برای چه رشدی در سهام Zscaler هزینه می کنید؟

چرا Zscaler رشد را کمتر از آنچه که به تازگی ارائه کرده است هدایت می کند؟

مدیریت درگ ها را نامگذاری کرده است. دو رهبر فروش جدا شده‌اند و هر دو نقش از آن زمان تکمیل شده‌اند، اما انتظار می‌رود که این انتقال تا نیمه اول سال مالی 2027 ادامه یابد. Red Canary، کسب‌وکار شناسایی و پاسخ مدیریت شده که Zscaler خریداری کرد، شاهد افت شدیدی در سال مالی 2026 بود که مدیریت انتظار دارد به تمدید ادامه دهد، و هر گونه درآمد خالص سالانه جدید در داخل آن محاسبه می‌شود. محصول

با این حال، خالص ARR جدید بدون احتساب قناری قرمز 17 درصد در سه ماهه مالی 2026 رشد کرد، مدیریت شتابی که از 7 درصد برای کل سال مالی 2025 تا 10 درصد در نیمه اول مالی 2026 ردیابی شده است. راهنمای محاسباتی یک تحلیلگر نشان می دهد که ARR خالص جدید ARR در حدود 20 رشد است. 4 درصد از نظر مدیریت، شکاف بین این دو، انتقال فروش و سرعت جذب SecOps است، با توجه به اینکه Red Canary از قبل در راهنما گنجانده شده است، و این شکاف چیزی است که شما در مورد آن تصمیم می گیرید.

امنیت رزروهای هوش مصنوعی در سه ماهه چهارم مالی 2026 به طور متوالی بیش از 50 درصد افزایش یافت. انتظار می رود Zero Trust Exchange برای نمایندگان، Endpoint AI Security و محصول Agentic SecOps که در 9 سپتامبر عرضه شد، همگی در نیمه دوم سال مالی 2027 گسترش یابند یا شروع به مشارکت کنند.

مدیریت در چشم انداز مالی سال 2027 خود سهم امنیت برای هوش مصنوعی را مطرح نکرده است، در حالی که هوش مصنوعی را بزرگترین باد پشتی می داند که تا به حال دیده است. بنابراین راهنما یا یک طبقه است که محصولات هوش مصنوعی صعودی است، یا سال مالی 2027 به آن محصولات و پایان انتقال فروش بستگی دارد که هر دو در یک نیمه فرود می آیند.

اگر رشد واقعا 17 درصد باشد چه اتفاقی برای پول شما می افتد؟

Zscaler خود خطر نیست. امروز در عملیات خود ضرر می کند، با حاشیه عملیاتی 3.6- درصد در مقابل 18.6 درصد برای S&P 500، با این حال 33.7 درصد از درآمد را به جریان نقد عملیاتی در مقابل 21.8 درصد برای بازار تبدیل می کند. تولید نقدینگی به این معنی است که سال کندتر شرکت را تهدید نمی کند.

چندگانه خطر است. سهام در شوک تورمی 2022 58 درصد سقوط کرد در حالی که S&P 500 24 درصد سقوط کرد. در این چند برابر می توان آن را قبل از اینکه هر چیزی در تجارت شکسته شود، دوباره قیمت گذاری کرد.

اولین آزمون، سه ماهه اول مالی 2027 است، که در آن مدیریت انتظار دارد حدود 15 درصد از کل ARR خالص جدید مالی 2027 باشد. کوتاه می آیند و انتقال احتمالا بیشتر از حد مجاز راهنما طول می کشد.

از شما خواسته می شود برای رشدی که خود شرکت انتظار کاهش آن را دارد، تقریبا سه برابر فروش بازار بپردازید. بعد از 48 درصد دویدن در سه ماه شما هم زود نیستید. اگر نمی توانید آن را تسویه کنید، کارت امتیازی سهام Trefis هر سهام را بر اساس رشد، سودآوری، ثبات، انعطاف پذیری و ارزش گذاری رتبه بندی می کند.

آن را بخرید یا از آن بترسید، چه مقدار از آن را باید داشته باشید؟

به هر سمتی که فراخوان انجام شود، سوال بزرگتر این است که اصلا چه مقدار از هر سهم به یک سبد تعلق دارد. تمرکز بیشتر به طور تصادفی به دست می آید تا تصمیم. کاری که بزرگترین موقعیت شما با ارزش خالص شما انجام می دهد دقیقا همان چیزی است که تیم Trefis Wealth محاسبه می کند، با همان نظم و انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین که نمونه کارها با کیفیت بالا ما را اجرا می کند. یک ممیزی آسیب پذیری رایگان از بزرگترین موقعیت های خود درخواست کنید.