بزرگترین اشتباه سرمایه گذاری هوش مصنوعی؟ گیج کننده نوآوری با قطعیت | نظر

بزرگ‌ترین اشتباه مالی که سرمایه‌گذاران در طول انقلاب هوش مصنوعی می‌توانند مرتکب شوند این است که باور کنند چون هوش مصنوعی جهان را متحول می‌کند، هر سرمایه‌گذاری متصل به آن به‌طور خودکار ارزش هر قیمتی را دارد.

این سطح از هزینه ها اهمیت هوش مصنوعی را نشان می دهد.

این همچنین یک سوال مهم را ایجاد می کند: چقدر از آینده مالی ما به یک داستان بازار وابسته شده است؟

این سوال بسیار فراتر از وال استریت اهمیت دارد. میلیون‌ها آمریکایی دارای حساب‌های بازنشستگی، صندوق‌های شاخص و پرتفوی سرمایه‌گذاری هستند که به نظر می‌رسد متنوع هستند، اما ممکن است به شدت به گروه کوچکی از شرکت‌های فناوری مبتنی بر هوش مصنوعی مرتبط باشند.

ریسک این است که سرمایه‌گذاران تا چه حد به انتظارات مرتبط با هوش مصنوعی که از واقعیت فراتر می‌رود، دست کم می‌گیرند.

من به اندازه کافی چرخه های بازار را مطالعه کرده ام تا بتوانم یک الگوی آشنا را تشخیص دهم. قدرتمندترین مضامین سرمایه گذاری اغلب حول محور چیزی واقعی ساخته می شوند.

راه آهن تجارت را متحول کرد اینترنت ارتباطات را تغییر داد. مسکن سنگ بنای اقتصاد جهانی بود.

با این حال، هر دوره همچنین دوره‌هایی را ایجاد می‌کرد که در آن هیجان، قیمت‌ها را فراتر از آنچه سودهای آینده می‌توانست توجیه کند، بالا برد.

هوش مصنوعی ممکن است به یکی از مهم ترین فناوری ها در تاریخ مدرن تبدیل شود. این امر ارزش گذاری های امروزی را از ریسک مصون نمی سازد.

رقابت زیرساخت های هوش مصنوعی فعلی شایسته توجه است. گلدمن ساکس گزارش کرده است که مقیاس سرمایه گذاری هوش مصنوعی به فرضیات عمده بستگی دارد، از جمله اینکه تراشه ها چقدر سریع قدیمی می شوند، مراکز داده نسل بعدی چقدر گران می شوند و اینکه آیا تقاضا می تواند از زیرساخت های عظیم در حال ساخت پشتیبانی کند یا خیر.

این سؤالات به این معنی است که سرمایه گذاران باید بدانند که چرخه های سرمایه گذاری فوق العاده می تواند هم برندگان و هم آسیب پذیری ایجاد کند.

خطر زمانی رخ می دهد که مشارکت به وابستگی تبدیل شود.

در طول حباب ها، سرمایه گذاران به ندرت ضرر می کنند زیرا از درک فناوری ناتوان هستند. آنها شکست می‌خورند زیرا نظم را کنار می‌گذارند.

آنها می بینند که گروه کوچکی از شرکت ها به طور مکرر رشد می کنند، روایت خوش بینانه یکسانی را در همه جا می شنوند و شروع به اندازه گیری پرتفوی خود با داغ ترین بخش بازار به جای اهداف مالی واقعی خود می کنند.

این دقیقا همان چیزی است که در دوران دات کام اتفاق افتاد. اینترنت واقعی بود شرکت هایی که دنیا را تغییر دادند واقعی بودند. اما سرمایه‌گذارانی که فرض می‌کردند نوآوری بازدهی نامحدودی را تضمین می‌کند، بهای گزافی را پرداخت کردند.

نزدک در نهایت تقریبا 80 درصد از اوج خود سقوط کرد و بهبود آن بیش از یک دهه طول کشید.

درس این نیست که هوش مصنوعی حباب دات کام دیگری است. درس این است که فناوری تحول آفرین و ارزش گذاری های بیش از حد می توانند همزمان وجود داشته باشند.

در یک سناریو، سرمایه گذاران بدون درک ریسک تمرکز خود، به دنبال قرار گرفتن در معرض هوش مصنوعی هستند. اگر انتظارات در نهایت دوباره تنظیم شوند، آسیب می تواند بر برنامه های بازنشستگی، ثروت خانواده و اهداف بلندمدت مالی تأثیر بگذارد.

سقوط بازار تنها در صورتی موقتی است که سرمایه گذاران زمان، نقدینگی و نظم عاطفی برای زنده ماندن از آن داشته باشند.

در سناریوی بهتر، سرمایه گذاران فرصت را در حین مدیریت ریسک تشخیص می دهند.

آنها همچنان در معرض نوآوری قرار می گیرند، اما از اجازه دادن به یک موضوع برای کنترل کل مجموعه آنها اجتناب می کنند. آنها به تدریج در مناطقی با محرک های مختلف، از جمله بخش های کم ارزش، دارایی های مولد درآمد، دارایی های واقعی و شرکت هایی که قیمت آنها به نتایج عالی بستگی ندارد، متنوع می شوند.

هدف این نیست که قله بازار را پیش بینی کنیم. هیچ کس نمی تواند به طور مداوم این کار را انجام دهد. هدف این است که یک نمونه کار بسازید که بتواند از چندین نتیجه دوام بیاورد.

این امر مستلزم این است که سرمایه گذاران سه مرحله را انجام دهند. اول، مواجهه واقعی آن‌ها با شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی، از جمله از طریق صندوق‌های شاخص گسترده را درک کنید.

دوم، استرس را تست کنید که کاهش عمده چه معنایی برای وضعیت مالی شخصی آنها خواهد داشت.

سوم، به جای تصمیمات احساسی ناشی از ترس یا هیجان، تنظیمات سنجیده را انجام دهید.

سرمایه گذاران نباید هوش مصنوعی را رها کنند. آنها باید این ایده را کنار بگذارند که اعتقاد به یک فناوری مستلزم شرط بندی همه چیز روی آن است.

نگرانی این است که بسیاری از سرمایه گذاران صندوق های شاخص ممکن است حتی متوجه نباشند که چقدر از پرتفوی آنها در خوش بینی هوش مصنوعی متمرکز شده است.

انقلاب هوش مصنوعی احتمالا فرصت های خارق العاده ای ایجاد خواهد کرد. اما تاریخ نشان می دهد که افرادی که بیشترین سود را از تغییرات عمده فناوری می برند، همیشه کسانی نیستند که به دنبال سریع ترین دستاوردها هستند. آنها اغلب کسانی هستند که وقتی خوش بینی غالب می شود نظم را حفظ می کنند.

قبل از اینکه بازار شما را مجبور به انجام آن کند، سبد خود را مرور کنید. آنچه را که مالک آن هستید را درک کنید، مشخص کنید که خطرات شما در کجا متمرکز هستند و تا زمانی که هنوز انتخاب دارید، تعدیل های عمدی انجام دهید.

نوآوری می تواند ثروت بسازد. شور و شوق کنترل نشده می تواند آن را از بین ببرد. سرمایه‌گذارانی که در دوران هوش مصنوعی موفق می‌شوند، کسانی هستند که پیشرفت را بدون وابستگی به یک داستان می‌پذیرند.

راس عاطفی بنیانگذار Yatra Wealth Design، یک شرکت مستقل مشاوره ثروت است که به صاحبان مشاغل، مدیران اجرایی، بازنشستگان و خانواده ها مشاوره می دهد.

نظرات بیان شده در این مقاله متعلق به خود نویسنده است.