بوئینگ بی‌نقص نیست - اما هنوز هم اکنون یک ارزش قانع‌کننده است

سهام بوئینگ (NYSE: BA) در حال حاضر ارزش کمیاب در بخش هوافضا دارد. سهام‌های تجاری متمرکز بر هوافضا تمایل به ارزش‌گذاری عالی دارند، زیرا قیمت‌های بازار در جریان درآمد بلندمدت ناشی از ترکیبی از خدمات پس از فروش سودآور و تضمین عقب ماندگی عظیم هواپیماهای تجاری در بوئینگ و ایرباس است.

با این حال، تخفیف ارزشیابی باعث می شود که برای سرمایه گذاران ارزش گرا جذاب به نظر برسد. در اینجا دلیل آن است.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

این جدول ارزیابی‌های جریان نقدی بدون قیمت (FCF) را بر اساس اجماع وال استریت از Visible Alpha نشان می‌دهد.

پاسخ در مسائل و مشکلات کیفی 737 MAX بسیار بدبین شده و زمین‌گیری، و همچنین تأخیر در صدور گواهینامه‌های هواپیماهای تجاری و ضررهای هنگفت در برنامه‌های توسعه با قیمت ثابت در بازوی دفاعی، دفاع، فضا و امنیت بوئینگ (BDS) نهفته است. به بیان ساده، بوئینگ باید سرمایه‌گذاران را متقاعد کند که بدترین روزهایش پشت سر گذاشته شده است و می‌تواند برای برآورده کردن اعدادی که توسط ارزش‌گذاری‌های بالا برای سال 2028 و بعد از آن آمده است، عمل کند.

خبر خوب این است که نشانه هایی از پیشرفت وجود دارد.

ابتدا، با آغاز سال 2025 با تولید 737 MAX در 30 ثانیه در ماه، مدیر عامل شرکت کلی اورتبرگ در ژوئیه گفت که بوئینگ "اکنون به 47 هواپیما در ماه می رسد" و خط تولید در اورت، واشنگتن، افتتاح خواهد شد تا در آینده به 52 هواپیما در ماه برسد.

اورتبرگ اخیرا در کنفرانس مورگان استنلی صحبت کرد و گفت: "ما هنوز در ماهانه 47 سالگی ثابت نیستیم" که کمی ناامیدکننده است. در یک نکته مثبت تر، او تأیید کرد که خط تولید جدید در اورت اکنون باز است. علاوه بر این، اورتبرگ معتقد است که صدور گواهینامه 737 MAX 10 (هواپیمایی که احتمالا با ایرباس A321 بسیار موفق رقابت خواهد کرد) به زودی ارائه می شود.

دوم، خرید Spirit AeroSystems در دسامبر 2025، زنجیره تامین آن را برای بدنه و سایر اجزای 737 MAX، 777 و 787 Dreamliner مورد تمسخر قرار داد.

سوم، مشکلات در BDS در درجه اول به چند برنامه توسعه مشکل ساز با قیمت ثابت (از جمله آنها KC-46 Tanker و Air Force One) مربوط می شود که شرکت در حال انجام آنهاست (بقیه تجارت سودآور است). این شرکت در مسیر بازگشت به سودآوری در BDS در سال 2026 است.

در نهایت، فروش شرکت بوئینگ برای برخاستن و فرود عمودی الکتریکی (eVTOL) خود، Wisk، به Archer Aviation به تمرکز بوئینگ بر روی تجارت اصلی خود کمک می کند.

وقتی این موارد را کنار هم قرار دهید، واضح است که اورتبرگ در بوئینگ در حال پیشرفت است و فرصت پایدار برای اجرای پروژه های انبوه آن، زیربنای مورد ارزش گذاری سهام است.

قبل از خرید سهام در بوئینگ، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و بوئینگ یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی شگفت‌انگیزی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 19 سپتامبر 2026 باز می گردد.

لی سماها در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی در بوئینگ، GE Aerospace، Howmet Aerospace و RTX است و آن را توصیه می کند. Motley Fool Hexcel را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

بوئینگ بی‌نقص نیست - اما هنوز هم ارزش قانع‌کننده‌ای است همین حالا بخرید در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.