برنشتاین CoreWeave را به عنوان بیشترین افراد در معرض کاهش سرعت آموزش هوش مصنوعی معرفی می کند

نظرات داریو آمودی، مدیر عامل آنتروپیک و سام آلتمن، مدیر عامل OpenAI که خواستار رویکردی سنجیده‌تر برای توسعه هوش مصنوعی مرزی بودند، به فروش شدید سهام‌های نئوکلادها و مراکز داده کمک کرد. برنشتاین CoreWeave Inc. (NASDAQ: CRWV) را به دلیل ردپای روستایی و تمرکز بر آموزش هوش مصنوعی به عنوان نام آشناترین نام معرفی کرد. نگرانی نشان دهنده یک استدلال ساختاری واقعی است. با این حال، این دومین بار در سال جاری است که همین گروه از سهام با نگرانی هایی در مورد پایداری تقاضای هوش مصنوعی مواجه شده است.

همچنین تنش مهمی در یادداشت خود برنشتاین وجود دارد، که در معرض قرار گرفتن CoreWeave را برجسته می‌کند و در عین حال اذعان می‌کند که بیشتر کالاهای عقب مانده آن تحت پوشش قراردادها قرار می‌گیرد.

برنشتاین هشدار داد که کاهش سرعت آموزش هوش مصنوعی می تواند بر توسعه دهندگان مرکز داده تاثیر بگذارد. این هشدار به دنبال اظهارات آخر هفته آمودی بود که صنعت را ترغیب می کرد تا عمدا سرعت پیشرفت قابلیت هوش مصنوعی مرزی را به همراه اظهارات مشابه سام آلتمن کاهش دهد. به گفته مدیسون رضایی، تحلیلگر، فعالیت‌های آموزشی کندتر احتمالا تقاضا برای سایت‌های مرکز داده روستایی را که برای بارهای کاری حساس به تأخیر طراحی شده‌اند، کاهش می‌دهد. این تحلیلگر خاطرنشان کرد که بازارهای روستایی و سطح 3 70 درصد از خط لوله 488 گیگاواتی صنعت را تشکیل می دهند.

CoreWeave به عنوان پرمخاطب ترین نام در پوشش این شرکت شناسایی شد. مدیسون رضایی تحلیلگر گفت:

ما تخمین می زنیم که 25 درصد از نیروی فعال فعلی آنها در ایالات متحده، با 74 درصد اضافی از توان قراردادی آنها، در بازارهای ردیف 3 و ردیف 4 قرار دارد.

با این حال، یک نقطه مقابل کلیدی در یادداشت خود برنشتاین وجود دارد:

عقب ماندگی در درجه اول شامل قراردادهای دریافت یا پرداخت است، بنابراین ما تهدیدی را در آنجا پیش بینی نمی کنیم، اما اگر توسعه آموزش کند شود، می توانیم شاهد کاهش تقاضا برای نیروگاه روستایی قرارداد شده و هنوز فروخته نشده باشیم.

این نشان می دهد که بخش عمده ای از درآمدهای قراردادی شرکت محافظت می شود. این بازتاب فروش تقریبا یکسانی است که در ماه جولای پیرامون جاه‌طلبی‌های ابری متا وجود داشت، که برخی تحلیل‌گران استدلال می‌کردند که با توجه به رشد عقب‌افتاده قوی CoreWeave بیش از حد پیش رفته است. همچنین مهم است که نه آمودی و نه سم آلتمن خواستار توقف توسعه هوش مصنوعی نشدند. آلتمن به طور خاص گفت که توسعه باید با سرعت انجام شود، اما نباید متوقف شود، در حالی که تعهدات سرمایه ای فرامقیاسگر تا حد زیادی بدون تغییر باقی می ماند.

قرار گرفتن در معرض زیاد CoreWeave با مکان‌های روستایی و بارهای آموزشی هوش مصنوعی یک نگرانی واقعی است. با این حال، این بخش قبلا فروش مشابهی را در سال جاری تجربه کرده است که هیچ تغییری در درآمد قراردادی منعکس نمی کند. در حال حاضر، ریسک کوتاه مدت بیشتر ممکن است در ظرفیتی باشد که هنوز فروخته نشده است تا قراردادهای موجود شرکت.

CoreWeave شاهد افزایش قابل‌توجهی در مالکیت صندوق‌های تامینی بود، به طوری که تعداد صندوق‌هایی که دارای موقعیت بودند از 63 در پایان سه‌ماهه اول 2026 به 71 در پایان سه‌ماهه دوم 2026 افزایش یافت. در عین حال، بهره کوتاه مدت در 17.84 درصد از سهام شناور تا 31 آگوست 2026 افزایش یافت. بازارها و دوام تقاضا برای آموزش هوش مصنوعی.

در حالی که ما پتانسیل CRWV را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

بعدی را بخوانید: داستان هوش مصنوعی Zscaler شتاب می‌گیرد، راهنمای رشد آن نیست، و اعداد ترافیک Google خوب به نظر می‌رسند، اقتصاد جستجوی آن داستان دیگری را بیان می‌کند.

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.