تجارت کاهش سرعت هوش مصنوعی برنده هایی دارد: CrowdStrike و رالی پالو آلتو در حالی که چیپ ها سقوط می کنند

زمانی که داریو آمودی، مدیر عامل آنتروپیک، مقاله ای نوشت و از اینکه بخش هوش مصنوعی باید به طور هدفمند سرعت پیشرفت خود را محدود کند، به نظر می رسید که واکنش اولیه بازار یک حرکت ساده برای کاهش ریسک در سهام تراشه ها باشد. تا 14 سپتامبر، یک الگوی جالب‌تر ظاهر شد: پول نه تنها نام زیرساخت‌های هوش مصنوعی را ترک می‌کرد، بلکه به سمت امنیت سایبری نیز حرکت می‌کرد. در طول جلسه، Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ: PANW) تا 13 درصد افزایش یافت و CrowdStrike Holdings, Inc (NASDAQ: CRWD) نزدیک به 14 درصد افزایش یافت در حالی که NVIDIA و همتایان سازنده تراشه آن سقوط کردند.

مقاله تقریبا 3800 کلمه‌ای آمودی با عنوان «ما باید مرز را پیش ببریم» و در وب‌سایت شخصی او در 12 سپتامبر منتشر شد، توسعه قابلیت‌های هوش مصنوعی «سریع» را پیشنهاد کرد که او آن را به‌عنوان کاهش سرعت پیشرفت بدون کنار گذاشتن جاه‌طلبی تجاری یا موقعیت رقابتی ایالات متحده تعریف کرد. او سه تهدید را شناسایی کرد که این بحث را پیش می‌برد: از دست دادن کنترل بر سیستم‌های خودمختار فزاینده، بهره‌برداری از هوش مصنوعی برای حملات سایبری و بیوتروریسم، و تحولات اقتصادی گسترده‌تر.

در عرض چند ساعت، نکته اصلی او، «ما باید سرعت بهبود قابلیت‌های مدل‌های هوش مصنوعی را کاهش دهیم» به طور گسترده در رسانه‌های بزرگ نقل شد.

واکنش همتایان صنعت به طرز شگفت آوری متفق القول بود. سام آلتمن از OpenAI در X اظهار داشت که "با داریو موافق است که ما باید مرز را پیش ببریم" و به فورچون گفت که عمومی کردن OpenAI در سال جاری "غیر توصیه ای" است. ایلان ماسک به سادگی گفت: «داریو درست می‌گوید»، در حالی که دمیس حسابیس، رئیس Google DeepMind نیز موافقت عمومی خود را اعلام کرد.

منطق اتصال یک مقاله ایمنی به یک تجمع امنیت سایبری مستقیم‌تر از آن چیزی است که به نظر می‌رسد. اگر آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی مرزی هشدار می‌دهند که سیستم‌های قوی‌تر محیط تهدید خطرناک‌تری را نشان می‌دهند، نتیجه این است که شرکت‌ها بدون توجه به سرعت توسعه مدل، باید بیشتر روی امنیت سرمایه‌گذاری کنند، نه کمتر.

جرج کورتز، مدیر عامل CrowdStrike، این مورد را به طور مستقیم و علنی بیان کرد و مفهوم کاهش سرعت را به طور کامل رد کرد. او اظهار داشت که آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی مرزی بدون توجه به اینکه شرکت‌ها انتخاب می‌کنند به پیشرفت فناوری خود ادامه می‌دهند و نقش صنعت امنیت سایبری ایمن‌تر کردن این پیشرفت به جای کند کردن آن است. به دنبال اظهارات کورتز، جیم کرامر از CNBC به شدت پاسخ داد و CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD) را "باید خرید" خواند.

Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) و CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD) قبلا در یک کاتالیزور مرتبط با هوش مصنوعی رشد چشمگیری داشته اند و تاریخچه اخیر آنها به عنوان یادآوری مفیدی است که این تجمعات می توانند به سرعت معکوس شوند. پس از کنفرانس امنیتی کلاه سیاه در اوایل آگوست، هر دو سهم تقریبا 5 درصد رشد کردند و به بالاترین حد خود رسیدند و تحلیلگران ادعا کردند که عوامل هوش مصنوعی به طور اساسی تصویر تهدید امنیت سایبری را تغییر داده اند. با این حال، در 1 سپتامبر، CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD) 7 درصد و Palo Alto Networks, Inc.

(NASDAQ:PANW) در همان جلسه 6 درصد کاهش یافت، که دلیل آن یک معکوس ارزش گذاری ناشی از افزایش بازدهی خزانه داری بود که به طور گسترده به سهام نرم افزارهای چندگانه بالا آسیب زد، نه تغییر در تقاضای اساسی.

علاقه سازمانی در هر دو شرکت افزایش یافت. CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD) شاهد افزایش مالکیت صندوق های تامینی از 79 در سه ماهه اول به 89 در سه ماهه دوم بود که با بهره کوتاه 2.46 درصد از سهام شناور پایین بود. Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) افزایش اندکی را تجربه کرد، از 87 به 89 صندوق، با بهره کوتاه تا حدودی بالاتر در 2.64%. حتی قبل از این افزایش خاص، افزایش مالکیت در هر دو نام نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی از قبل، مستقل از این روند خاص، شروع به ایجاد اعتماد در تجارت امنیت سایبری کرده‌اند.

این حرکت به‌عنوان یک معامله چرخشی که بر اساس یک پایان‌نامه در حال انجام است، به‌جای واکنشی به داده‌های تقاضای واقعی واقعی، بهتر دیده می‌شود. قطعه Amodei بر میزان هزینه‌های هر شرکتی برای امنیت تأثیری نداشت، اما یک روایت را متبلور کرد: پیشرفت هوش مصنوعی سطح تهدید سایبری را گسترش می‌دهد، که شرکت‌های امنیت سایبری برای مدتی در حال ساختن داستان‌های رشد خود بوده‌اند. با توجه به اینکه CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD) و Palo Alto Networks, Inc.

(NASDAQ:PANW) که چند هفته پیش در مورد مسائل ارزش گذاری نامرتبط معکوس شد، سرمایه گذاران باید با احتیاط به رالی 14 سپتامبر نزدیک شوند و نه به عنوان تایید یک رتبه بندی مجدد پایدار.

برای سرمایه گذاران، سیگنال مفیدتر از درآمدهای آتی حاصل می شود، جایی که رزروهای واقعی و اظهارنظرهای تقاضا از سوی هر دو شرکت، این تصور را که هزینه های امنیتی مبتنی بر هوش مصنوعی در حال افزایش است، تأیید یا رد می کند، نه اینکه صرفا روایتی مناسب برای یک جلسه تجاری قوی باشد.

در حالی که ما پتانسیل CRWD را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

بعدی را بخوانید: 33 سهامی که در 3 سال باید دو برابر شوند و 15 سهام که در 10 سال شما را ثروتمند می کند

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.