جنسن هوانگ پیش‌بینی خود مبنی بر اینکه هزینه‌های زیرساخت‌های هوش مصنوعی تا سال 2030 به 3 تا 4 تریلیون دلار خواهد رسید، حفظ کرد - همان پیش‌بینی که یک سال پیش به آن روز داشت. آیا انویدیا هنوز در این سطوح خرید می کند؟

جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا (NASDAQ: NVDA) است و اغلب در مورد پیشرفت‌های هوش مصنوعی (AI) صحبت می‌کند. او در ساده سازی ایده های پیچیده مهارت دارد و از پیش بینی های جسورانه ابایی ندارد.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

از آنجایی که توسعه هوش مصنوعی با سرعتی سریع ادامه می‌یابد، انویدیا در آستانه سود بردن است، اما آیا فضایی برای افزایش سهام وجود دارد؟

برای سال‌ها، انویدیا یک شرکت نسبتا مبهم بود که تراشه‌هایی را بیشتر برای صنعت بازی‌های ویدیویی طراحی می‌کرد. واحدهای پردازش گرافیکی آن (GPU) قدرت پردازش موازی پرسرعتی را فراهم می‌کنند که برای ارائه گرافیک‌های سطح بالا در زمان واقعی لازم است.

همین ویژگی‌ها، تراشه‌ها را برای مدیریت بارهای کاری سنگین محاسباتی توسعه و استنتاج هوش مصنوعی ایده‌آل می‌کند.

پس از اینکه هوش مصنوعی مولد تقریبا چهار سال پیش از طریق ChatGPT OpenAI به جهان معرفی شد، انویدیا به سرعت به یک نام آشنا تبدیل شد و اندازه آن بیش از ده برابر شد و به با ارزش ترین شرکت جهان تبدیل شد. درآمد انویدیا در طی آن زمان بیش از 1000 درصد افزایش یافته است و همچنین به شرکتی بسیار کارآمدتر تبدیل شده است که حاشیه های آن در حال افزایش است.

داده های حاشیه سود ناخالص NVDA (سه ماهه) توسط YCharts.

در این فرآیند، این شرکت به یک شرکت بسیار متفاوت تبدیل شده است، و اگرچه پردازنده‌های گرافیکی هنوز کسب و کار اصلی آن هستند، نادیده گرفتن سایر حوزه‌های کسب‌وکار آن اشتباه است.

برای شروع، به جای فروش فقط تراشه ها، به طور فزاینده ای کل سیستم های محاسباتی را می فروشد. جدیدترین پلتفرم آن Vera Rubin نام دارد، یک ابررایانه چند رک که شامل واحدهای پردازش مرکزی Vera (CPU) و Rubin GPU است. مشتریان hyperscaler انویدیا در حال حاضر روی این سیستم ها سرمایه گذاری کرده اند که موانع زیادی برای ورود رقبای سازنده تراشه ایجاد می کند. به سادگی تعویض تراشه ها نیست.

به ندرت پیش می‌آید که شرکتی که در حال حاضر بزرگ است به سرعت رشد Nvidia ادامه دهد. درآمد این شرکت در سه ماهه دوم مالی 2027 (که در 26 ژوئیه به پایان رسید) سالانه 106٪ افزایش یافت و مدیریت قبلا دستورالعملی را صادر کرده است که رشد 70٪ را در سال مالی 2028 پیش بینی کرده است.

به طور معمول، عملکردی مانند آن منجر به جهش عظیم سهام می شود. با این حال، ممکن است این اتفاق در اینجا رخ ندهد. بازار پیش‌بینی سال 2030 هوانگ را در سال گذشته در نظر گرفته بود. همانطور که انویدیا به اهداف خود می رسد، برخی از رشد مورد انتظار از قبل در قیمت گنجانده شده است.

به طور عینی، سهام انویدیا گران نیست و با نسبت قیمت به درآمد (P/E) 27 معامله می شود. با توجه به بازار آدرس پذیر در حال گسترش، تسلط در صنعت در حال رشد و قیمت جذاب، فکر می کنم هنوز در این سطوح خرید است.

قبل از خرید سهام در انویدیا، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهمی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و انویدیا یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را انجام دادند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی هیولایی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 18 سپتامبر 2026 باز می گردد.

جنیفر سایبیل در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و گروه گلدمن ساکس و انویدیا را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.