدود 2.9 درصد بود که منجر به درگیری چند ماهه شد. بازده 10 ساله ایرلندی بیش از هر مرحله ای در دو دهه گذشته با باندهای آلمانی، که معیار اصلی برای اندازه گیری هزینه های استقراض در کل منطقه یورو است، مرتبط است. باندها تا 3.57 درصد افزایش یافتند.

بازدهی اوراق خزانه ایالات متحده پیش از نشست روز چهارشنبه فدرال رزرو به بالاترین سطح خود از سال 2007 رسید و بازارهای آتی احتمال 95 درصدی را برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی قرار دادند. انتظار می‌رود بانک انگلستان نرخ‌ها را در روز پنج‌شنبه ثابت نگه دارد، اما قبل از پایان سال سیگنال‌هایی را افزایش می‌دهد.

گرت گروگان، رئیس بخش با درآمد ثابت یا اوراق قرضه Goodbody Stockbrokers، گفت: "درگیری مداوم در خاورمیانه که تأثیر زیادی بر قیمت انرژی داشته است، تابستان داغ که قیمت مواد غذایی را افزایش می دهد، و صحبت از استقراض بزرگ در بازارهای اوراق قرضه توسط بخش فناوری، نرخ استقراض 10 ساله و طولانی تر دولت را بالاتر برده است."

یکی از چیزهایی که بانک‌های مرکزی باید نگران آن باشند، تورم است و تنها چیزی که آنها تحمل نمی‌کنند، حتی خطر تورم شدید است که تاریخ نشان داده است که منجر به ناآرامی‌های اجتماعی می‌شود.

بر اساس داده‌های بلومبرگ، بازارهای پول اکنون چهار ربع افزایش نرخ دیگر را از بانک مرکزی اروپا طی 12 ماه آینده، پس از دو افزایش نرخ از اواسط ژوئن، قیمت‌گذاری می‌کنند. این به مسیری تهاجمی‌تر از دیدگاه اجماع اقتصاددانان برای تنها یک یا دو افزایش دیگر اشاره می‌کند – و تکرار بانک مرکزی اروپا در هفته گذشته مبنی بر اینکه از قبل متعهد به گام‌های بعدی، پس از آخرین افزایش خود نمی‌شود.

پس از آنکه نیروهای حوثی تحت حمایت ایران در یمن موج جدیدی از حملات را به عربستان سعودی در روز دوشنبه آغاز کردند و مذاکرات بین کشورهای خلیج فارس و ایران به تعویق افتاد، قیمت نفت در حوالی اوج چهار ماهه خود در نوسان است و قیمت نفت برنت به بیش از 108 دلار در هر بشکه رسیده است.

انتظار می‌رود آژانس مدیریت خزانه‌داری ملی (NTMA) با یک فروش اوراق قرضه دیگر در سال جاری – در ماه اکتبر یا نوامبر – با جذب 10.9 میلیارد یورو در بازارهای بدهی بلندمدت امسال وارد بازار شود. هدف کل سال جمع آوری بین 10 تا 14 میلیارد یورو است.

نرخ بهره در حال افزایش است. در اینجا معنی آن برای پول شما آمده است

فرانک اوکانر، مدیر اجرایی NTMA قبلا در اوایل جولای هشدار داده بود - زمانی که بازدهی 10 ساله نیم واحد کمتر بود - که احتمالا صورتحساب بهره سالانه آژانس تا اوایل دهه 2030 دو برابر می شود و به "حدود 6 میلیارد یورو" می رسد.

این امر از آنجا ناشی می شود که NTMA مجبور است بدهی های خود را با نرخ های بالاتر تامین مالی کند و وام های دولت از 210 میلیارد یورو در پایان سال گذشته به "نزدیک به" 250 میلیارد یورو افزایش می یابد.

آژانس باید از حدود ۹ میلیارد یورو بدهی در سال آینده به حدود ۲۰ میلیارد یورو در سال‌های ۲۰۳۰ و ۲۰۳۱ برسد که بالاترین سطح در حدود یک دهه اخیر است، از جمله بازپرداخت اولیه وام‌های تسهیلات ثبات مالی اروپا (EFSF) که در طول کمک مالی بین‌المللی دولت ۱۶ سال پیش اعطا شد.

NTMA به استراتژی نگهداری مقادیر زیادی پول نقد ادامه می دهد. بر اساس ارائه سرمایه گذاران در وب سایت، این موجودی نقدی 25.1 میلیارد یورویی در پایان ژوئن داشت.

در همین حال، شبکه گاز دولتی ایرلند در روز سه‌شنبه شاهد آشفتگی در بازارهای بدهی بود، زیرا گروهی از بانک‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های اوراق بهادار فروش اوراق قرضه برنامه‌ریزی شده ۳۰۰ میلیون یورویی این شرکت را به بازار عرضه کردند.