تا کجا ممکن است سهام Zoom Communications در یک شوک واقعی بازار سقوط کند؟

سهام Zoom Communications (ZM) پس از افت 17.4 درصدی در ماه گذشته، حدود 21 درصد زیر بالاترین حد خود در 52 هفته گذشته قرار دارد، ماهی که گزارش فصلی آن بیشتر از راهنمای خود بود. در سال گذشته 2.9% بازدهی داشت در حالی که S&P 500 بازدهی 17.3% داشت. سوال برای یک دارنده این است که یک شوک واقعی بازار چه چیزی را اضافه می کند.

چه نرم افزاری در یک چهارم راهنمایی بود؟

Zoom، Zoom Workplace، مجموعه جلسات و همکاری خود را به همراه Zoom Phone و Zoom Contact Center می فروشد. درآمد در سه ماهه دوم مالی 2027 بالاتر از حد نصاب بود و مدیریت چشم انداز درآمد کل سال خود را افزایش داد.

گزارش دو نقطه ملایم داشت. مدیریت اکنون انتظار دارد که کسب‌وکار آنلاین آن در سال مالی 2027 ثابت بماند، زیرا مردم برای کشف محصولات از جستجو به سمت هوش مصنوعی حرکت می‌کنند. هزینه ها نیز کمی افزایش یافت زیرا استفاده از هوش مصنوعی با محصولات جدید افزایش یافت، که مدیریت قصد دارد آنها را در نیمه دوم سال مالی 2027 بهینه کند.

آیا یک تجارت آنلاین تخت به معنای کوچک شدن زوم است؟

نه. درآمد در دوازده ماه پس از آن 5.0% رشد کرد، سریعتر از میانگین سه ساله 3.8%.

مدیریت می گوید که این رشد از شرکت Enterprise است که در سه ماهه دوم مالی 2027 با بالاترین سرعت خود در سه سال اخیر به رهبری تلفن، مرکز تماس و محصولات هوش مصنوعی رشد کرد. نقطه ضعف، مشتریان موجود Enterprise است که هنوز بیشتر خرج نمی کنند: مدیریت نرخ خالص توسعه دلاری آنها را 99٪ قرار می دهد.

یک شوک واقعی بازار برای بزرگنمایی قبلا چه کرده است؟

Zoom به عنوان سهام نرم افزار کاربردی معامله می کند. در میان شش شوک بازار از زمانی که برای اولین بار در سال 2019 معامله شد، به طور متوسط ​​20 درصد به اوج به پایین سقوط کرد، در مقابل 17 درصد برای S&P 500. این میانگین شامل سقوط همه گیر سال 2020 می شود، زمانی که Zoom فقط 2.1 درصد سقوط کرد در حالی که شاخص 34 درصد سقوط کرد.

بدترین نوع شوک آن، نوع نرخ و ارزش گذاری بوده است. در شوک تورمی 2022 و فدرال رزرو، آن را 61% در مقابل 24% برای S&P 500 کاهش داد. در موقعیتی که ارزش یک دهم پرتفوی شما را داشت، آن سقوط حدود 6% از کل پرتفوی و حدود 12% در یک پنجم کاهش می یافت.

بیشتر زمین خوردن ها به سرعت بهبود می یابند. از پایین ترین سطح، Zoom حدود 2 ماه طول کشید تا اوج قبل از شوک خود را بازیابی کند و کندترین بهبود کامل آن، پس از بحران بانکی SVB در سال 2023، حدود 18 ماه طول کشید. سقوط 2022 التیام نیافته است: سهام هنوز حدود 52 درصد زیر بالاترین سطح قبل از شوک قرار دارد.

زوم به هر شوک جدیدی وارد می شود که در حال حاضر بسیار پایین تر از حد خود است، زیرا تجارت آنلاین آن متوقف شده است و رشد آن به Enterprise وابسته است. در شوک نرخ سال 2022، بیش از دو برابر شاخص کاهش یافت و عمیق‌ترین سقوط آن، حدود 90 درصد از اوج سال 2020 به پایین‌ترین سطح سال 2024، باز هم بیشتر شد. این مورد برای اندازه یک موقعیت است.

چقدر می‌توانید زوم را در یک شوک نرخ دیگر نگه دارید؟

این بیشتر به شما بستگی دارد تا زوم. چقدر از پول شما در این یک نام قرار می گیرد؟ آیا می‌توانید سال‌ها صبر کنید، نه ماه‌ها، تا قیمت بازگردد؟

پاسخ دادن به این موضوع که در یک زمان نگهداری می شود سخت است، و این کاری است که نمونه کارها با کیفیت بالا Trefis برای انجام آن ساخته شده است.

اگر افت به خودی خود شما را وسوسه کند، کتاب راهنمای خریدار Dip ما سهام سقوط کرده را بر اساس اینکه آیا کسب و کار می تواند آنها را به عقب برگرداند رتبه بندی می کند. ارزان بودن با ریکاوری یکسان نیست. این سبد دارای سابقه پیشی گرفتن از سه شاخص اصلی است.