تاریخ می گوید قبل از خرید سهام اپل (AAPL) باید این 3 چیز را بدانید

اپل (NASDAQ: AAPL) یک تجارت فوق العاده برای سرمایه گذاران بوده است. فقط از وارن بافت بپرسید: برکشایر هاتاوی، شرکتی که او در حال حاضر ریاست آن را بر عهده دارد، سهام اولیه خود را در شرکت فناوری مصرف کننده در سه ماهه اول سال 2016 خریداری کرد. از ابتدای آن سال، سهام 1160 درصد افزایش یافته است (تا 16 سپتامبر).

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

با این حال، قبل از عجله برای خرید این سهام فناوری "Manificent Seven"، تاریخ می گوید که باید این سه چیز را در مورد اپل بدانید.

سرمایه‌گذارانی که مدت‌هاست اپل را دنبال می‌کنند، می‌دانند که این کسب‌وکار هرگز اولین کسی نیست که در هیچ دسته‌ای از بازار را مختل یا نوآوری می‌کند. آیفون، که محصول شاخص این شرکت و بزرگترین پولساز آن باقی می ماند، در سال 2007 عرضه شد. در آن زمان، گوشی های هوشمند محبوب بسیاری در دسترس بودند، اما اپل توانست بازار را کاملا متحول کند.

مدیریت ثابت کرد که می تواند محصولات و خدمات جدید را دیرتر از رقبا معرفی کند و همچنان بسیار موفق باشد. کسب و کار به سادگی کارها را بهتر انجام می دهد. ادغام یکپارچه سخت افزار و نرم افزار که اکوسیستم قدرتمند آن را ایجاد می کند، چیزی است که از موقعیت رقابتی اپل پشتیبانی می کند.

این تفکر باید در مورد آنچه به نظر می رسد پیشرفت آهسته شرکت در زمینه هوش مصنوعی (AI) باشد، اعمال شود. به تازگی هوش مصنوعی سیری را پس از تاخیرهای متعدد، به عنوان بخشی از قابلیت های هوش اپل خود منتشر کرده است. در حالی که سرمایه گذاران از فقدان هرگونه اعلامیه پیشگامانه هوش مصنوعی انتقاد کرده اند، من شک ندارم که این تجارت به مخالفان ثابت می کند که اشتباه می کنند.

دلیلش این است که اپل از موضع قدرت عمل می کند. 2.5 میلیارد دستگاه فعال آن مزیت توزیع بی نظیری به آن می دهد. وقتی افراد با هوش مصنوعی تعامل داشته باشند، به اکوسیستم شرکت تکیه خواهند کرد.

در کوتاه مدت، احساسات بازار می تواند تأثیر عمیقی بر قیمت سهام داشته باشد. اما در بلندمدت - مثلا چندین سال و چند دهه - هیچ چیز به اندازه مسیر سود برای عملکرد سهام اهمیت ندارد. اپل در طول تاریخ خود کار فوق العاده ای انجام داده و سود خود را افزایش داده است. در دهه گذشته، درآمد خالص 282 درصد افزایش یافته است.

درآمد خالص در 9 ماه اول سال مالی 2026 (منتهی به 27 ژوئن) 20 درصد سال به سال افزایش یافت. تقاضا برای خانواده آیفون 17 از نمودار خارج شده است و وضعیت مالی این شرکت را بهبود می بخشد.

با این حال، تصور اینکه این سرعت برای مدت طولانی در چنین مقیاس عظیمی ادامه پیدا کند، دشوار است. تحلیلگران طرف فروش بر این عقیده هستند که سود هر سهم با نرخ ترکیبی سالانه 13 درصد بین سال مالی 2025 و مالی 2028 افزایش خواهد یافت.

همانطور که قبلا ذکر شد، برکشایر هاتاوی موقعیت اپل را بیش از یک دهه پیش در سه ماهه اول سال 2016 آغاز کرد. در طول این سه ماه، سهام با میانگین نسبت قیمت به درآمد (P/E) 10.6 معامله شد. با بهره مندی از آینده نگری، این یک سرقت مطلق از یک فرصت به نظر می رسید. سرمایه گذارانی که ردپای اوراکل اوماها را دنبال کردند، سودهای بزرگی را ثبت کردند.

این به یکی از فلسفه های اصلی سرمایه گذاری موفق اشاره می کند. و آن این است که هرگز برای یک سهام بیش از حد پرداخت نکنید. در واقع، به دست آوردن سهام در یک تجارت عالی با ارزش کمتری، در حالی که همه چیز برابر است، بسیار بهتر از یک تجارت گران تر است.

اپل یکی از بهترین شرکت هایی است که جهان تا به حال دیده است. با این حال، سهام آن امروز ارزان نیست. بازار از جامعه سرمایه گذاری می خواهد که P/E 38.1 را همین الان بپردازد. این حق بیمه 259 درصدی نسبت به آنچه برکشایر و بافت ابتدا پرداخت کردند است.

بعید است که اپل در سال‌ها و دهه‌های آینده بازدهی بزرگی داشته باشد، حداقل مشابه آنچه در گذشته دیده‌ایم. سرمایه گذاران بالقوه باید قبل از هر تصمیمی این را در نظر داشته باشند.

قبل از خرید سهام در اپل، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهمی را که می‌دانند بهترین سهام برای سرمایه‌گذاران برای خرید در حال حاضر هستند را شناسایی کردند و اپل یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی هیولایی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 19 سپتامبر 2026 باز می گردد.

نیل پاتل در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و اپل را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

تاریخ می گوید قبل از خرید سهام اپل (AAPL) باید این 3 چیز را بدانید که در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.