به گفته تحلیلگران وال استریت، 1 سهامی که اکنون باید خرید کنید، قبل از اینکه در سال آینده 54 درصد رشد کند.

ارزش این نوع خوش بینی را دارد تا مشخص شود چرا بین قیمت بازار و انتظارات تحلیلگران چنین شکافی وجود دارد.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

AppLovin خود را از سایر شرکت‌های adtech متمایز می‌کند و زمانی که تبلیغاتی که قرار می‌دهد باعث ایجاد تبدیل می‌شوند، مانند دانلود بازی، خرید درون‌برنامه، یا به‌طور فزاینده‌ای، فروش تجارت الکترونیک، کارمزد عملکرد را دریافت می‌کند. اکثر پلتفرم های دیگر درصد ثابتی از هزینه تبلیغات را دریافت می کنند. همچنین یک پلتفرم سمت عرضه را برای ناشران اجرا می‌کند و برای تمام تبلیغاتی که می‌فروشد، 5 درصد کارمزد دریافت می‌کند.

مدل هوش مصنوعی Axon 2 این شرکت باعث رشد باورنکردنی این تجارت شده است. این مدل مکان‌های تبلیغات دیجیتال، هدف‌گذاری و پیشنهادات را برای به حداکثر رساندن تبدیل در بودجه تبلیغ‌کننده بهینه می‌کند. همانطور که تبدیل ها بهبود یافته اند، درآمد AppLovin نیز بهبود یافته است.

با این حال، این شرکت در سه ماهه گذشته کمتر از انتظارات درآمدی بود، اما منجر به فروش گسترده سهام شد. مدیریت به سرعت آهسته‌تری در بهبود مدل برای Axon 2 اشاره کرد، اما به سرمایه‌گذاران اطمینان داد که گام بعدی در عملکرد مدل درست پس از پایان سه‌ماهه فرود آمد.

نکته مهم این است که هیچ نشانه ای وجود ندارد که پیشرفت های Axon 2 در حال کاهش یا جایگزین شدن با رقبای بزرگتر و با سرمایه بهتر مانند Meta Platforms یا Alphabet هستند. Axon 2 از تمرکز گسترده‌اش بر روی مکان‌های تبلیغاتی فراتر از باغ‌های دیواری فیسبوک/اینستاگرام یا گوگل/یوتیوب سود می‌برد. نتیجه یک سیستم قوی‌تر است که می‌تواند نتایج بهتری را برای بسیاری از تبلیغ‌کنندگان ارائه دهد، زیرا به یک پلتفرم محدود نمی‌شود.

برای این منظور، AppLovin پلت فرم سلف سرویس خود را در ماه ژوئن به روی همه تبلیغ کنندگان باز کرد. این شرکت قصد دارد آنچه را که تبلیغ‌کنندگان در بازار میانی می‌نامد را جذب کند و فراتر از عمودی بازی، جایی که مدت‌ها تمرکز کرده است، گسترش یابد. تبلیغ‌کنندگان در بازار متوسط، نیاز به بودجه‌های تبلیغاتی زیاد را با نیاز بسیاری از تبلیغ‌کنندگان به استفاده از پلتفرم متعادل می‌کنند. تعداد زیاد تبلیغ‌کنندگانی که از الگوریتم هدف‌یابی تبلیغاتی مشابهی استفاده می‌کنند، می‌تواند آن را کمتر مؤثر کند. در همین حال، AppLovin می‌تواند از داده‌های تولید شده توسط تعداد فزاینده‌ای از تبلیغ‌کنندگان در سیستم برای بهبود مدل و مقیاس برای تبلیغ‌کنندگان بیشتر بدون اثرات نامطلوب استفاده کند.

ایجاد یک چرخه با فضیلت از پیشرفت ها در مدل آن که به تبلیغ کنندگان بیشتری اجازه می دهد از پلت فرم آن استفاده کنند، یک اقدام متعادل کننده دقیق است. اما مدیریت تاکنون به خوبی اجرا شده است و در نتیجه درآمد و درآمد عالی را افزایش داده است.

همانطور که گفته شد، AppLovin پس از عرضه مدل Axon 2 خود در سال 2023 از رشد فوق العاده ای برخوردار بوده است. رشد درآمد در سال 2024 به 75% رسید و در سال 2025 رشد 70% دیگر را تجربه کرد. تحلیلگران در حال حاضر رشد درآمد 48% در سال 2026، 27% در سال 2028 و 22 را انتظار دارند.

در واقع، این تخمین ها ممکن است محافظه کارانه باشند. مدیرعامل آدام فروغی گفت که او معتقد است که این تجارت می تواند سالانه حدود 30 درصد ترکیب شود. سهم AppLovin از بازار تبلیغات دیجیتال بسیار کم است. در همین حال، بازار هر سال بزرگتر می شود. افزایش نفوذ در بازار با گسترش آن به تبلیغ‌کنندگان خارج از بازی، همراه با هزینه‌های کلی بالاتر صنعت، دستور العملی برای رشد بسیار سریع درآمد است.

علاوه بر این، شرکت باید اهرم عملیاتی بسیار خوبی را به عنوان هزینه های تبلیغاتی خود را کاهش دهد. در حالی که هزینه های زیادی برای بهبود مدل هوش مصنوعی خود صرف می کند، استفاده رو به رشد آن باید منجر به رشد درآمد بسیار بیشتر از رشد هزینه های عملیاتی شود. این بدان معناست که رشد درآمد AppLovin باید در دراز مدت به طور قابل توجهی بالاتر رود.

بنابراین، با معامله سهام در 16 برابر فروش 12 ماهه پس از آن و نسبت EV به EBITDA کمتر از 20، در حال حاضر معامله ای به نظر می رسد. جای تعجب نیست که تحلیلگران نسبت به AppLovin به شدت صعودی هستند و انتظار دارند که سهام در سال آینده به طور قابل توجهی بالاتر رود.

قبل از خرید سهام در AppLovin، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و AppLovin یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی هیولایی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 16 سپتامبر 2026 باز می گردد.

آدام لوی در Alphabet و Meta Platforms دارای موقعیت هایی است. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و پلتفرم های Alphabet و Meta را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

به گفته تحلیلگران وال استریت، 1 سهامی که باید اکنون خرید کنید قبل از اینکه در سال آینده 54 درصد رشد کند، در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.