بریتیش امریکن توتون در مقابل آلتریا: کدام سهام سود سهام با بازدهی بالا برای خرید بهتر است

BTI بازدهی 5.83% دارد و MO در رشد را شکست می دهد، با P/E ارزان تر 11 با هدایت EPS 5 تا 8% در مقابل Altria 2.5 تا 5.5% معامله می شود.

Altria برنده قابلیت اطمینان درآمد است، زیرا سود سهام خود را 60 بار در 56 سال با بازدهی 6.10 درصدی پرداخت شده به دلار با ریسک ارزی صفر افزایش داده است.

بخش مدرن Oral BTI 47 درصد رشد کرد در حالی که سهم کیسه نیکوتین آلتریا 4 واحد کاهش یافت و حجم سیگار در سال 2025 10 درصد کاهش یافت.

برای یک سرمایه‌گذار متمرکز بر بازنشستگی که نام‌های تنباکوی پربازده را می‌سنجید، این سوال مستقیم است: British American Tobacco (NYSE:BTI) یا Altria Group (NYSE:MO)، کدامیک در حال حاضر برای سرمایه‌گذاران درآمدی بهتر غربالگری می‌کنند؟ هر دو پول نقد می ریزند، هر دو با درآمدهای آتی تک رقمی تا پایین نوجوانان معامله می کنند، و هر دو در حال رقابت برای جایگزینی حجم قابل احتراق در حال کاهش با کیسه های نیکوتین، بخار، و تنباکوی گرم شده هستند. اما وقتی آنها را بر اساس معیارهایی که در واقع برای یک بازنشسته چک‌های نقدی مهم هستند، ردیف می‌کنید، یک نام جلوتر می‌آید.

دو تفاوت عملی مهم است. BTI سود کل سال خود را یک بار (به استرلینگ) اعلام می کند و آن را در چهار قسط سه ماهه مساوی 61.26 p پرداخت می کند، بنابراین مبلغ دلاری که در واقع دریافت می کنید با پوند در نوسان است. Altria به دلار، بدون اصطکاک FX، بدون هزینه ADR، اعلام و پرداخت می کند. بریتانیا از سود سهام ADR خودداری نمی کند، بنابراین مالیات تقریبا یک شستشو است، اما قرار گرفتن در معرض ارز واقعی است. برنده: MO، با بازدهی بالاتر و جریان نقدی تمیزتر و دلاری.

چگونه در دوران بازنشستگی به رشد یک سبد هفت رقمی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

اینجاست که قضیه برمی گردد. بخش Modern Oral BTI در سال مالی 2025 47.4% رشد کرد، درآمد Velo Plus در ایالات متحده بیش از 310% افزایش یافت و راهنمای مدیریتی به 5% تا 8% رشد EPS را در سال 2026 تنظیم کرد. Altria فعال است! سهم دسته بندی با 4.2 امتیاز کاهش یافت و به 13.4 درصد رسید، ممنوعیت واردات NJOY ACE امسال معکوس نمی شود، و حجم سیگارهای داخلی برای سال 2025 تقریبا 10.0 درصد کاهش یافت. Altria تنها 2.5 درصد به 5.5 درصد رشد EPS را هدایت می کند. BTI همچنین با بتای پایین‌تر 0.114 در مقابل 0.494 برای Altria اجرا می‌شود و با P/E ارزان‌تر 11 در مقابل Altria 12 معامله می‌شود. برنده: BTI، در رشد، تنوع و ارزش‌گذاری.

Altria قبلا اجرا شده است. این رقم تا به امروز 27.6 درصد و طی ده سال 122.89 درصد افزایش یافته است، در حالی که BTI 2.58 درصد YTD بازده داشته است. برای بازنشسته‌ای که بزرگ‌ترین چک دلار، قابل پیش‌بینی‌ترین زمان‌بندی و بدون صدای ارز را می‌خواهد، Altria به بهترین وجه دوام درآمد را بررسی می‌کند (نوعی تنظیمی که در راهنمای نردبان سود سهام رایگان خود در اینجا ایجاد می‌کنیم). برای بقیه، BTI امروز در اصول اساسی بهتر نمایش داده می‌شود: ارزان‌تر، با رشد سریع‌تر، ناپایدارتر، با مجموعه‌ای بدون دود که سهم بیشتری به دست می‌آورد در حالی که آلتریا آن را از دست می‌دهد. برنده کلی: BTI، و هر چه افق شما طولانی تر شود، شکاف بیشتر می شود.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.