تولید بیگ اویل علیرغم کاهش شدید مخارج همچنان به اوج خود ادامه می دهد

در همین حال، با از دست دادن موج قبلی تثبیت، پولی که برای خریدها خرج شده بود 70 درصد کاهش یافت. اما نکته مهم اینجاست: تولید نفت این گروه در سال 2025 به بالاترین حد خود رسید، در حالی که درآمد آن 7 درصد افزایش یافت و این نشان می‌دهد که هزینه‌های کمتر برای حفاری به سختی به نتایج آنها آسیب رسانده است.

مت ملنار از EY گفت: «یکی از واضح‌ترین سیگنال‌ها در مطالعه امسال این است که تولید و جایگزینی نفت در جهات مختلف در حال حرکت است. معیارهای جایگزینی ذخیره به تنهایی دیگر داستان کامل را بیان نمی کنند. تولیدکنندگان در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری درگیر یک اقدام متعادل کننده بین اهداف تولید، بازده سهامداران و انعطاف پذیری درازمدت پرتفوی هستند.

شرکت‌های بزرگ نفتی علیرغم کاهش سرمایه، به لطف ترکیبی از افزایش بهره‌وری حفاری، پیشرفت‌های تکنولوژیکی و همچنین تغییر استراتژیک به سمت دارایی‌های با چرخه کوتاه‌تر و با بازده بالا، با موفقیت حجم تولید خود را افزایش داده‌اند. از نظر تاریخی، تولید بالاتر مستلزم افزایش خطی هزینه‌های حفر چاه‌های جدید بود. با این حال، شرکت‌های نفت شیل در حال حفاری چاه‌های افقی و طولانی‌تر هستند که گاهی اوقات تا سه مایل یا بیشتر طول می‌کشد و به یک دکل تک سطحی اجازه می‌دهد تا از سنگ‌های حاوی نفت بیشتری بهره‌برداری کند. تکمیل چاه های متعدد به طور همزمان زمان اجرا و هزینه های قرارداد خدمات را کاهش می دهد.

علاوه بر این، اپراتورها به طور فزاینده ای از هوش مصنوعی، یادگیری ماشین و تجزیه و تحلیل پیش بینی برای به حداکثر رساندن راندمان تولید، کاهش هزینه های عملیاتی و افزایش طول عمر چاه های نفت و گاز استفاده می کنند. مدل‌های یادگیری عمیق، مجموعه داده‌های لرزه‌ای بزرگ سه‌بعدی و ۴ بعدی را پردازش می‌کنند، و آنها را با سیاهه‌های حفاری تاریخی ترکیب می‌کنند تا مناطق با نفوذپذیری بالا را با دقت بالاتر ترسیم کنند. تجزیه و تحلیل پیش‌بینی‌کننده داده‌های تکمیل گذشته را ارزیابی می‌کند تا حجم پیش‌پاش مورد نیاز، مایع و فشار مورد نیاز برای شکستن یک نقطه شیرین خاص را تعیین کند و از حداکثر بازیابی نهایی تخمینی (EUR) اطمینان حاصل کند.

در همین حال، سیستم‌های زمین فرمان مبتنی بر هوش مصنوعی، ویژگی‌های سنگ را در زمان واقعی در مته تجزیه و تحلیل می‌کنند و به طور خودکار مسیر را برای به حداکثر رساندن بازده تنظیم می‌کنند. هنگام حفاری برای گاز طبیعی، سیستم‌های هوش مصنوعی برای تنظیم مداوم نرخ تزریق گاز از طریق دریچه‌های سطحی و حفره‌ای استفاده می‌شوند و بنابراین اطمینان حاصل می‌شود که نسبت مایع به گاز بهینه حاصل می‌شود.

رونق شیل آمریکا مدل قدیمی را شکست. برای دهه‌ها، رشد تولید نفت به معنای پروژه‌های طولانی و گران‌قیمت فراساحلی یا میدان‌های بزرگ بود که سال‌ها طول کشید تا به نتیجه برسد. شیل این را تغییر داد: چاه‌ها در عرض چند ماه حفر می‌شوند، شکسته می‌شوند و نفت را پمپاژ می‌کنند. در شرایطی که تقاضا در سطح فلات قرار دارد و ژئوپلیتیک بی ثبات است، شرط بندی زیرساختی 10 ساله ریسک بسیار بیشتری نسبت به یک شرط کوتاه است. اپراتورها ترجیح می‌دهند پول خود را سریع به دست بیاورند تا اینکه در معرض خطر گیر افتادن در دارایی‌هایی قرار بگیرند که هیچ‌کس نمی‌خواهد پس از تغییر تقاضا یا سیاست‌گذاری تحت آنها.

با این حال، بیگ اویل نمی تواند به طور نامحدود به کاهش تولید نفت ادامه دهد. برخی از دارایی‌های نفتی مانند پروژه‌های آب‌های عمیق اکسون موبیل در گویان به سرمایه‌گذاری‌های اولیه سنگین اما به میزان قابل توجهی سرمایه اضافی کمتری برای ادامه کار نیاز دارند. برخی دیگر به شدت بر موجودی چاه های حفر شده اما ناتمام (DUC) خود تکیه کرده اند تا تولید خود را بدون صرف هزینه بیشتر برای چاه های جدید حفظ کنند. در ماه مه، اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) فاش کرد که کل موجودی DUC ایالات متحده به تقریبا 4972 حلقه چاه کاهش یافته است که پایین ترین سطح را از زمانی که آژانس شروع به ردیابی متریک در سال 2013 کرده است.

این همچنین 14 ماه متوالی کاهش در تعداد DUC را نشان داد.

با این حال، این هزینه ای را به همراه داشته است: EY گزارش داد که افزایش ذخایر نفتی بیگ اویل از اکتشافات و تمدیدات سالانه 11 درصد کاهش یافته است و برای اولین بار در پنج سال گذشته نتوانسته است به طور کامل حجم تولید را جایگزین کند. این نشان می‌دهد که تولیدکنندگان شیل ایالات متحده انعطاف‌پذیری کمتری برای افزایش سریع تولید در هنگام کاهش ناگهانی عرضه جهانی یا جهش قیمت نفت دارند.

خوشبختانه، اپراتورهای انرژی آمریکایی هنوز هم هزینه‌های سنگینی را برای تولید گاز طبیعی خرج می‌کنند: ذخایر گاز طبیعی سالانه 14 درصد افزایش یافته است در حالی که اکتشافات 21 درصد افزایش یافته‌اند، از کلیپ رشد سالانه 18 درصدی تولید فراتر رفته و تجدیدنظرهای ذخیره برای اولین بار در پنج سال گذشته مثبت شده است.

پاتریک جلینک از EY گفت: «از آنجایی که امنیت انرژی، رقابت صنعتی و سرمایه‌گذاری زیرساخت‌های مرتبط با هوش مصنوعی همچنان به شکل‌دهی به بازارهای انرژی ادامه می‌دهد، گاز طبیعی ایالات متحده به طور فزاینده‌ای در مرکز چندین مورد از مهم‌ترین روندهای تقاضای صنعت قرار می‌گیرد. قدرتی که در ذخایر گاز، اکتشافات و بازنگری‌ها مشاهده می‌کنیم، نشان می‌دهد که تولیدکنندگان فرصت و موقعیت را برای آینده‌ای که در آن گاز طبیعی نقش استراتژیک فزاینده‌ای در سیستم انرژی ایفا می‌کند، تشخیص می‌دهند.

با کاهش نگرانی صادرات عربستان سعودی، قیمت نفت به سمت کاهش هفتگی پیش می رود

Oilprice Intelligence سیگنال ها را قبل از تبدیل شدن به اخبار صفحه اول به شما می دهد. این همان تحلیل کارشناسی است که توسط تجار و مشاوران سیاسی کهنه کار خوانده می شود. آن را رایگان، دو بار در هفته دریافت کنید، و همیشه خواهید دانست که چرا بازار قبل از دیگران در حال حرکت است.