"برای افرادی که به بازنشستگی می روند، این یک هدیه است." یک فرد 65 ساله با 1.5 میلیون دلار اکنون می تواند سالانه 74445 دلار درآمد داشته باشد قبل از اینکه حتی به تامین اجتماعی فکر کند.

بازدهی 10 ساله خزانه داری به 4.94 درصد رسید که در صدک 97.6 از محدوده سال آخر خود قرار داشت و این یک لحظه با بازده غیرمعمول است.

بهره خزانه از مالیات های ایالتی و محلی معاف است و بازده پس از مالیات را در مقابل سی دی یا اوراق قرضه شرکتی با بازدهی مشابه بهبود می بخشد.

انتخابی که بازنشستگان برای بیش از یک دهه با آن روبرو هستند، ریسک سهام یا تقریبا هیچ چیزی را با پول نقد نپذیرند، دیگر تنها گزینه نیست. اوراق قرضه دولتی در حال حاضر به اندازه کافی پرداخت می کنند که قبل از اینکه امنیت اجتماعی در بالای آن قرار گیرد، بخش قابل توجهی از درآمد بازنشستگی می تواند تنها از خزانه داری تامین شود.

رابرتز استدلال می کند که تجارت "جایگزینی وجود ندارد"، که پس انداز کنندگان را به سمت سهام سوق داد زیرا پول نقد و اوراق قرضه هیچ پرداختی نداشتند، معکوس شده است. رابرتز گفت: "معامله تینا اکنون به پایان رسیده است، زیرا گزینه جایگزین این است که من می توانم در حال حاضر در بازارهای پول نقد بنشینم و بیش از 3% داشته باشم." وی افزود که می تواند "در مدت 5 تا 7 سال اوراق خزانه بخرد، 4.5 درصد دریافت کند."

طبق گفته Thoughtful Money با آدام تاگارت، از جنبه نهادی، صندوق‌های بازنشستگی و شرکت‌های بیمه معمولا حدود ۷ درصد بازده سالانه را هدف قرار می‌دهند. رابرتز خاطرنشان کرد: "اکنون می توانم اوراق خزانه داری را با 5 درصد بخرم. طبق گفته Thoughtful Money با آدام تاگارت، باید 2٪ از سهام خود را به دست بیاورم. بنابراین ناگهان می توانم منحنی ریسک خود را در سمت سهام کاهش دهم." همین منطق در مورد بازنشستگان انفرادی نیز صادق است.

یک اشتباه سرمایه گذاری می تواند خطرات بزرگی برای بازنشستگی شما ایجاد کند. بسیاری از سرمایه گذاران همان اشتباهات مهم را مرتکب می شوند: بیش از حد محافظه کارانه، شرط بندی های بزرگ روی «چیزهای مطمئن» یا پرداخت هزینه های بیش از حد. هر یک از این اشتباهات می تواند پس انداز شما را که به سختی به دست آورده اید به خطر بیندازد.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. به نسخه رایگان خود در اینجا دسترسی داشته باشید (حامی مالی)

رابرتز یک لحظه غیرعادی را توصیف می کند، نه یک لحظه معمول. بازدهی معیار 10 ساله خزانه داری 4.94 درصد در 17 سپتامبر 2026 بود که در صدک 97.6 دامنه سال آخر آن قرار دارد. طبق گفته Thoughtful Money با آدام تاگارت، در همان سال بعد، بالاترین میزان در 16 سپتامبر 2026 5.01 درصد، در 27 فوریه 2026، پایین 3.97 درصد و میانگین آن 4.3 درصد بود.

10 سال نیز نسبت به ماه گذشته 0.23 افزایش یافته است. نرخی که رابرتز آن را هدیه می نامد، اساسا بالاتر از آنچه در سال گذشته ارائه کرده است است.

بازده خزانه داری در هر روز معاملاتی و در طول زمان حرکت می کند. رقم 4.963% یک عکس فوری است، نه یک نرخ ثابت یا تضمین شده برای هر خواننده. خزانه ای که قبل از سررسید فروخته می شود نیز می تواند بیشتر یا کمتر از قیمت پرداخت شده برای آن ارزش داشته باشد.

درآمد در تصویر ما تنها از اوراق قرضه تحت حمایت دولت، قبل از اضافه شدن هرگونه مزیت تامین اجتماعی به دست می آید.

بهره خزانه داری در سطح فدرال مشمول مالیات است اما از مالیات بر درآمد ایالتی و محلی معاف است. برای یک بازنشسته در یک ایالت با مالیات بالا، این معافیت به طور معناداری برداشت پس از مالیات از کوپن های خزانه داری را نسبت به سی دی ها یا اوراق قرضه شرکتی با بازدهی مشابه بهبود می بخشد.

جذابیت بزرگتری که رابرتز توصیف می کند، کیفی است. دستیابی به بخشی از هدف درآمدی با اوراق قرضه دولتی که معمولا ریسک کمتری نسبت به سهام دارند، به این معنی است که کمتر برنامه به بازده بازار سهام بستگی دارد. طبق گفته Thoughtful Money با آدام تاگارت، طرف سهام می تواند ریسک کمتری برای رسیدن به هدف کلی بپذیرد، دقیقا همان نکته ای که او در مورد هدف نهادی 7 درصد بیان کرد.

ابتدا درآمد هدف را قیمت گذاری کنید. رقم دلار سالانه مورد نیاز طرح خود را از پس انداز بنویسید، سپس بر روی بازده امروز خزانه داری کار کنید تا ببینید اوراق قرضه به تنهایی چقدر می تواند حمل کند.

پول نقد، اسکناس های کوتاه و خزانه های میانی را جدا کنید. رابرتز بازارهای پول نقد را با بیش از 3 درصد از اوراق خزانه 5 به 7 سال به 4.5 درصد تقسیم کرد: هر کدام نقش متفاوتی دارند.

عامل در زاویه مالیات ایالتی. اگر در ایالتی با مالیات بر درآمد زندگی می کنید، به یاد داشته باشید که سود خزانه داری از مالیات بر درآمد ایالتی و محلی در هنگام مقایسه بازدهی بین ابزارها معاف است.

تصمیم بگیرید که بخش سهام چه شغلی دارد. اگر اوراق قرضه اکنون بیشتر کار درآمد را انجام دهند، تخصیص سهام را می توان به اندازه آنچه که واقعا بیش از آن مورد نیاز است، اندازه گرفت، نه اینکه برای پر کردن شکاف نقدی و اوراق قرضه که قبلا ترک می شد، گسترش یابد.

امروزه، بازنشستگان یک جایگزین واقعی برای ریسک سهام دارند. اینکه آیا نرخ‌های فعلی باقی می‌مانند، یک سوال جداگانه است. در حال حاضر، این چیزی است که بازار پرداخت می کند.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. (حامی مالی)

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.