ترکیه: رسوایی بازار سهام به نیم میلیون سرمایه گذار ضربه زد

سرمایه گذاران در ترکیه بیش از هر چیز یک چیز می خواهند: این که پول آنها ارزش خود را حفظ کند. با توجه به تورم حدود 30 درصدی، این دقیقا آسان نیست. در نتیجه، بسیاری از مردم در حال خرید طلا، ارز خارجی یا سهام و به طور فزاینده ای سهام صندوق های مشترک هستند که نوید بازدهی بالا را می دهند.

اما بازار سهام به تله ای برای حدود نیم میلیون سرمایه گذار ترکیه تبدیل شده است. در اواسط سپتامبر، شاخص BIST 100 در یک روز 6 درصد سقوط کرد و تنها در چند روز معاملاتی حدود 12 درصد از دست داد.

این افت شدید قیمت سهام توسط یک رسوایی بزرگ دستکاری بازار آغاز شد. تقریبا 455000 سرمایه گذار تحت تأثیر قرار گرفته اند، بیش از 45 نفر دستگیر شده اند و یک سیاستمدار عالی رتبه از حزب حاکم عدالت و توسعه (AKP) استعفا داده است.

در پاسخ، هیئت بازار سرمایه (SPK) مداخله کرد و وجوه هفت مدیر دارایی از جمله Tera، Pusula و Atlas را تعطیل کرد. به گزارش خبرگزاری دولتی آنادولو، قرار است در مجموع 131 صندوق تصفیه شود.

آکین گورلک وزیر دادگستری استانبول اعلام کرد که دفتر دادستان عمومی استانبول اکنون در حال بررسی اتهامات کلاهبرداری، نقض قانون بازار سرمایه و تشکیل یک سازمان جنایی است.

شبهه: ادعا می شود که شرکت های صندوق به طور مصنوعی ارزش وجوه خود را افزایش داده اند، در حالی که در واقع وجوه آنها حاوی "سهام بی ارزش" بوده است.

در میان ۴۵ نفری که تاکنون دستگیر شده‌اند، مدیران شرکت‌های سرمایه‌گذاری هستند. به گفته گورلک در X، علاوه بر این، دارایی های 42 فرد حقیقی و 46 شخص حقوقی مسدود شده است.

بورس استانبول نیز اقداماتی را انجام داده است: از اول اکتبر، 27 سهم را از شاخص BIST 100 حذف کرد.

صندوق ها در حال انحلال هستند: دارایی های آنها فروخته می شود و درآمد حاصله به نسبت سهام صندوق بین سرمایه گذاران توزیع می شود. مهلت این امر از سه ماه به شش ماه تمدید شده است. به گفته آیسل گاندوگدو، مشاور مالی مستقل در استانبول، این هدف برای کاهش فشار فروش است تا سهام به قیمت‌های فروش آتش فروخته نشود. اما این بدان معنا نیست که انحلال هر صندوق شش ماه طول خواهد کشید. بسته به شرایط بازار، ممکن است سریعتر تکمیل شود.

فقط، هیچ تضمینی وجود ندارد. صندوق سرمایه گذاری یک حساب پس انداز نیست و هرگونه کاهش ارزش بر سرمایه گذار تأثیر می گذارد. گاندوگدو انتظار دارد که وجوه بازار پول تا حد زیادی بازخرید شود. با این حال، با صندوق‌های تامینی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای "سهام ناخواسته" که عملا غیرقابل معامله هستند، وضعیت می‌تواند دشوارتر شود.

تمایز بین ضرر و زیان بازار و خسارات ناشی از بی نظمی های احتمالی مهم است.

گلدم آتابای، اقتصاددان و مقاله نویس، تاکید کرد که باید بین کاهش قیمت و دستکاری تمایز قائل شد: سرمایه گذاران ریسک بازار را متحمل می شوند، اما مجبور نیستند اطلاعات نادرست، قیمت های متورم مصنوعی یا عدم نظارت را بپذیرند.

در صورت بسته شدن یا انحلال وجوه، سهام و سایر اوراق بهادار موجود در پرتفوی قابل فروش است. سوال اینجاست که چقدر ارزش دارند و به چه راحتی می توان آنها را فروخت.

گاندوگدو، کارشناس مالی معتقد است که دارایی های صندوق ادعاهای سرمایه گذاران را پوشش نمی دهد. علاوه بر این، او می گوید که شکست های ساختاری وجود داشته است. "بحران به مراتب بزرگتر از یک بحران نقدینگی ساده است. نقص هایی در مدیریت و نظارت وجود دارد."

بنابراین او این احتمال را می‌دهد که از دارایی‌های موسسان و مدیران صندوق نیز برای جبران کسری استفاده شود.

آتابای اقتصاددان خواستار شناسایی مقصران و جبران خسارات وارده از آنان است. پس از انحلال صندوق ها باید مشخص شود که مسئولیت تخلفات قانونی بر عهده کیست. آتابای گفت: «انحلال جایگزینی برای پاسخگویی نیست.

این بحران پیش از این به استعفای یک سیاستمدار بلندپایه زن در حزب حاکم عدالت و توسعه منجر شده است. فاطما بتول سایان کایا، معاون رئیس حزب و وزیر سابق امور خانواده، از رجب طیب اردوغان، رئیس جمهور ترکیه و رهبر حزب عدالت و توسعه خواست تا او را از تمام پست هایش برکنار کند. این عبارتی است که برای سال‌ها در حزب عدالت و توسعه، زمانی که فردی مجبور به استعفا می‌شود، استفاده می‌شود.

او با اتهاماتی مبنی بر معاملات سهام توسط او و همسرش الیاس کایا در ارتباط با بحران صندوق مواجه بود. او در رسانه های اجتماعی نوشت، مسئولیت سیاسی فراتر از مسئولیت قانونی است. او گفت که موقعیت او نباید مانع از تحقیقات شود.

اکنون اپوزیسیون قصد دارد این موضوع را به پارلمان بیاورد. سلجوق اوزداغ، معاون گروه پارلمانی ینی یول، اعلام کرد که به محض تشکیل مجدد پارلمان، پیشنهادی برای تحقیق پارلمان ارائه خواهد کرد. هدف از این تحقیقات تعیین این است که آیا سیاستمداران در رسوایی دستکاری دست دارند یا خیر.

این مقاله در اصل به زبان آلمانی منتشر شده است.